Che cos'è il servizio di trasferimento automatico dell'account del cliente (ACAT)?

L'Automated Customer Account Service (ACATS) è un sistema elettronico negli Stati Uniti che consente il trasferimento agevole di titoli finanziari di un cliente dal conto di trading di un'istituzione al conto di trading di un altro. Le istituzioni sono solitamente società di brokeraggioBrokerageUn brokerage fornisce servizi di intermediazione in vari settori, per esempio., investire, ottenere un prestito, o l'acquisto di immobili. Un broker è un intermediario che o banche.

Molti diversi tipi di attività e prodotti di investimento vengono trasferiti utilizzando ACATS, come le azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, rendite, opzioni, fondi comuni di investimento, e contanti. Per le operazioni di fondi comuni di investimento, ACTS è collegato al sistema Fund/SERV dell'NSCC. Il sistema facilita la ri-registrazione rapida dei fondi quando avvengono i trasferimenti di conto.

Invece, per il trasferimento di beni assicurativi, L'ACAT si collega con l'Insurance Processing Service (IPS) per fornire le informazioni necessarie per la ri-registrazione tra due società. Un trasferimento tramite ACATS richiede circa sei giorni lavorativi per essere elaborato. Però, Le transazioni ACATS non sono garantite e quindi, può essere revocato in caso di inadempienza di una delle parti del trasferimento.

Il sistema è stato sviluppato dalla National Securities Clearing Corporation (NSCC) National Securities Clearing Corporation (NSCC) La National Securities Clearing Corporation (NSCC) fornisce la gestione del rischio, insediamento, e servizi di compensazione al mercato dei cambi titoli degli Stati Uniti, che divenne una sussidiaria del Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC). Il sistema ha sostituito un precedente sistema di trasferimento delle risorse, che era manuale.

DTCC è una holding privata di proprietà di varie banche e istituzioni finanziarie che gestiscono la maggior parte delle transazioni in titoli negli Stati Uniti. Solo le aziende che sono membri dell'NSCC possono utilizzare ACTS. Le banche devono essere membri di DTCC per utilizzare ACTS.

Riepilogo

• Automated Customer Account Transfer Service (ACATS) è un sistema automatizzato che aiuta a trasferire le risorse da un conto di trading del cliente a un altro.
• ACATS è stato sviluppato dalla National Securities Clearing Corporation e ha sostituito un sistema precedente, che era manuale.
• Il sistema aiuta i trader a scambiare vari tipi di asset e fornisce una procedura standardizzata ed efficiente.

Come funziona un servizio di account cliente automatizzato?

Un trasferimento di conto standard tra due membri broker-dealer seguirebbe i passaggi seguenti:

1. Il membro ricevente avvia il trasferimento inviando un modulo di informazioni sul trasferimento (TI) all'ACAT. Il modulo è anche noto come modulo di avvio del trasferimento (TIF).
2. Un numero di controllo è assegnato da ACTS al trasferimento per riferimento futuro. L'ACATs informa inoltre sia il membro erogatore che quello ricevente individuato nel TIF. Mette anche il trasferimento richiesto nello stato "RICHIESTA" nel sistema. Se le informazioni fornite sono incomplete o nel formato sbagliato, ACATS respinge la richiesta e informa il membro che ha avviato la richiesta.
3. Il membro consegna aggiunge le risorse che devono essere trasferite o rifiuta il trasferimento. Il membro ha un giorno lavorativo per rispondere all'output.
4. Una volta che il membro consegnante aggiunge i beni che devono essere trasferiti, entrambe le parti del trasferimento hanno la possibilità di controllare i beni selezionati. ACTS trasferisce lo stato a "REVISIONE" ed entrambi i membri hanno due giorni lavorativi per rivedere le risorse. Nel caso in cui il membro consegnante decida di aggiungere, Elimina, o modificare i beni elencati, ACTS trasferisce lo stato a "REVIEW-ADJUST-DELIVERER" e fornisce automaticamente un giorno lavorativo aggiuntivo per entrambe le parti per rivedere le risorse.
5. A causa della natura dei fondi comuniFondi comuniUn fondo comune di investimento è un pool di denaro raccolto da molti investitori allo scopo di investire in azioni, obbligazioni, o altri titoli. I fondi comuni di investimento sono di proprietà di un gruppo di investitori e gestiti da professionisti. Scopri le varie tipologie di fondo, come funzionano, e vantaggi e compromessi di investire in essi e attività assicurative, il socio ricevente deve presentare i moduli prescritti per la reiscrizione al fondo comune di investimento e all'assicurazione.
6. Al termine del periodo di revisione, ACTS sposterà l'account nello stato "SETTLE PREP". Il periodo dura un giorno lavorativo, e nessuna parte può apportare ulteriori aggiornamenti o modifiche al trasferimento.
7. ACATS rilascerà quindi un rapporto ad entrambe le parti informandole sui beni oggetto di cessione. I membri avranno interfacce di regolamento, e ACATS invierà le risorse di liquidazione alle interfacce.
8. Dopo il trasferimento, ACATS quindi sposta l'account nello stato "SETTLE CLOSE" nel sistema. Attraverso il regolamento in denaro di NSCC, al membro consegnante sarà addebitato il valore di mercato dei beni, e al membro ricevente sarà accreditato il valore di mercato dei beni.

Si segue la stessa procedura, anche se si tratta di disponibilità liquide. Però, se una delle parti è una banca in un trasferimento di attività in contanti, si regola tramite un Security Payment Order (SPO) presso DTCC.

Vantaggi dell'ACATS

• ACTS è efficiente in termini di costi e tempo.
• È conforme ai requisiti FINRA.
• Il servizio può gestire facilmente più cicli di lavorazione.
• Accelera gli insediamenti ed è sicuro.

Risorse addizionali

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