4 Rischi di arbitraggio statistico

Arbitraggio statistico è un tipo di strategia di investimento che utilizza l'analisi statistica per cercare di trarre vantaggio da titoli che non hanno un prezzo corretto. Questa strategia utilizza modelli informatici e matematica avanzata per cercare di realizzare profitti sul mercato. Mentre la parola arbitraggio implica che non vi è alcun rischio per questo tipo di strategia, ci sono infatti dei rischi di cui devi essere consapevole.

1. Rischio azionario individuale

L'arbitraggio statistico generalmente include azioni o titoli correlati. Viene sviluppato un modello basato sulle tendenze di questi titoli correlati. Quando si verifica uno scostamento tra i due titoli, quello che va al di sopra della media statistica sarà venduto. Lo strumento di investimento che va al di sotto della linea verrà acquistato. Quando tornano alla media, realizzerai un profitto in entrambe le direzioni.

Questa strategia può metterti nei guai se uno dei titoli non si comporta come dovrebbe. Per esempio, se hai acquistato le azioni che stavano scendendo e in seguito hai scoperto che la società stava per cessare l'attività, perderesti una notevole somma di denaro. Affinché l'arbitraggio statistico funzioni, hai bisogno che i titoli si comportino come si sono comportati in passato.

2. Esecuzione

Se vuoi che l'arbitraggio statistico funzioni, devi fare affidamento sul tuo broker per eseguire i tuoi ordini. Molte volte, devi avere un'esecuzione in una frazione di secondo per trarre profitto da questo tipo di strategia di trading. In alcuni casi, il broker non sarà in grado di completare la tua operazione e annullerà semplicemente l'ordine. Quando questo accade, potresti rimanere bloccato con una posizione corta su un titolo, ma non hai evaso il tuo lungo ordine. Questo potrebbe metterti in una brutta situazione che potrebbe comportare la perdita di denaro perché hai bisogno di due ordini per avere successo.

3. Modello che influenza il mercato

Quando viene creato un importante modello di arbitraggio statistico, a volte può influenzare il mercato. In molti casi, solo l'esistenza del modello avrà un impatto sul mercato. Se un numero sufficiente di persone esegue la stessa strategia, può avere un impatto sui titoli che vengono scambiati. Per esempio, se un numero sufficiente di persone sa che due titoli sono correlati, acquisteranno alternativamente gli ordini allo stesso tempo, quando il modello lo consiglia. Ciò può aumentare o diminuire i prezzi dei titoli e influire sulla redditività.

4. Cambiamenti nel mercato

Anche se un modello statistico ha avuto successo in passato, c'è la possibilità che il mercato possa cambiare e renderlo inutile in futuro. I mercati finanziari cambiano continuamente e si evolvono in situazioni diverse. Questo è il motivo per cui ogni esperto di trading afferma che "i risultati passati non sono un'indicazione di prestazioni future". Il mercato deve comportarsi in modo simile a come si è comportato in passato affinché una strategia come questa funzioni. Devi sempre essere consapevole di questo rischio se intendi utilizzare l'arbitraggio statistico.