Investitore finanziario

Che cos'è un banchiere di investimento?

Un banchiere di investimento è un individuo che spesso lavora come parte di un istituto finanziario e si occupa principalmente di raccogliere capitali per le società, governi, o altri enti.
Esempi di datori di lavoro di banche di investimento sono Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Banca d'America Merrill Lynch (BAC), e Deutsche Bank (DB).

Punti chiave:

• Un banchiere d'investimento lavora per un istituto finanziario e si occupa principalmente di raccogliere capitali per le società, governi, o altre entità.
• Il settore dell'investment banking è popolare perché in genere è ben pagato.
• I banchieri d'investimento devono avere eccellenti capacità di calcolo dei numeri, Forti competenze nella comunicazione verbale e scritta, e la capacità di lavorare ore lunghe ed estenuanti.

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Capire l'Investment Banking

I banchieri d'investimento facilitano grandi, complicate operazioni finanziarie. Queste operazioni possono includere la strutturazione di un'acquisizione, fusione, o vendita per i clienti. Un'altra responsabilità dei banchieri d'investimento è l'emissione di titoli come mezzo per raccogliere capitali. Ciò comporta la creazione di una documentazione dettagliata per la Securities and Exchange Commission (SEC) necessaria affinché una società diventi pubblica.

Un banchiere d'investimento può far risparmiare tempo e denaro a un cliente identificando i rischi associati a un particolare progetto prima che un'azienda avanzi. In teoria, il banchiere di investimento è un esperto nel proprio campo o settore, che ha un dito sul polso dell'attuale clima di investimento. Le aziende e le istituzioni senza scopo di lucro si rivolgono spesso ai banchieri d'investimento per consigli su come pianificare al meglio il loro sviluppo.

Un banchiere d'investimento assiste anche nella determinazione del prezzo degli strumenti finanziari e nella navigazione dei requisiti normativi. Quando una società tiene la sua offerta pubblica iniziale (IPO), una banca di investimento acquisterà direttamente tutte o gran parte delle azioni di quella società, fungendo da intermediario. In questo caso, che agisce per conto della società che diventa pubblica, la banca di investimento venderà successivamente le azioni della società nel mercato pubblico, creando liquidità immediata.

Una banca d'affari sta per realizzare un profitto in questo scenario, generalmente prezzando le sue azioni a un markup. Così facendo, la banca d'affari si assume una notevole quantità di rischio. Mentre gli analisti esperti della banca di investimento usano la loro esperienza per valutare il titolo in modo accurato, un banchiere di investimento può perdere denaro sull'affare se ha sopravvalutato le azioni.

Un esempio di Investment Banking e IPO

Per esempio, supponiamo che la Pete's Paints Co., una catena che fornisce vernici e altro hardware, vuole diventare pubblico. Pietro, il proprietario, si mette in contatto con Katherine, un importante banchiere d'affari. Pete e Katherine stringono un accordo in cui Katherine (per conto della sua azienda) accetta di acquistare 100, 000 azioni di Pete's Paints per l'IPO della società al prezzo di $ 24 per azione, sulla base delle raccomandazioni del suo team di analisti. La banca d'affari paga 2,4 milioni di dollari per i 100, 000 azioni.

Dopo aver compilato la documentazione appropriata, come il modulo SEC S-1, e l'impostazione della data e dell'ora dell'IPO, Katherine e il suo team iniziano a vendere le azioni sul mercato aperto a $ 26 per azione. Però, la banca d'affari non può vendere più del 20% delle azioni a questo prezzo data la debole domanda ed è costretta a ridurre il prezzo a 23 dollari per vendere il resto delle partecipazioni. Questo alla fine porta a una perdita per Katherine e la sua squadra.

Competenze richieste per i banchieri d'investimento

Il settore dell'investment banking è popolare perché i banchieri d'investimento sono generalmente ben pagati. Però, queste posizioni richiedono competenze specifiche, come eccellenti capacità di macinare numeri, Forti competenze nella comunicazione verbale e scritta, e la capacità di lavorare ore lunghe ed estenuanti.

I requisiti educativi di solito includono un MBA da un istituto di prim'ordine e potenzialmente la designazione di analista finanziario (CFA) charter.

I banchieri d'investimento devono attenersi al codice di condotta stipulato dalla loro azienda e in genere firmare un accordo di riservatezza a causa della natura sensibile delle informazioni che ricevono. Inoltre, esiste un potenziale conflitto di interessi se le divisioni di consulenza e di negoziazione delle banche di investimento interagiscono.

In genere nell'investment banking esiste una gerarchia di posizioni:(da junior a senior) analista, socio, vicepresidente, vicepresidente anziano, e poi amministratore delegato.