Che cos'è uno strumento finanziario?

Gli strumenti finanziari sono contratti per attività monetarie che possono essere acquistate, scambiato, creato, modificato, o risolto. In tema di contratti, esiste un obbligo contrattuale tra le parti coinvolte durante una transazione di strumenti finanziari.

Per esempio, se una società dovesse pagare in contanti per un'obbligazione, un'altra parte è obbligata a consegnare uno strumento finanziario affinché l'operazione sia completamente completata. Una società è obbligata a fornire contanti, mentre l'altro è obbligato a fornire il vincolo.

Esempi fondamentali di strumenti finanziari sono assegni, obbligazioniObbligazioni vs azioniPer i potenziali investitori e molti altri, è importante distinguere tra obbligazioni e azioni. Due delle classi di attività più comuni per gli investimenti sono, titoli.

Ci sono tipicamente tre tipi di strumenti finanziari:strumenti in contanti, strumenti derivati, e strumenti di cambio.

Tipi di strumenti finanziari

1. Strumenti in contanti

Gli strumenti per cassa sono strumenti finanziari il cui valore è direttamente influenzato dalle condizioni dei mercati. All'interno degli strumenti di cassa, ci sono due tipi; titoli e depositi, e prestiti.

Titoli :Un titolo è uno strumento finanziario che ha valore monetario ed è negoziato in borsa. Quando acquistato o scambiato, un titolo rappresenta la proprietà di una parte di una società quotata in borsa.

Depositi e Prestiti :Sia i depositi che i prestiti sono considerati strumenti di cassa perché rappresentano attività monetarie che hanno una sorta di accordo contrattuale tra le parti.

2. Strumenti derivati

Gli strumenti derivati ​​sono strumenti finanziari i cui valori sono determinati dalle attività sottostanti Attività sottostante Attività sottostante è un termine di investimento che si riferisce all'attività finanziaria reale o al titolo su cui si basa un derivato finanziario. Così, il, come risorse, valuta, obbligazioni, azioni, e indici azionari.

I cinque esempi più comuni di strumenti derivati ​​sono accordi sintetici, avanti, futuri, opzioni, e scambi. Questo è discusso più dettagliatamente di seguito.

Accordo sintetico per valuta estera (SAFE) :Un SAFE si verifica nel mercato over-the-counter (OTC) ed è un accordo che garantisce un determinato tasso di cambio durante un periodo di tempo concordato.

Inoltrare :Un forward è un contratto tra due parti che prevede derivati ​​personalizzabili in cui lo scambio avviene alla fine del contratto ad un prezzo specifico.

Futuro :Un future è un'operazione in derivati ​​che prevede lo scambio di derivati ​​in una determinata data futura a un tasso di cambio predeterminato.

Opzioni :Un'opzione è un accordo tra due parti in cui il venditore concede all'acquirente il diritto di acquistare o vendere un certo numero di derivati ​​a un prezzo predeterminato per un determinato periodo di tempo.

Cambio del rateo d'interesse :uno swap sui tassi di interesse è un contratto derivato tra due parti che prevede lo scambio di tassi di interesse in cui ciascuna parte si impegna a pagare altri tassi di interesse sui propri prestiti in valute diverse.

3. Strumenti in valuta estera

Gli strumenti di cambio sono strumenti finanziari che sono rappresentati sul mercato estero e consistono principalmente in contratti di cambio e derivati.

In termini di accordi valutari, possono essere suddivisi in tre categorie.

Individuare :Un accordo valutario in cui l'effettivo cambio di valuta avviene entro e non oltre il secondo giorno lavorativo successivo alla data originale dell'accordo. È definito "spot" perché il cambio di valuta viene effettuato "sul posto" (periodo limitato).

Attaccanti assoluti :Un accordo valutario in cui l'effettivo cambio di valuta viene effettuato "in avanti" e prima della data effettiva del requisito concordato. È utile in caso di tassi di cambio fluttuanti che cambiano spesso.

Cambio valuta :Scambio di valuta Scambio di valuta estera Uno scambio di valuta estera (noto anche come scambio di valute) è un accordo per prendere in prestito contemporaneamente una valuta e prestarne un'altra a una data iniziale, si riferisce all'atto di acquistare e vendere simultaneamente valute con diverse date di valuta specificate.

Classi di attività degli strumenti finanziari

Oltre alle tipologie di strumenti finanziari sopra elencate, gli strumenti finanziari possono anche essere classificati in due classi di attività. Le due classi di attività degli strumenti finanziari sono strumenti finanziari basati sul debito e strumenti finanziari basati su azioni.

1. Strumenti finanziari basati sul debito

Gli strumenti finanziari basati sul debito sono classificati come meccanismi che un'entità può utilizzare per aumentare la quantità di capitale in un'impresa. Esempi includono obbligazioni, obbligazioni, mutui, Tesoro degli Stati Uniti, carte di credito, e linea di credito (LOC).

Sono una parte fondamentale dell'ambiente aziendale perché consentono alle aziende di aumentare la redditività attraverso la crescita del capitale.

2. Strumenti finanziari basati su azioni

Gli strumenti finanziari basati su azioni sono classificati come meccanismi che fungono da proprietà legale di un'entità. Gli esempi includono azioni ordinarie Azioni ordinarie Le azioni ordinarie sono un tipo di titolo che rappresenta la proprietà del capitale di una società. Ci sono altri termini, come condivisione comune, condivisione ordinaria, o azioni con diritto di voto - che sono equivalenti alle azioni ordinarie., obbligazioni convertibili, azioni privilegiate, e diritti di abbonamento trasferibili.

Aiutano le aziende a far crescere il capitale per un periodo di tempo più lungo rispetto a quello basato sul debito, ma beneficiano del fatto che il proprietario non è responsabile del rimborso di alcun tipo di debito.

Un'impresa che possiede uno strumento finanziario basato su azioni può scegliere di investire ulteriormente nello strumento o venderlo ogni volta che lo ritiene necessario.

Risorse addizionali

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• ObbligazioniObbligazioneUn'obbligazione è un debito o obbligazioni non garantiti che rimborsano una determinata quantità di denaro più gli interessi agli obbligazionisti alla scadenza. Un'obbligazione è uno strumento di debito a lungo termine emesso da società e governi per garantire nuovi fondi o capitale. Cedole o tassi di interesse sono offerti come compenso al creditore.
• Interest Rate SwapInterest Rate SwapUn interest rate swap è un contratto derivato attraverso il quale due controparti concordano di scambiare un flusso di pagamenti di interessi futuri con un altro
• Opzioni:Call e PutOpzioni:Call e PutUn'opzione è un contratto derivato che conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, acquistare o vendere un bene entro una certa data a un prezzo specificato.
• Azioni privilegiateAzioni privilegiateAzioni privilegiate (azioni privilegiate, azioni privilegiate) sono la classe di proprietà di azioni in una società che ha un diritto di priorità sui beni della società rispetto alle azioni ordinarie. Le azioni sono più senior delle azioni ordinarie ma sono più junior rispetto al debito, come le obbligazioni.