Una definizione di tempi di interesse guadagnato

Il tasso di interesse guadagnato (TIE) è un rapporto finanziario che misura la capacità di un'azienda di soddisfare i propri obblighi di interesse in base al reddito corrente. Questo rapporto è importante per i creditori attuali e potenziali della società, nonché per gli investitori e gli analisti finanziari perché mostra quante volte il reddito ante imposte della società coprirà i costi degli interessi derivanti da vari tipi di debito, come i prestiti bancari, obbligazioni in circolazione, e altri. (Questo rapporto è talvolta indicato anche come rapporto di copertura degli interessi.)

Il timestamp rapporto di interesse guadagnato è un indicatore non solo della capacità di un'azienda di coprire i suoi obblighi di debito, ma un indicatore della solidità finanziaria complessiva dell'azienda. Un'azienda che è a malapena in grado di onorare il proprio debito potrebbe essere più suscettibile a una recessione economica di una che è in grado di coprire più volte i propri obblighi di debito.

Le finanze possono essere complicate, li rendiamo semplici. E offri commissioni basse e consigli finanziari amichevoli lungo la strada. Utilizza la nostra tecnologia all'avanguardia per iniziare a investire, investire o risparmiare.

Il debito deve essere pagato ed è un vero obbligo di qualsiasi azienda. Se una società sta lottando per onorare il proprio debito, non avrà fondi da reinvestire nel business per alimentare la crescita. Le aziende che non adempiono ai loro obblighi di debito possono finire per fallire o addirittura cessare di essere in attività.

Il rapporto TIE è importante per tutte le aziende, ma soprattutto per quelle società con una struttura del capitale composta da un'alta percentuale di finanziamento del debito rispetto al capitale. Questo potrebbe essere comune tra le aziende in settori ad alta intensità di capitale come i servizi di pubblica utilità e molti tipi di produzione.

Cosa ci dicono i tempi di interesse guadagnato?

L'interesse guadagnato per volte è una misura della solvibilità finanziaria di un'azienda, indipendentemente dal fatto che un'azienda abbia attività sufficienti per far fronte alle sue passività. I flussi di cassa aziendali possono variare, ma i loro conti tendono ad essere più costanti e devono essere pagati, compresi gli interessi sul debito.

Un rapporto per gli interessi maturati di meno di una volta indicherebbe che la società non genera guadagni operativi sufficienti per soddisfare i pagamenti degli interessi sul debito della società.

Mentre un tasso di interesse guadagnato più alto è generalmente considerato una buona cosa, potrebbe anche indicare che la società sta sottoutilizzando il debito come parte della sua struttura del capitale. Mentre questo ridurrà i suoi costi di interesse, la mancanza di leva finanziaria sul suo bilancio potrebbe salvare la redditività dell'azienda nel tempo.

Come calcolare i tempi di interesse guadagnato

Nel calcolare il rapporto tra interessi maturati, ci sono diverse variabili da considerare.

• Guadagno prima di interessi e imposte (EBIT), che è l'utile netto della società con gli interessi passivi e le tasse aggiunti. Questo numero ti dice cosa genera l'azienda dalle sue operazioni, in altre parole dalle sue operazioni di core business contro l'impatto di qualsiasi "magia" contabile.

• Costo totale degli interessi su tutto il debito, compresi eventuali prestiti da banche o altri finanziatori e pagamenti di interessi su strumenti di debito, come le obbligazioni.

Il calcolo è molto semplice, prendi i guadagni prima degli interessi e delle tasse e dividi questo numero per i pagamenti totali degli interessi della società.

Per esempio, se l'EBIT di una società è di 90 milioni di dollari e i suoi pagamenti di interessi totali sui debiti ammontano a 30 milioni di dollari, quindi $90 milioni divisi per $30 milioni ci darebbero un rapporto per interessi guadagnati di 3 volte. In altre parole, i guadagni operativi della società coprono i loro pagamenti di interessi per un fattore di 3 volte.

Per capire veramente se un tasso di interesse guadagnato per 3 volte è buono, dovresti guardare alcuni confronti. Per esempio, l'andamento di questo rapporto è rimasto coerente, o è migliorata o peggiorata negli ultimi anni? Gli analisti cercheranno spesso le tendenze nei vari rapporti finanziari che misurano per un'azienda per vedere come la posizione finanziaria dell'azienda

Un'altra base di confronto è guardare questo rapporto rispetto ad altre società nello stesso settore dell'azienda. Il loro rapporto di tempo per interessi guadagnati è simile, meglio o peggio? La differenza è significativa?

Un tasso di interesse più alto volte potrebbe indicare diverse cose, Compreso:

• Le operazioni dell'azienda sono più redditizie dei suoi concorrenti, che in genere si tradurrebbe in un guadagno migliore

• Una società che utilizza il debito come una percentuale inferiore della sua struttura del capitale avrà generalmente un tasso di interesse guadagnato più elevato, tutto il resto è uguale. È vero anche il contrario. Una società che impiega una percentuale maggiore di debito nella sua struttura del capitale avrà probabilmente un rapporto di interesse guadagnato in tempi meno favorevole rispetto ai suoi coetanei a causa dei costi di interesse più elevati che probabilmente sostiene di conseguenza.

Come migliorare il rapporto tra interessi maturati e tempi

Per le aziende che desiderano migliorare questo rapporto, ci sono una serie di passaggi da considerare.

Pagare il debito

Ridurre l'importo del debito nel bilancio della società servirà ad abbassare i pagamenti degli interessi della società. A seconda dei termini del debito e del tipo di debito, la società potrebbe essere in grado di ritirarne una parte, questo generalmente ridurrà i pagamenti degli interessi della società rendendo il rapporto più favorevole a parità di altre condizioni.

Utilizzare livelli maggiori di equità nella struttura del capitale della società

Al fine di capitalizzare adeguatamente il business, le società dovranno emettere debito o utilizzare azioni come fonte di capitale. Per la maggior parte delle aziende questa parte del loro bilancio è una combinazione dei due. Ridurre la proporzione tra debito e capitale ridurrà generalmente il livello di pagamento degli interessi da parte della società.

Di fatto, un modo per ripagare il loro debito sarebbe quello di offrire più azioni agli investitori sotto forma di azioni.

Aumenta i guadagni

Questo può essere più facile a dirsi che a farsi, ma aumentare i guadagni dell'azienda migliorerà questo rapporto. La società, aumentando con profitto le sue vendite, aiuterà ad aumentare i guadagni prima di interessi e tasse. Questo a sua volta contribuirà a migliorare il rapporto di tempo di interesse guadagnato.

Diminuire le spese è, Certo, un altro modo per aumentare i guadagni. Anche la riduzione delle spese può aumentare i profitti dell'azienda.

Volte che l'interesse guadagnato può essere un utile rapporto finanziario, soprattutto se analizzato in combinazione con una serie di altre metriche finanziarie nell'analisi della salute finanziaria di un'azienda.