Classe di attività

Che cos'è una classe di attività?

Una classe di attività è un gruppo di investimenti che presentano caratteristiche simili e sono soggetti alle stesse leggi e normative. Le asset class sono quindi costituite da strumenti che spesso si comportano in modo simile tra loro sul mercato.

Punti chiave

• Una classe di attività è un gruppo di investimenti che presentano caratteristiche simili e sono soggetti alle stesse leggi e normative.
• Azioni (ad es. azioni), reddito fisso (es. obbligazioni), contanti e mezzi equivalenti, immobiliare, materie prime, e le valute sono esempi comuni di classi di attività.
• Di solito c'è pochissima correlazione e in alcuni casi una correlazione negativa, tra diverse classi di attivi.
• I consulenti finanziari si concentrano sulla classe di attività come un modo per aiutare gli investitori a diversificare i loro portafogli.

Classe di attività

Comprensione delle classi di attività

In poche parole, una classe di attività è un raggruppamento di titoli finanziari comparabili. Per esempio, IBM, MSFT, AAPL sono un raggruppamento di azioni. Le classi di attività e le categorie di classi di attività sono spesso mescolate insieme. Di solito c'è pochissima correlazione e in alcuni casi una correlazione negativa, tra diverse classi di attivi. Questa caratteristica è parte integrante del campo degli investimenti.

Storicamente, le tre principali classi di attività sono state azioni (azioni), reddito fisso (obbligazioni), e strumenti equivalenti in contanti o del mercato monetario. Attualmente, la maggior parte dei professionisti degli investimenti include il settore immobiliare, materie prime, futuri, altri derivati ​​finanziari, e persino criptovalute al mix di asset class. Le attività di investimento comprendono strumenti sia materiali che immateriali che gli investitori acquistano e vendono allo scopo di generare reddito aggiuntivo, sia a breve che a lungo termine.

I consulenti finanziari considerano i veicoli di investimento come categorie di classi di attività utilizzate a fini di diversificazione. Si prevede che ciascuna classe di attività rifletta diverse caratteristiche di rischio e rendimento degli investimenti e si comporti in modo diverso in un dato ambiente di mercato. Gli investitori interessati a massimizzare il rendimento spesso lo fanno riducendo il rischio di portafoglio attraverso la diversificazione delle classi di attività.

I consulenti finanziari aiuteranno gli investitori a diversificare i loro portafogli combinando attività di diverse classi di attività che hanno flussi di cassa diversi e diversi gradi di rischio. Investire in diverse classi di attività garantisce una certa diversità nelle selezioni di investimento. La diversificazione riduce il rischio e aumenta la probabilità di ottenere un rendimento.

Classe di attività e strategia di investimento

Gli investitori in cerca di alfa utilizzano strategie di investimento focalizzate sul raggiungimento di rendimenti alfa. Le strategie di investimento possono essere legate alla crescita, valore, reddito o una varietà di altri fattori che aiutano a identificare e classificare le opzioni di investimento in base a una serie specifica di criteri. Alcuni analisti collegano i criteri alle prestazioni e/o alle metriche di valutazione come la crescita degli utili per azione (EPS) o il rapporto prezzo/utili (P/E). Altri analisti sono meno interessati alle prestazioni e più interessati al tipo o alla classe di attività. Un investimento in una particolare classe di attività è un investimento in un'attività che presenta un certo insieme di caratteristiche. Di conseguenza, gli investimenti nella stessa classe di attività tendono ad avere flussi di cassa simili.

Tipi di classi di attività

Azioni (azioni), obbligazioni (titoli a reddito fisso), contanti o titoli negoziabili, e le materie prime sono le classi di attività più liquide e, perciò, le asset class più quotate.

Esistono anche classi di attività alternative, come gli immobili, e prezioso inventario, come opere d'arte, francobolli, e altri oggetti da collezione commerciabili. Alcuni analisti fanno riferimento anche a un investimento in hedge fund, capitale di rischio, crowdsourcing, o criptovalute come esempi di investimenti alternativi. Detto ciò, l'illiquidità di un'attività non parla del suo potenziale di rendimento; Significa solo che potrebbe volerci più tempo per trovare un acquirente per convertire l'attività in denaro.

Quali sono le classi di asset più popolari?

Storicamente, le tre principali classi di attività sono state azioni (azioni), reddito fisso (obbligazioni), e strumenti equivalenti in contanti o del mercato monetario. Attualmente, la maggior parte dei professionisti degli investimenti include il settore immobiliare, materie prime, futuri, altri derivati ​​finanziari, e persino criptovalute al mix di asset class.

Quale asset class ha i migliori rendimenti storici?

Il mercato azionario ha dimostrato di produrre i rendimenti più elevati per lunghi periodi di tempo. Dalla fine degli anni '20, il CAGR (tasso di crescita annuo composto) per l'S&P 500 è di circa 7,63%, supponendo che tutti i dividendi fossero reinvestiti e adeguandosi all'inflazione. In altre parole, cento dollari investiti nell'S&P 500 il 1 gennaio, 1920, sarebbe valso circa $ 167, 500 (in 1928 dollari) entro il 31 dicembre, 2020. Senza l'adeguamento all'inflazione, il totale sarebbe cresciuto fino a superare i 2,2 milioni di dollari nel 2020. A confronto, gli stessi $100 investiti in titoli del Tesoro a 10 anni sarebbero valsi solo poco più di $8, 000 in dollari di oggi.

Perché le classi di attività sono utili?

I consulenti finanziari si concentrano sulla classe di attività come un modo per aiutare gli investitori a diversificare i propri portafogli per massimizzare i rendimenti. Investire in diverse classi di attività garantisce una certa diversità nelle selezioni di investimento. Si prevede che ciascuna classe di attività rifletta diverse caratteristiche di rischio e rendimento degli investimenti e si comporti in modo diverso in un dato ambiente di mercato.