L'indice della paura e dell'avidità

L'indice Fear and Greed è un fenomeno relativamente nuovo nel mondo del trading. È stato creato da CNN Money come un modo per misurare quanto i trader sono disposti a spendere in azioni durante i periodi di paura o avidità. L'indice suggerisce che i trader sono disposti a spendere più di quanto vale un'azione quando l'avidità è alta e pagare meno di quanto vale un'azione quando la paura è il fattore trainante. L'indice è stato adottato da molti trader ed economisti, ma altri rimangono scettici sul suo valore.

Che cos'è l'indice di paura e avidità?

L'indice Fear and Greed è stato creato per vedere come le emozioni possono influenzare i prezzi del mercato azionario. Analizza a quanto vengono vendute le azioni rispetto al loro valore intrinseco. Viene misurato su base giornaliera, settimanale, mensile e annuale.

Le emozioni possono entrare in gioco quando si acquistano e si vendono azioni. Se il trader ha paura che il mercato stia per crollare o che un'azienda stia per crollare, può vendere azioni di valore per meno di quanto valgono. L'avidità può avere l'effetto opposto. I trader possono acquistare azioni per più di quello che valgono se si sentono avidi o vogliono possedere una quota considerevole della società.

Invece di analizzare come si sentono i trader in questo momento, l'indice esamina diversi fattori che spesso sono correlati alla volatilità del mercato.

Come viene calcolato?

L'indice Fear and Greed valuta sette fattori quando si analizza quanto le emozioni degli acquirenti potrebbero influenzare i prezzi delle azioni. Questi includono:

• Momentum del prezzo delle azioni, che misura la performance del titolo sull'indice Standard &Poor's 500 (S&P 500) rispetto alla sua media mobile a 125 giorni (MA).
• La forza del prezzo delle azioni, che misura il numero di titoli che hanno raggiunto i massimi di 52 settimane rispetto a quelli che hanno raggiunto i minimi di 52 settimane alla Borsa di New York (NYSE).
• Ampiezza del prezzo delle azioni, che analizza i volumi di scambio delle azioni in aumento rispetto alle azioni in calo.
• Opzioni put e call, che misurano la misura in cui le opzioni put sono in ritardo rispetto alle opzioni call, il che spesso significa avidità. Se le opzioni call sono in ritardo rispetto alle opzioni put, indica paura.
• Junk Bond Demand, che misura la propensione per le strategie a rischio più elevato misurando lo spread tra i rendimenti delle obbligazioni investment grade e delle obbligazioni spazzatura.
• Volatilità di mercato, che misura il Chicago Board Options Exchange Volatility Index (VIX) concentrandosi su una media mobile a 50 giorni.
• E la domanda di rifugio sicuro, ovvero la differenza tra i rendimenti delle azioni rispetto ai Treasury.

Tutti i fattori ricevono un punteggio da 0 a 100. Un punteggio di 50 è considerato neutro, mentre qualsiasi valore superiore o inferiore è considerato fuori dall'ordinario. L'indice è calcolato prendendo la media equa ponderata di tutti e sette i fattori.

Come utilizzare l'indice di paura e avidità

Gli operatori possono utilizzare questo indice per avere un'idea dell'umore prevalente nel mercato azionario. Questo può essere limitato a una particolare azienda o settore, ma una grande ondata di vendite o acquisti folli potrebbe facilmente riversarsi in altri mercati.

Se l'indice indica paura, può essere un segnale che il mercato sta per prendere una brutta piega, ma può anche portare a opportunità di acquisto. Se l'indice è corretto, le azioni venderanno al di sotto del loro valore intrinseco durante i periodi di paura. Gli acquirenti possono sfruttare questa opportunità per acquistare azioni per una frazione del loro costo normale. Se la paura si rivela inutile, il prezzo delle azioni alla fine rimbalzerà e l'acquirente realizzerà un profitto.

Se l'indice indica l'avidità, le azioni verranno scambiate al di sopra del loro valore intrinseco. Molte persone potrebbero cercare di entrare in azione, il che può far salire i prezzi delle azioni più del solito. I trader potrebbero voler evitare di acquistare determinati titoli durante questo periodo. Se possiedono l'azione, possono venderla per più di quanto normalmente varrebbe per realizzare un profitto.

L'indice Crypto Fear and Greed

Le emozioni possono applicarsi anche al trading di criptovalute. Il mercato delle criptovalute tende ad essere estremamente volatile e i trader possono utilizzare il Crypto Fear and Greed Index per vedere come la paura e l'avidità possono influenzare i prezzi.

L'indice crittografico è pubblicato sul sito web Alternative.me. I creatori ritengono che la paura e l'avidità possano avere un effetto tanto grande sui prezzi delle criptovalute quanto sulle azioni tradizionali. Durante i periodi di avidità, gli acquirenti spesso inonderanno il mercato alla ricerca di valute digitali, a causa della paura di perderle, il che spinge i prezzi più alti del solito. Il contrario accade quando gli acquirenti hanno paura che il mercato stia per crollare. Le persone che possiedono criptovalute inizieranno a venderle a meno di quello che vale.

Il risultato finale

La paura e l'avidità possono portare alcuni investitori a prendere decisioni irrazionali quando acquistano e fanno trading di azioni. Le forti emozioni possono influenzare i prezzi delle azioni in vari modi, ma questo indice è solo un modo per misurare l'attuale stato d'animo del mercato.