Il mercato è al suo apice? Perché il tuo portafoglio dovrebbe essere diversificato

Un rapido controllo delle notizie finanziarie rivela che il mercato azionario è entrato nel suo nono anno consecutivo di valori in aumento. Così, Cosa significa questo? Significa che la diversificazione è più importante che mai.

La natura ciclica dei mercati finanziari

Alcuni analisti ed esperti finanziari emettono previsioni disastrose di un destino incombente, paragonando il mercato attuale ai giorni immediatamente precedenti i crolli storici, come la Grande Depressione. Altri dicono che l'attuale contesto di bassi tassi di interesse, insieme a molti altri fattori, significa che il mercato è valutato equamente. Alcuni tipi onesti ammettono prontamente di credere che il mercato azionario sia sopravvalutato, ma lo hanno anche creduto negli ultimi tre anni.

La verità è, se i picchi di mercato potessero essere previsti con precisione, non saremmo mai stati catturati dalle bolle, recessioni, o semplici vecchi crolli del mercato. Tutti i mercati sono ciclici e imprevedibili; al termine di un ciclo di mercato, inizia il prossimo.

Sfortunatamente, durante i mercati rialzisti prolungati, molti investitori tendono a dimenticare la natura ciclica dei mercati finanziari e inseguono i rendimenti. Di conseguenza, corrono più rischi e sono presto al di fuori della loro zona di comfort di tolleranza al rischio. Quando il mercato gira, si fanno prendere dal panico e si ritirano, spesso vendendo a un prezzo basso. Quindi, quando la polvere si deposita, vogliono riacquistare. Dopo aver sofferto di paralisi da analisi, in genere rientrano dopo che il mercato si è ripreso, creando per se stessi un ciclo sell-low/buy-high altamente non redditizio.

La diversificazione è la chiave per proteggersi

La chiave è diversificare il tuo portafoglio di investimenti in modo che si adatti al tuo stile di investimento personale, il tuo livello di tolleranza al rischio, i tuoi obiettivi a lungo termine e poi mantienili.

Una strategia di investimento diversificata non è un toccasana; continuerai a subire perdite se il mercato scende in modo significativo. Come mai? Poiché ci sono due tipi principali di rischio, spesso indicato come rischio sistematico e non sistematico. Rischio sistematico, o rischio di mercato, è causato da eventi che non sono specifici di una particolare azienda, settore o classe di attività. Non è possibile creare un portafoglio diversificato immune da questo rischio.

D'altra parte, un portafoglio diversificato ti darà un livello di protezione dal rischio non sistematico, che è associato a titoli specifici, industrie o classi di attività. Per esempio, un portafoglio ben diversificato potrebbe includere un mix strategico di azioni in diversi settori, così come tra classi di attività, come obbligazioni e/o merci. L'obiettivo è investire in asset che reagiscono in modo diverso durante specifici eventi di mercato. Per esempio, se il mercato azionario crolla, le obbligazioni spesso aumentano di valore.

Ricordare, però, che il rischio di investimento non può mai essere completamente compensato. Qualche volta, gli investitori con portafogli ben diversificati credono erroneamente di essere immuni alle perdite di mercato, così quando sperimentano la perdita, può causare panico inutile.

L'importanza della tolleranza al rischio

Se valuti appieno la tua tolleranza al rischio e investi di conseguenza, sarai meno incline al panico durante i mercati volatili. La tolleranza al rischio è molto individualizzata, ma puoi calcolarlo essendo onesto con te stesso su quanto rischio sei disposto a sopportare. Quale quantità di perdita fa rivoltare lo stomaco? Stai alla larga da tale importo, anche se i rendimenti interessanti ti inducono a ignorare i tuoi livelli di comfort personale.

Nessuno può predire il futuro, e questo vale tanto per i mercati finanziari quanto per la vita stessa. Il mercato azionario ha raggiunto il suo picco? Siamo dovuti a un crollo storico? Indipendentemente da ciò che verrà dopo, un portafoglio di investimenti ben diversificato, un livello di rischio adeguato, e una solida strategia a lungo termine aiuterà a mitigare le emozioni e a mantenere gli eventi di mercato nel contesto appropriato.