Che cos'è un investitore contrarian?

Un contrarian è un individuo che agisce in opposizione alla maggioranza. In termini di investimento, Investire:una guida per principianti La guida Investire per principianti di CFI ti insegnerà le basi dell'investimento e come iniziare. Scopri le diverse strategie e tecniche per il trading di un investitore contrarian è qualcuno che opera contro i sentimenti prevalenti del mercato. Quando il mercato compra, il contrarian vende, e viceversa. Gli investitori contrarian cercano opportunità di acquisto in un mercato ribassista Rialzista e Ribassista I professionisti della finanza aziendale si riferiscono regolarmente ai mercati come rialzisti e ribassisti in base a movimenti di prezzo positivi o negativi. Un mercato ribassista è in genere considerato esistere quando c'è stato un calo dei prezzi del 20% o più dal picco, e un mercato rialzista è considerato un recupero del 20% da un fondo di mercato. e opportunità di vendita in un mercato rialzista. Rialzista e ribassistaI professionisti della finanza aziendale si riferiscono regolarmente ai mercati come rialzisti e ribassisti in base a movimenti di prezzo positivi o negativi. Un mercato ribassista è in genere considerato esistere quando c'è stato un calo dei prezzi del 20% o più dal picco, e un mercato rialzista è considerato un recupero del 20% da un fondo di mercato.

Un analista di ricerca azionarioAnalista di ricerca azionarioUn analista di ricerca azionario fornisce copertura di ricerca di società pubbliche e distribuisce tale ricerca ai clienti. Copriamo lo stipendio dell'analista, descrizione del lavoro, punti di ingresso del settore, e possibili percorsi di carriera. può utilizzare una strategia contrarian per cercare asset che hanno un sentimento di mercato prevalente ribassista, e utilizzare metodi di valutazione aziendale e modelli finanziari per valutare se il titolo è sottovalutato.

Scopri di più nei corsi di finanza gratuiti di CFI.

Sfondo

L'idea è che la distorsione comportamentale durante le grandi oscillazioni del mercato può portare a prezzi errati di alcuni titoli. L'ottimismo o il pessimismo esagerato possono guidare le azioniStockCos'è un'azione? Un individuo che possiede azioni di una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e degli utili residui della società (se la società dovesse mai essere sciolta). I termini "magazzino", "azioni", e "equity" sono usati in modo intercambiabile. prezzi agli estremi, sopravvalutando o sottovalutando il rischio e il rendimentoRischio e rendimentoNegli investimenti, rischio e rendimento sono altamente correlati. L'aumento dei potenziali ritorni sugli investimenti di solito va di pari passo con un aumento del rischio. I diversi tipi di rischio includono il rischio specifico del progetto, rischio specifico del settore, rischio competitivo, rischio internazionale, e rischio di mercato. Utilizzando una combinazione di posizioni lunghe e corte, Posizioni lunghe e corteNegli investimenti, le posizioni long e short rappresentano scommesse direzionali da parte degli investitori che un titolo salirà (quando lungo) o scenderà (quando corto). Nella compravendita di beni, un investitore può assumere due tipi di posizioni:lunghe e corte. Un investitore può acquistare un asset (andando long), o venderlo (andando short). l'investimento contrarian è simile all'investimento di valore, poiché entrambi i metodi cercano aziende mal valutate dal mercato.

Caratteristiche degli investimenti contrarian

Le recessioni possono essere un buon momento per investire – 10 anni dopo la recessione della bolla immobiliare, l'S&P 500 è cresciuto vicino al 200%. Entrare in una posizione lunga quando gli altri sono pessimisti sul mercato è una cosa molto difficile da fare. Però, nelle parole di Warren Buffett, “sii avido quando gli altri hanno paura”. Essere in grado di identificare i bias comportamentaliFinanza comportamentaleLa finanza comportamentale è lo studio dell'influenza della psicologia sul comportamento degli investitori o dei professionisti finanziari. Include anche i successivi effetti sui mercati. Si concentra sul fatto che gli investitori non sono sempre razionali degli altri, ed evitando di cadere negli stessi errori anche tu, è la chiave per un sano investimento di valore.

Orizzonte di investimento a lungo termine – se tutte le posizioni vengono analizzate tenendo presente il lungo termine, volatilità e oscillazioni di mercato a breve termine sono quasi trascurabili, poiché l'orizzonte temporale si estende ben oltre il breve termine. Pertanto, un orizzonte di investimento a più lungo termine può essere vantaggioso per gli investitori contrarian.

Scegli aziende con solidi fondamentali finanziari – Il valore intrinseco di un'azienda è spesso mascherato dalle oscillazioni del mercato e dalla stampa negativa. Però, una società con fondamentali solidi di solito prevarrà contro i sentimenti temporanei del mercato e il prezzo delle sue azioni lo rifletterà intrinsecamente a lungo termine.

Scopri di più nei corsi di finanza gratuiti di CFI.

Cinque famosi investitori contrarian

Ecco cinque famosi investitori che hanno utilizzato il trading contrarian nel loro processo di investimento:

1. Warren Buffett – investitore americano, filantropo, e CEO di Berkshire Hathaway (leggi perché Warren Buffett non ama l'EBITDAWarren Buffett - EBITDAWarren Buffett è ben noto per non amare l'EBITDA. Warren Buffett è accreditato per aver detto "La direzione pensa che la fatina dei denti paghi per CapEx?")
2. Jim Rogers – investitore americano, presidente di Rogers Holdings e Beeland Interests Inc., e co-fondatore di Quantum Group of Funds con George Soros
3. Marc Faber – Investitore svizzero e Direttore di Marc Faber Ltd, un consulente per gli investimenti e un gestore di fondi
4. Bill Ackman – Investitore americano, filantropo, e fondatore e CEO di Pershing Square Capital
5. George Soros – investitore ungherese, filantropo, e fondatore e presidente di Soros Fund Management

Risorse addizionali

Grazie per aver letto questa guida CFI agli investimenti contrarian. Dai un'occhiata a questi GRATUITO risorse per saperne di più su Trading e InvestimentiTrading e InvestimentiLe guide al trading e agli investimenti di CFI sono progettate come risorse di autoapprendimento per imparare a fare trading al proprio ritmo. Sfoglia centinaia di articoli sul trading, investimenti e argomenti importanti da conoscere per gli analisti finanziari. Ulteriori informazioni sulle classi di attività, prezzo delle obbligazioni, rischio e rendimento, azioni e mercati azionari, ETF, quantità di moto, tecnico. Inoltre, se stai cercando di far avanzare la tua carriera, dovresti dare un'occhiata al corso sui metodi di valutazione aziendale, parte della certificazione FMVA™Diventa un Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®La certificazione Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® di CFI ti aiuterà ad acquisire la fiducia di cui hai bisogno nella tua carriera finanziaria. Iscriviti oggi!.

Ecco alcuni altri articoli sui termini pertinenti:

• Value InvestingStock Investing:una guida al Value Investing Dalla pubblicazione di "The Intelligent Investor" di Ben Graham, quello che è comunemente noto come "value investing" è diventato uno dei metodi di selezione titoli più rispettati e seguiti.
• Rischio e rendimentoRischio e rendimentoNegli investimenti, rischio e rendimento sono altamente correlati. L'aumento dei potenziali ritorni sugli investimenti di solito va di pari passo con un aumento del rischio. I diversi tipi di rischio includono il rischio specifico del progetto, rischio specifico del settore, rischio competitivo, rischio internazionale, e rischio di mercato.
• Come leggere i grafici azionari Come leggere i grafici azionari Se hai intenzione di negoziare attivamente azioni come investitore in borsa, allora devi sapere come leggere i grafici azionari. Anche i trader che utilizzano principalmente l'analisi fondamentale per selezionare le azioni in cui investire, spesso utilizzano ancora l'analisi tecnica del movimento del prezzo delle azioni per determinare acquisti e vendite specifici, grafici azionari
• Investitori pessimisti vs. ottimisti Investitori pessimisti vs. ottimisti La distinzione tra investitori pessimisti e investitori ottimisti è fatta meglio usando la frase "un pessimista è un ottimista con esperienza". Un ottimista è fiducioso e fiducioso che le cose andranno per il meglio. D'altra parte, un pessimista tiene sempre presente la possibilità del peggior risultato.
• Certificato Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™Diventa un Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®La certificazione Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® di CFI ti aiuterà a ottenere la fiducia di cui hai bisogno nella tua carriera finanziaria. Iscriviti oggi!