Che cos'è l'equità? Definizione ed esempio

Un modo utile per pensare all'equità è immaginare di voler vendere qualcosa che possiedi, come una collana di diamanti. La quantità di denaro che riceveresti per quella collana, che equivarrebbe approssimativamente al valore originale della collana e a qualsiasi valore apprezzato meno eventuali costi di riparazione e deprezzamento per usura, sarebbe fondamentalmente l'equità della collana.

Definizione di equità

L'equità si riferisce alla quantità di denaro che un proprietario di un bene, a fini di investimento, che sarebbe un azionista, riceverebbe se tali attività fossero liquidate o vendute e tutti i debiti associati all'attività fossero pagati.

Ma mentre l'equità, nel suo senso più elementare, si riferisce a qualsiasi valore monetario legato a un bene, di solito è usato in riferimento a beni immobili o azioni. Per i nostri scopi, l'equità rappresenta la quantità di denaro che un azionista (cioè, voi) ricevereste se le attività di una società fossero liquidate e tutti i debiti fossero pagati. Tuttavia, ci sono molti altri settori in cui l'equità gioca un fattore cruciale nella determinazione del valore.

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Azioni in diversi settori

Come menzionato prima, l'equità non si riferisce solo alle azioni e agli azionisti; è un concetto che ha una vasta gamma di applicazioni, fondamentalmente in qualsiasi area che abbia a che fare con denaro e valore. Ecco alcuni settori in cui l'equità gioca un ruolo importante:

Azioni in azioni

Nel mondo finanziario, l'equità in azioni è uno dei fattori determinanti che un investitore considera quando sceglie una strategia di investimento, obiettivi, e avvicinarsi. L'equità in azioni si riferisce semplicemente al valore monetario che le azioni hanno per l'azionista, significa quanti soldi otterrebbe l'azionista se le azioni di una società fossero liquidate e tutti i debiti della società fossero pagati. L'equità non rappresenta solo il valore iniziale dell'azione quando l'hai acquistata; rappresenta il valore accumulato dopo che il prezzo delle azioni si è apprezzato e l'azienda ha continuato a crescere. Questo tipo di capitale è noto anche come patrimonio netto.

Equità in contabilità

In contabilità, il patrimonio netto è generalmente indicato come "valore contabile". Ciò significa che il valore di un'azienda è determinato dalla differenza tra il valore delle attività e il valore delle passività di qualcosa di posseduto.

Mentre il patrimonio netto tiene conto del prezzo delle azioni di una società, un contabile guarderebbe il bilancio di un'azienda che valuta le sue attività correnti e quindi sottrae le cosiddette passività, che può includere debiti, linee di credito, e deprezzamento del valore.

Patrimonio personale (patrimonio netto)

Il patrimonio personale si riferisce alla somma totale dei beni che una singola persona possiede, che spesso sono costituiti da una combinazione di risparmi, investimenti, immobiliare, e reddito di cassa. I fattori che riducono il tuo patrimonio personale sono cose come il debito, fatture in sospeso, e mutui.

Azioni nel settore immobiliare

Investire in immobili (acquistando una casa, per esempio) può essere un ottimo modo per accumulare equità. Ma quando si tratta di azioni nel settore immobiliare, vale lo stesso principio:bisogna considerare sia il valore intrinseco del bene, così come i fattori che potrebbero ridurre il valore del tuo bene. Nel settore immobiliare, ciò significa che non puoi semplicemente guardare il valore di mercato di una casa per determinare l'equità; devi anche considerare l'importo del tuo mutuo, che conterà contro il valore della proprietà.

Diciamo che possiedi una casa che vale $ 300, 000, ma tu devi $ 150, 000 sul tuo mutuo. Ciò significa che il tuo capitale è di $ 150, 000. Vale anche la pena notare che ogni pagamento che effettui per il tuo mutuo ti aiuta a costruire equità, così come i miglioramenti della casa o qualsiasi cosa che aiuti ad aumentare il valore di mercato della proprietà.

Equità di marca

Ti sei mai fermato in un corridoio di un supermercato a guardare tutte le varietà di, dire, Coca Cola, prima di prendere quello che conosci di più? Allora hai contribuito a costruire il valore del marchio. Questo tipo di equità si riferisce al valore che viene generato da un prodotto con un nome riconoscibile. Marchi come Apple, Coca Cola, e Nike sono nomi immediatamente riconoscibili i cui prodotti di solito godono di una base di clienti ampia e fedele, in parte a causa del marchio che vi è stato dato.

Formula di ritorno sull'equità

Quindi qual è il punto nel determinare l'equità? Bene, può essere una metrica incredibilmente utile nel determinare le prestazioni di un'azienda, la sua salute finanziaria, e come utilizza le sue risorse. E poiché qui stiamo parlando di finanza, c'è una formula per tutto. Si chiama formula del rendimento del capitale (ROE), che calcola il rendimento di una società sul patrimonio netto, in pratica, determinare l'efficacia con cui un'azienda utilizza le proprie risorse per generare profitto.

Il ROE è calcolato nel seguente modo:

Return on equity (espresso in percentuale) =utile netto / patrimonio netto medio

In questa formula, il reddito netto si riferisce all'importo del reddito che un'azienda genera per un determinato periodo, dopo che tutte le spese sono state detratte. Patrimonio netto, come ricorderai, si riferisce al valore di mercato di una società.

Ciò che questa formula ti dice è l'efficacia con cui un'azienda utilizza le sue risorse. Diciamo che nel 2019, la società Snufflepuff Inc. ha riportato un utile netto di 1,6 milioni di dollari. Il patrimonio netto medio dell'azionista è di $ 12 milioni. Ciò significa che il ROE di Snufflepuff Inc. sarebbe del 13%. Ampiamente parlando, ciò che è considerato un ROE buono o cattivo dipende dalla media del settore in cui opera l'azienda, ma una scommessa sicura è guardare la media del ROE a lungo termine dell'S&P 500, che è il 14%, e poi vai via da quello. Solitamente, qualsiasi ROE inferiore al 10% dovrebbe sollevare un sopracciglio o due.

Il ROE è una misura utile per determinare l'uso efficace delle risorse da parte di un'azienda, ma può anche essere utilizzato per identificare se un'azienda sta prendendo in prestito eccessivamente (indicato da un ROE artificialmente alto) o sta registrando profitti inconsistenti. In entrambi i casi, un ROE negativo di solito è una cattiva notizia.

Esempi di azioni

Se ricorderai, equità, in tutte le sue forme, è fondamentalmente una semplice equazione che sottrae passività come il debito dal valore totale delle attività in questione. Quindi mettiamolo in pratica:

Torniamo alla società Snufflepuff Inc., che produce una vasta gamma di prodotti popolari che hanno aumentato significativamente il valore totale delle sue attività. Diciamo che Snufflepuff Inc. ha un patrimonio di 60 milioni di dollari in totale, ma porta anche un significativo debito a lungo termine e alcuni pagamenti fiscali in sospeso che ammontano a $ 20 milioni. Ciò significa che Snufflepuff Inc. ha un capitale azionario di $ 40 milioni.

Quindi teoricamente, se Snufflepuff Inc. dovesse liquidare tutti i suoi beni, gli azionisti della società riceverebbero 40 milioni di dollari.

Perché l'equità è importante

L'equità rappresenta il valore che detieni in una particolare risorsa o azienda. Mentre tu, come investitore, potrebbe essere interessato al tuo capitale personale in una società, -che rappresenta quanto tu, personalmente, otterrebbe se una società liquidasse le sue attività:guardare il patrimonio netto totale può darti una buona idea della salute finanziaria della società.

Lo stesso vale per altri tipi di equità, che si tratti di patrimonio immobiliare o di capitale personale. È utile sapere quanto varrebbe la tua casa se la mettessi sul mercato in questo momento, o come appare la tua fondazione finanziaria personale. Può anche aiutarti a determinare se è necessario apportare modifiche, dal riaggiustare il tuo portafoglio di investimenti, estinguere il debito ad alto interesse, o creando una strategia di risparmio più efficiente.

E mentre l'equità da sola non è un indicatore definitivo della salute finanziaria di un'azienda o di un individuo, è uno strumento che, se utilizzato con altre metriche, può aiutarti a fornire un quadro finanziario generale migliore dei tuoi obiettivi di investimento, se si tratta di acquistare azioni di Snufffflepuff Inc., intraprendere un progetto di ristrutturazione per la tua nuova casa, o aprire un conto pensione.