In che modo i prestatori di prestiti di giorno di paga si rivolgono alle donne di colore?

Sapete che un grave problema finanziario che affligge le donne di colore è il fatto che sono intenzionalmente prese di mira da prestatori di prestiti con anticipo sullo stipendio?

Vi siete mai chiesti perché i prestatori di giorno di paga si trovano principalmente in quartieri con centri commerciali vacanti e imprese sbarrate?

Questi prestatori di prestiti personali si travestono da supereroi del salvataggio finanziario, quando in realtà prendono di mira le comunità di colore.

Si posizionano in comunità economicamente in difficoltà prendendo di mira le persone con reddito più basso, immigrati, e madri single. A sua volta, esacerbare un ciclo di debiti.

Questo è un problema serio che contribuisce al divario di ricchezza razziale che colpisce così tante donne di colore in tutto il paese.

Però, prima di approfondire questo problema, discutiamo prima cosa sono i prestiti di giorno di paga.

Cosa sono i prestiti personali?

Semplicemente, I prestiti personali sono anticipi o prestiti incredibilmente costosi che devono essere rimborsati integralmente, nel prossimo giorno di paga del mutuatario. Non sono dovuti ulteriori oneri finanziari se il saldo viene pagato per intero. Sfortunatamente, la maggior parte di loro non lo sono.

Questi prestiti a breve termine sono progettati per le persone che lottano per sbarcare il lunario, e che hanno bisogno di contanti in fretta. I mutuatari si rivolgono a prestatori di prestiti con anticipo sullo stipendio quando non hanno accesso a carte di credito o prestiti bancari.

Sfortunatamente, i consumatori a corto di contanti di prestiti personali corrono il rischio di insolvenza e di incorrere in tassi di interesse estremamente elevati. La maggior parte dei prestiti con anticipo sullo stipendio ha tassi di interesse a tre cifre. Stiamo parlando del 200% - 500% APR!

Secondo uno studio del Pew Charitable Trust, dodici milioni di americani contraggono prestiti con anticipo sullo stipendio ogni anno che costano ben 9 miliardi di dollari in commissioni sui prestiti.

Il problema è, la maggior parte delle persone semplicemente non può permettersi di rimborsare i prestiti quando sono dovuti. Un prestito di un mese o un anticipo in contanti di $ 500 può avere un onere finanziario di $ 147,95 con un TAEG del 360%! Nello studio PEW, il prestito medio di giorno di paga era di $ 300 ma è durato cinque mesi. I mutuatari hanno pagato $ 459 di commissioni su quei prestiti.

Il Consumer Financial Protection Bureau stima che il 20% dei prestiti personali finisca in default.

Il Truth in Lending Act richiede al prestatore di rivelare il costo di un prestito con anticipo sullo stipendio prima che il mutuatario stipuli un contratto di prestito, ma questi termini sono spesso complicati e fraintesi.

Di conseguenza, il vero costo dei prestiti personali non è sempre facile da capire.

I prestatori di prestiti personali depredano le comunità di colore, principalmente donne

Comunità di colore, particolarmente, Le comunità nere sono state storicamente svantaggiate da pratiche di prestito sleali.

Queste comunità economicamente vulnerabili sono prese di mira perché potrebbero non avere accesso ai normali servizi bancari. Sono anche spesso male informati sui termini e le condizioni dei prestiti personali. In queste comunità, le donne costituiscono circa il 60% di tutti i clienti di prestiti con anticipo sullo stipendio.

Pubblicizzato come un modo per aiutare le persone in difficoltà a pagare le bollette, prestiti personali non sono altro che prestiti predatori. I finanziatori non verificano che puoi permetterti il ​​prestito, solo che hai un conto in banca e un lavoro.

Un tipico mutuatario ha una o più delle seguenti caratteristiche:giovane età, ha figli, non possiede una casa, nessun accesso a nessun altro tipo di credito.

In un'emergenza finanziaria, le persone faranno fronte in una varietà di modi tra cui pagare le bollette in ritardo, esaurire i loro conti di risparmio, prestito da amici e familiari. Ma il problema sorge quando qualcuno ha esaurito tutte le alternative possibili.

I prestatori di prestiti di giorno di paga offrono una soluzione rapida e facile per i più disperati per contanti. Ma con tassi di interesse annuali del 300% o superiori, quello che a prima vista sembra essere un dono del cielo può trasformarsi rapidamente in un incubo.

Il divario salariale di genere influisce sulla capacità delle donne di colore di rimborsare i prestiti

Il genere e la razza influiscono sulla capacità delle donne di colore di guadagnare salari equi. È una delle statistiche finanziarie che colpisce gravemente le donne. Complessivamente le donne impiegate a tempo pieno vengono pagate 82 centesimi per ogni dollaro pagato agli uomini. Questo è circa il 20% in meno in media.

Però, i numeri sono peggiori per le donne di colore. Le donne nere vengono pagate 61 centesimi per ogni dollaro guadagnato dai loro omologhi maschi bianchi. Il divario salariale per i lavoratori di Latina è di 54 centesimi.

Le donne di colore in particolare, Donne nere e latine, hanno maggiori probabilità di essere l'unico capofamiglia di una famiglia rispetto a una donna bianca. E le madri nere sono di gran lunga le più probabili per essere il principale sostegno economico per le loro famiglie. Ciò significa che hanno bisogno di più soldi per sostenere se stessi e le loro famiglie, ma sono gravemente sottopagati.

Le donne che guadagnano poco e vivono di stipendio in stipendio sono sempre sull'orlo della catastrofe se si verifica una spesa imprevista.

E questi redditi più bassi a loro volta influiscono sulla capacità di costruire credito, uscire dal debito, e spezzare il ciclo della povertà.

L'importanza dell'alfabetizzazione finanziaria per le donne di colore

Un recente studio pubblicato dal TIAA Institute intitolato "Financial Literacy and Wellness between African Americans" ha scoperto che gli afroamericani lottano con bassi livelli di alfabetizzazione finanziaria.

Il divario di alfabetizzazione finanziaria esiste negli afroamericani indipendentemente dal genere, età, livello di reddito, o titolo di studio.

Però, il TIAA riferisce che l'alfabetizzazione finanziaria è più alta tra gli uomini. C'è una differenza di sette punti percentuali tra uomini e donne afroamericani. Questa differenza è vera anche dopo aver tenuto conto di altri fattori socioeconomici.

Un altro studio recente del Consumer Financial Protection Bureau rivela che solo il 44% delle famiglie nere possiede una casa rispetto al 75% delle famiglie bianche.

La misura danneggia in modo sproporzionato i mutuatari di mutui neri:punteggio di credito e rapporti debito/reddito. E l'inadempienza su un prestito di giorno di paga può avere un impatto incredibile sul proprio credito.

Comprendere l'importanza di avere una buona storia creditizia tra altri fattori chiave come i vantaggi della proprietà di una casa nera è importante per colmare il divario di ricchezza.

Il ciclo della povertà non scomparirà semplicemente educando le persone svantaggiate, tuttavia l'alfabetizzazione finanziaria può essere la chiave per rallentare il ciclo.

L'alfabetizzazione finanziaria è la chiave per le donne di colore per ottenere benessere e sicurezza finanziaria. Ecco perché offriamo corsi di alfabetizzazione finanziaria completamente gratuiti per aiutare le donne di colore ad avere successo.

Alternative che possono aiutare le donne di colore invece dei prestiti personali

Le donne di colore che si rivolgono ai prestiti personali spesso non capiscono che potrebbero avere alternative. Ad esempio:

• Chiedere al loro datore di lavoro uno stipendio anticipato
• vendere vestiti, beni familiari, e altri oggetti per contanti veloci
• Ricerca di organizzazioni non profit che concedono prestiti di piccoli dollari con condizioni di prestito migliori
• Utilizzo di una carta di credito

È importante riconoscere che le carte di credito non sono un'alternativa all'avere un fondo di emergenza. Però, anche l'interesse più alto della carta di credito sarà inferiore ai tassi di interesse a tre cifre offerti dai prestiti con anticipo sullo stipendio per un prestito a breve termine.

I circoli di prestito sono comuni tra le donne di colore. Spesso questi circoli di prestito noti anche come Tanda, Sociedad, o Susu può aiutare a salvare per un obiettivo, ma sfortunatamente potrebbe non essere disponibile quando è più necessario.

Cosa possono fare gli Stati per aiutare i consumatori

Nel tentativo di evitare che i mutuatari rimangano intrappolati in un ciclo di debiti, 16 stati e il Distretto di Columbia hanno vietato i prestiti con anticipo sullo stipendio e proteggono i consumatori da prestiti a breve termine ad alto costo attraverso tassi massimi.

Inoltre, le tutele Il National Consumer Law Center ha proposto alcuni suggerimenti chiave per aiutare gli stati a proteggere i consumatori da prestiti ad alto costo. Ad esempio, suggeriscono:

• Tassi limite per piccoli prestiti al 36%, e inferiore per i prestiti più grandi, come fanno molti stati.
• Comprese tutte le commissioni e le spese nel limite di tasso sia per il credito chiuso che per quello aperto.
• Garantire che la legge statale sulle pratiche ingannevoli copra il credito e vieti le pratiche sleali, abusivo, o pratiche ingannevoli.
• Vietare o limitare le commissioni e richiedere il rimborso pro-rata di eventuali commissioni in caso di rifinanziamento di un prestito.

Sfortunatamente, nel 2020, la FDIC ha annunciato l'intenzione di abrogare due politiche chiave. Queste politiche aiutano a proteggere i consumatori economicamente più vulnerabili da prestiti bancari ad alto costo superiori al 36%. Sebbene molti stati abbiano adottato un tetto del tasso di interesse annuo del 36%, molti non l'hanno fatto.

Gli oppositori al tetto degli interessi sostengono che queste politiche eliminerebbero i prestiti tanto necessari alle comunità svantaggiate. Direi che le politiche proteggono le comunità vulnerabili dai prestiti predatori mentre soddisfano un bisogno.

Cosa possono fare le banche per aiutare i consumatori

Le banche sono state riluttanti a concedere piccoli prestiti a breve termine a coloro con una storia creditizia negativa o assente. Limitare l'accesso non risolve il problema di fondo dei salari a basso reddito, ma lascia invece il posto a una rete di sicurezza ridicolmente costosa; prestiti con anticipo sullo stipendio.

È necessario consentire l'accesso ad anticipazioni di cassa o prestiti personali a chi non ha il lusso di una banca o di una carta di credito. E le banche non dovrebbero debilitare finanziariamente coloro che hanno più bisogno di aiuto.

In chiusura

Limitare i tassi di interesse è un piccolo modo per proteggere le donne di colore dalle pratiche di prestito predatorio. salari equi, alfabetizzazione finanziaria, e pratiche di prestito eque sono alcuni degli altri modi chiave.

Esso, però, richiede uno sforzo più ampio a tutti i livelli per esercitare pressioni e attuare efficacemente queste misure. Dal governo alle banche, alle comunità e agli individui.

Come individui e donne di colore, possiamo fare la nostra parte promuovendo l'educazione finanziaria e l'alfabetizzazione finanziaria all'interno delle nostre famiglie e nelle nostre comunità più ampie.