Che cos'è un'IPO? Una panoramica delle offerte pubbliche iniziali

Se leggi di startup, sono interessati ad investire, o tieni il dito sul polso della tecnologia all'avanguardia, probabilmente hai sentito parlare di un'IPO. Le IPO sono un grosso problema per le nuove aziende, ma cosa sono esattamente?

IPO sta per offerta pubblica iniziale; è quando una startup passa dall'accettare solo investitori privati ​​all'essere quotata in borsa. In questo post, spiegheremo alcune cose da sapere sulle IPO, come quello che sono veramente, come funzionano, e come viene determinato il prezzo di apertura di un'IPO.

Tratteremo anche alcune informazioni importanti sul fatto che facciano buoni investimenti, e come investire in uno se si sceglie di farlo. Continua a leggere per uno sguardo approfondito alle IPO, o passa a una sezione che contiene le informazioni di cui hai bisogno.

• Che cos'è un'offerta pubblica iniziale (IPO)?
• Come funzionano le offerte pubbliche iniziali (IPO)?
• Come viene determinato il prezzo di apertura di un'IPO?
  • Domanda e offerta
  • Valore dell'azienda
  • Prospettive di crescita futura
• Le IPO sono buoni investimenti?
• Come acquistare azioni IPO
• Offerte pubbliche iniziali:punti chiave da asporto

Inizieremo con una spiegazione del significato di IPO.

Che cos'è un'offerta pubblica iniziale (IPO)?

Un'offerta pubblica iniziale (IPO) è la prima volta che un'azienda passa dall'accettare solo investitori privati ​​alla quotazione in borsa. Ciò significa che l'azienda si unisce ad altre grandi aziende che compaiono negli indici di mercato, e che le sue azioni possono essere acquistate da qualsiasi investitore con il capitale e che desideri farlo.

Prima di diventare pubblico, le aziende sono private. Ciò significa che solo alcuni investitori detengono azioni della società, spesso partner commerciali dei proprietari dell'azienda. Una volta che la società diventa pubblica, azioni diventano disponibili sul mercato.

Come funzionano le offerte pubbliche iniziali (IPO)?

Le IPO convertono le aziende private in pubbliche, consentendo al pubblico di acquistare azioni in una borsa come la Borsa di New York. Le nuove IPO possono essere startup che sono state create per crescere rapidamente e poi diventare pubbliche, oppure possono essere società più vecchie che erano state di proprietà privata prima, ma ora stanno cercando una nuova fonte di investitori.

Prima che una società diventi pubblica, deve essere sottoscritto da una o più banche di investimento. Questo processo ha lo scopo di garantire che l'azienda abbia un modello di business affidabile, tante opportunità di crescita, e ha le sue finanze in ordine. Le società devono presentare moduli appropriati alla Securities and Exchange Commission (SEC), un ramo del governo federale che regola il settore finanziario.

All'inizio, investitori più grandi possono avere la possibilità di investire nella società. Però, dopo questa prima fase di investimenti, lo stock di solito diventa completamente pubblico, e diventa disponibile per l'acquisto da chiunque abbia accesso a un broker o robo-advisor.

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Che cos'è un titolo? Essenzialmente, è proprietà parziale - o a Condividere — nel valore di un'azienda. Quando il valore totale dell'azienda aumenta, la tua fetta di torta aumenta insieme ad essa. Però, se l'azienda perde valore, anche la tua quota di proprietà si riduce. Ecco perché è importante ricordarlo, indipendentemente dal percorso di investimento che scegli, c'è sempre qualche rischio coinvolto in ogni investimento IPO.

Come viene determinato il prezzo di apertura di un'IPO?

Le IPO non si aprono tutte allo stesso prezzo. Quando un'azienda lancia la sua IPO, le sue azioni si aprono ad un certo prezzo per azione. Ma come si determina? Ci sono alcuni fattori.

Domanda e offerta

Come quasi tutto sul mercato, parte del valore delle azioni di una nuova IPO è l'offerta e la domanda di azioni. Hai sentito parlare di domanda e offerta ma non sei del tutto sicuro di come funzioni? Ecco una rapida ripartizione.

Quando c'è una grande offerta di qualcosa, i prezzi tendono ad essere più bassi. Questo perché non c'è molta concorrenza per ottenere un'unità del prodotto o del servizio:c'è molto da fare. Pensa a qualcosa come gli asciugamani di carta:sono economici e facili da produrre, quindi ce ne sono tonnellate, quindi costano poco. Però, quando le scorte sono inferiori, la rarità rende più difficile mettere le mani su un'unità, quindi i prezzi possono salire. Pensa a qualcosa come i diamanti:sono difficili da scavare o fabbricare, quindi l'offerta è bassa, e i prezzi possono essere molto più alti.

La domanda funziona in modo opposto. Tonnellate di persone che vogliono qualcosa fanno salire il prezzo, in quanto sono disposti a pagare di più per essere effettivamente colui che ottiene un'unità. La bassa domanda significa che i venditori potrebbero dover abbassare i prezzi per convincere chiunque sia interessato all'acquisto.

Quando nuove azioni entrano sul mercato, sono influenzati dalla domanda e dall'offerta tanto quanto qualsiasi altra cosa. Qualcosa di molto atteso, come Uber, potrebbe avere una domanda massiccia rispetto all'offerta, considerando che un più piccolo, L'IPO meno conosciuta potrebbe avere una domanda molto più bassa e un'offerta relativamente più elevata. Questi fattori fanno salire il prezzo delle azioni ad alta domanda.

Valore dell'azienda

Il valore della società è anche un fattore determinante nel prezzo delle azioni di una nuova IPO. Aziende che possiedono entrate elevate, enormi beni, e un sacco di capitale con cui lavorare è probabile che abbia un prezzo delle azioni più alto. È perché, con tutto quel valore che l'azienda possiede, ogni singola fetta della torta che un azionista spera di acquistare è più preziosa.

Ricordare, acquistare un titolo (come una quota di azioni della società) significa acquistare il valore totale di quella società. Le aziende che hanno un enorme valore totale hanno un prezzo delle azioni più alto solo perché ogni singolo pezzo di torta vale di più.

• Fatto divertente: l'IPO di maggior valore di sempre è stata Ali Baba, il gigante cinese del commercio al dettaglio. La società valeva ben 25 miliardi di dollari alla sua IPO.

Prospettive di crescita futura

Infine, le prospettive di crescita futura di un'azienda concorrono a determinare il prezzo di ciascuna azione. Aziende che mostrano molte promesse, con un business plan chiaro e sicuro e un mercato aperto con poca concorrenza, rischiano di essere valutati di più.

Questo perché sono una scommessa più sicura. Quando metti i tuoi soldi in un'azienda, gli investitori vogliono sapere che la loro fetta di torta crescerà man mano che l'azienda continua le sue operazioni. Gli investitori tengono conto della probabilità che una nuova società continui a crescere di valore dopo la sua IPO quando determinano il prezzo iniziale delle azioni.

Le IPO sono buoni investimenti?

Come tutti gli investimenti, è bello pensare di investire in IPO come un equilibrio tra rischio e rendimento. I vantaggi dell'investimento in IPO sono potenzialmente molto alti:se entri presto in una nuova azienda che accelera nella sua crescita, potresti finire per guadagnare una quantità significativa di denaro attraverso un investimento iniziale in un'IPO.

Però, anche i rischi dell'investimento in IPO sono piuttosto elevati. A differenza di una società quotata in borsa, Le IPO non sono state così ben studiate dagli investitori, banche, e altre autorità. Cosa c'è di più, nessuno sa per certo come andranno una volta quotati in borsa. Potrebbe risultare che la società IPO fatica sotto il peso della sua nuova dimensione più grande, e soffre di cattiva gestione.

Generalmente, è difficile dire se le IPO siano buoni investimenti. La cosa da ricordare è che, mentre c'è la possibilità di un alto profitto, è accompagnato da un rischio sostanziale che le tue azioni si deprezzino, o semplicemente non aumentare di valore così rapidamente come potrebbero se avessi investito in qualche altra società. Se non sei sicuro che questa sia la strada giusta per te, considera un investimento a basso rischio prima di tuffarti nel mondo delle IPO.

Come acquistare azioni IPO

Una volta che le azioni di una società sono diventate pubbliche, è possibile acquistarlo su qualunque borsa sia quotata. Generalmente, puoi acquistare azioni tramite un broker o un servizio di intermediazione automatizzata. È possibile acquistare azioni IPO prima che entrino ufficialmente sul mercato in una borsa pubblica, ma se questo è possibile dipende da alcuni altri fattori, come l'apertura dell'azienda agli investimenti nel mercato privato, e se la società di brokeraggio con cui lavori può farti accedere alla società IPO prima del suo debutto pubblico.

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Per la maggior parte degli investitori, il modo per iniziare a investire in IPO è creare un account con una società di brokeraggio e acquistare azioni dopo che l'IPO è diventato pubblicamente disponibile. Iniziare a investire può sembrare inizialmente confuso, ma la buona notizia è che una volta che inizi, inizierai a capire come funziona il mondo degli investimenti con l'esperienza reale. E puoi sempre utilizzare l'app Mint per tenere traccia dei tuoi investimenti, monitorare i tuoi fondi, e tieni d'occhio il tuo patrimonio netto totale.

Offerte pubbliche iniziali:punti chiave da asporto

Così, cos'è un'IPO? Un'offerta pubblica iniziale, o IPO, è la prima volta società privata mette azioni in una borsa pubblica per l'acquisto da parte degli investitori. Le IPO si verificano una volta che un'azienda ha raggiunto un certo valore, come spesso accade con le startup, o quando si cercano nuovi investitori, che può accadere quando una società più grande decide di diventare pubblica.

Il prezzo dell'IPO è determinato da fattori economici Come domanda e offerta , il il valore totale dell'azienda , e il prospettive future che gli investitori credono che la società IPO abbia. Puoi investire in una IPO attraverso qualsiasi brokeraggio una volta che il titolo è diventato pubblico.

Fonti

Investor.gov | SEC.gov | Britannica | Morgan Stanley | Fedeltà | Istituto di finanza aziendale