8 domande da porre prima di acquistare qualsiasi azione

All'ultimo conteggio, erano quasi 4, 000 società quotate in borsa negli Stati Uniti. C'è molto da scegliere se sei un investitore, quindi capire quali azioni acquistare può sembrare opprimente.

Prima di investire i tuoi sudati soldi in azioni di una società, è meglio fare le domande giuste. Ciò potrebbe fare la differenza tra possedere un investimento redditizio o un fallimento. Ecco alcune domande chiave da porsi prima di effettuare un acquisto di azioni.

1. Cosa fa l'azienda?

Questa dovrebbe essere la tua prima domanda quando acquisti un'azione. Sembra ovvio, ma a volte le persone sono così entusiaste dal brusio che circonda un'azienda che non capiscono le basi. se prevedi di possedere azioni di una società, dovresti avere un'idea di come fa i soldi. Se non conosci bene il modello di business dell'azienda, come si fa a valutare se è un buon investimento o meno?

Generalmente, puoi ottenere una solida conoscenza di un'azienda facendo una modesta quantità di ricerche. Ma ci sono alcune aziende che sono straordinariamente complesse, e altri che sono persino cauti su come ottengono entrate. Di fronte a una di queste società, probabilmente è meglio trattenere l'acquisto di azioni.

Infatti, le aziende che sono state opache su come guadagnare denaro si sono rivelate alcune delle più grandi sconfitte nella storia del mercato azionario. Enron è forse il miglior esempio di questo. (Vedi anche:4 modi rapidi per decidere se un'azienda vale il tuo investimento)

2. Quali sono i ricavi e gli utili dell'azienda?

Ci sono molti fattori che guidano il prezzo delle azioni di un'azienda, ma una delle cose più importanti è la sua performance finanziaria. Le due cifre chiave da conoscere sono le entrate - quanti soldi guadagna l'azienda - e i guadagni, che è un altro termine per il profitto. Più alti sono questi numeri, meglio è, ma è importante non analizzare ricavi e guadagni nel vuoto. Confronta questi numeri con i dati del trimestre precedente e dello stesso trimestre dell'anno precedente. Confronta anche le loro prestazioni con i concorrenti del settore.

Inoltre, gli investitori non dovrebbero guardare solo ai guadagni totali, ma l'utile per azione, o EPS. Quindi per esempio, se una società ha avuto 20 milioni di dollari di utili e ha 10 milioni di azioni, l'utile per azione sarebbe di $2. Ancora, guarda cosa è normale per il settore, e confrontalo con l'EPS della società in cui stai pensando di investire.

L'esame dei ricavi e dei guadagni ti darà un'idea della salute finanziaria dell'azienda, e se vale la pena investire.

3. Qual è la sua performance storica?

Se è vero che le performance passate non prevedono necessariamente i rendimenti futuri, un lungo track record di buoni rendimenti è un indicatore positivo per la maggior parte delle azioni. Se ti imbatti in uno stock che ha decenni di coerenza, rendimenti solidi, puoi acquistare azioni con un certo grado di fiducia. Un titolo con un track record di successo più breve può portare maggiori rischi e incertezze agli investitori.

Quando si valuta un titolo, dai un'occhiata ai rendimenti dei precedenti periodi di cinque e dieci anni. Torna ancora più indietro se possibile. Qualsiasi cosa inferiore a tre anni non è una dimensione del campione abbastanza grande per trarre una buona conclusione. (Vedi anche:9 modi per capire se vale la pena acquistare un titolo)

4. Paga un dividendo?

Molte aziende scelgono di distribuire una parte dei loro guadagni agli azionisti ogni trimestre. Questi pagamenti trimestrali sono chiamati dividendi, e possono essere una potente fonte di reddito passivo per molti investitori. Le aziende sane sono in grado e disposte a pagare dividendi considerevoli agli azionisti, anche se alcuni scelgono di mantenere i loro soldi e reinvestirli invece. Amazon è un esempio di un'azienda forte che sceglie di concentrarsi sulla crescita piuttosto che sul pagamento dei dividendi.

Parlando in generale, le società che pagano dividendi consistenti tendono ad essere più stabili ma non crescono altrettanto rapidamente. Le società di servizi di solito rientrano in questa categoria. Se sei più vicino alla pensione, potresti voler avere più titoli con dividendi nel tuo portafoglio per proteggere i tuoi risparmi e sostituire il reddito quando andrai in pensione. Se sei più lontano dalla pensione, potresti essere più propenso a evitare i titoli con dividendi a favore di quelli più focalizzati sulla crescita.

5. Qual è il suo rapporto prezzo/utili?

Non è facile capire se il prezzo delle azioni di un'azienda è troppo alto o troppo basso. Un utile indicatore, però, è il rapporto tra il prezzo del titolo e l'utile per azione. Non c'è rapporto magico da cercare, ma idealmente vuoi evitare rapporti prezzo/utili troppo alti, perché potrebbe significare che un titolo è troppo caro. Buoni rapporti P/E possono variare in base al settore; un'azienda tecnologica in crescita può avere un rapporto P/E superiore a 20 e avere un prezzo ragionevole, mentre un produttore può essere troppo caro con un rapporto di 10.

Se stai cercando un titolo, dai un'occhiata ai rapporti P/E dei concorrenti nello stesso settore e al mercato in generale. Potresti trovare uno stock d'occasione, o determinare che le azioni che eri pronto ad acquistare sono troppo costose. (Vedi anche:Fai investimenti più intelligenti padroneggiando questo semplice rapporto)

6. Qual è la sua capitalizzazione di mercato?

La capitalizzazione di mercato è solo un termine di fantasia per le dimensioni. È il valore di tutte le azioni in circolazione della società moltiplicato per il prezzo delle azioni. Così, una società con 10 milioni di azioni vendute a 100 dollari ciascuna avrebbe una capitalizzazione di mercato di 1 miliardo di dollari.

Le società a grande capitalizzazione hanno generalmente capitalizzazioni di mercato di $ 10 miliardi o più. Le azioni a media capitalizzazione hanno capitalizzazioni di mercato da $ 2 miliardi a $ 10 miliardi e le small cap hanno capitalizzazioni di mercato di $ 300, 000 a $ 2 miliardi.

Un portafoglio azionario a tutto tondo dovrebbe avere un buon mix di aziende più grandi con anche aziende di piccole e medie dimensioni. Le aziende più grandi tendono ad avere titoli più stabili, che sono buoni per gli investimenti a lungo termine. Piccole aziende, in particolare in settori come la tecnologia, può avere rendimenti più elevati a breve termine, ma può essere più volatile. Comprendere le dimensioni di un'azienda ti aiuterà a cogliere il potenziale di crescita di un'azione.

7. Opera a livello nazionale e internazionale?

Quando si ricerca un titolo, è utile capire dove, geograficamente, l'azienda ottiene i suoi ricavi. Se un'azienda ha attività all'estero in crescita, questo può darti un'idea se c'è spazio per la crescita. Dopotutto, gli Stati Uniti costituiscono solo il 5% circa della popolazione mondiale.

Un portafoglio ben diversificato dovrebbe includere una certa esposizione ai mercati internazionali. E se possiedi azioni di società con sede negli Stati Uniti con grandi operazioni all'estero, potrebbe non essere necessario investire direttamente in aziende internazionali con cui potresti non avere familiarità.

8. L'azienda ha un "fossato"?

Warren Buffett, uno degli investitori di maggior successo al mondo, parla spesso di "fossato" di un'azienda. Cos'è un fossato? Bene, lo pensiamo come uno specchio d'acqua che protegge un castello medievale, ma in termini di investimento, è tutto ciò che offre a un'azienda un vantaggio competitivo e un cuscino per sopravvivere a tempi difficili. Un'azienda come Walmart, Per esempio, può prosperare sia in periodi economici buoni che in quelli negativi perché vende prodotti a prezzi bassi. Facebook è un'altra società con un ampio fossato, a causa del suo enorme vantaggio negli utenti rispetto ad altre società di social media.

Quando si considera un titolo, capire che più grande è il fossato, più resiliente è l'azienda. E questo è ottimo per gli investitori.