7 grandi lezioni di investimento da Warren Buffett

Warren Buffett è senza dubbio uno dei più grandi investitori di tutti i tempi. Predica il valore degli investimenti, in cui cerca società il cui prezzo delle azioni è sottovalutato. Anche se posso non essere d'accordo con le sue opinioni sulla tassazione, non posso argomentare contro i suoi pensieri sugli investimenti.

Al suo incontro annuale per Berkshire Hathaway di quest'anno, i partecipanti sono stati benedetti con alcune pepite della sua filosofia di investimento. Per me, questo è come soldi gratis. Dopotutto, se vuoi essere un milionario, parli con i milionari per vedere cosa hanno fatto per fare i loro soldi (o, nel caso di Buffett, miliardario). Pertanto, quando il più grande investitore della nostra vita ti dà consigli di investimento, è meglio che tu lo scriva.

Lezioni di investimento da Warren Buffett

1. Resta sano di mente mentre gli altri impazziscono

Durante l'incontro, Warren Buffett ha affermato che l'investitore medio può aspettarsi quattro o cinque gravi ribassi del mercato nel corso della propria vita. La chiave è avere la forza mentale per trarne vantaggio.

Sulla base di questo, ne ho visti due nella mia vita, la bolla delle dot-com e la bolla immobiliare. Ciò significa che posso aspettarmi di vedere da due a tre cali di mercato più gravi nella mia vita. Come ha sottolineato, la chiave è avere forza mentale in questi tempi.

Ciò significa che quando il cielo sta cadendo, devi avere la forza mentale per rimanere nel mercato. Fino a quando non vendi, tutte le tue perdite sono solo sulla carta. Non realizzi alcuna perdita (o guadagno del resto) finché non vendi. Quindi, anche se la tua dichiarazione di 401k mostra che hai perso $ 10.000 nell'ultimo trimestre, è solo sulla carta. Avere la forza di rimanere investiti in modo da poter guadagnare un rendimento maggiore rispetto all'investitore medio.

Significa anche che devi investire più soldi nel mercato quando sta scendendo. Questo sembra controintuitivo ai più, ma usa questa analogia:fingere che le scorte siano cibo al supermercato, quando i prezzi delle azioni scendono, è l'equivalente del cibo in vendita. Tutti amano una vendita, giusto? Quindi fai scorta quando il mercato scende. Una volta che riesci a stabilire questa connessione, quando il mercato scende, non ti emozionerai eccessivamente e farai qualcosa che non dovresti.

"Accumula azioni per un lungo periodo e non vendere mai quando le notizie sono negative e le azioni sono ben al di sopra dei loro massimi", scrive Buffett. "Seguendo queste regole, l'investitore che non sa nulla, che diversifica e mantiene i suoi costi al minimo è praticamente certo di ottenere risultati soddisfacenti."

2. Rimani all'interno della tua cerchia di competenze

Warren Buffett dice agli investitori che non hanno tempo per ricercare titoli di rimanere con fondi indicizzati a basso costo. Dice che non ha problemi a trasferire titoli i cui fondamentali sembrano troppo difficili da capire. In effetti, ha lasciato istruzioni specifiche nel suo testamento per quanto riguarda l'eredità di sua moglie. Ha ordinato al fondo di investire il 10% in titoli di stato a breve termine e il 90% in fondi indicizzati a basso costo.

Sembra piuttosto noioso limitarsi a fondi indicizzati a basso costo, ma la strategia funziona. Torno sempre all'argomento secondo cui ci sono persone il cui lavoro a tempo pieno è quello di ricercare società e formulare raccomandazioni di investimento basate sulla loro ricerca. Anche in questo caso, hanno un tiro del 50-50 per prevedere correttamente il movimento del titolo.

Allora, cosa ti fa pensare che tu, che il sabato mattina dedichi qualche ora alla raccolta dei titoli, pensi di poter fare di meglio? È probabile che tu non possa e non lo farai. Dopotutto, scegliere i singoli titoli non è un fattore determinante per la performance dell'investimento.

3. Ignora le previsioni

Nessuno, nemmeno Warren Buffett o il presidente, sa quale strada prenderà l'economia in futuro, quindi non ha senso basare le tue decisioni di investimento sulle previsioni.

Questo è un ottimo punto. Se guardi i canali di notizie economiche 24 ore su 24, tutto ciò di cui parlano sono le previsioni economiche. La cosa ironica è che il mercato azionario è un indicatore anticipatore, il che significa che uscirà da un mercato ribassista prima che ci siano molti altri segnali di ripresa dell'economia. Lo stesso vale per entrare in un periodo di recessione. Invece di investire in base all'economia, dovresti attenerti a un piano solido a lungo termine. Ci saranno dei dossi lungo il percorso, ma è ancora la strada per arrivare a destinazione.

4. Riconosci i tuoi limiti

Una delle lezioni più difficili che un leader deve imparare è quando chiedere supporto. Se non è disponibile alcun supporto, i leader dovrebbero attenersi a ciò che sanno avrà successo. Warren Buffett ha lo stesso consiglio per gli investitori che offre ai futuri leader aziendali:riconosci i tuoi limiti.

Per illustrare, Buffett ha discusso di due investimenti immobiliari che aveva fatto:una fattoria in Nebraska e un edificio commerciale vicino alla New York University. Pensava che gli agricoltori avrebbero sempre coltivato mais in Nebraska e gli studenti sarebbero sempre venuti alla New York University. Pertanto, gli investimenti avevano buone possibilità di fare soldi, anche se non sapeva nulla delle specifiche dell'agricoltura o della gestione della proprietà.

Non devi sapere tutto su un'impresa se è sicura, comprovata e ha buone probabilità di avere successo.

5. Concentrati sulla produttività futura

La filosofia di Warren Buffett è semplice:Acquista investimenti che genereranno un buon valore a lungo termine e acquistali a un prezzo ragionevole . Invece di acquistare un investimento in base alle recenti performance passate o alle previsioni di mercato, incoraggia gli investitori a concentrarsi sulla produttività futura dell'asset. Quando lui e il partner di investimento Charlie Munger acquistano azioni, iniziano facendo stime ragionevoli di ciò che le società guadagneranno tra cinque anni.

Quando possono stimare i guadagni tra cinque anni e più nel futuro, e i guadagni sembrano buoni, controllano il prezzo delle azioni. Se l'azione viene venduta a un prezzo ragionevole rispetto al limite inferiore della stima degli utili, solo allora acquistano l'azione e la mantengono. Buffett dice che la maggior parte delle volte non possono fare una stima ragionevole dei guadagni. Quando non possono, passano ad altri potenziali clienti.

È interessante notare che Buffett non scommette molto sulle imprese internazionali. Anche durante le crisi finanziarie, scommette sull'ingegno e sulle risorse produttive delle imprese americane.

6. Evita la speculazione sui prezzi

Il prossimo consiglio di investimento di Buffett è quello di mettere in guardia dal cercare di cronometrare i prezzi in base alle fluttuazioni del mercato. Dice che non c'è niente di sbagliato nella speculazione sui prezzi, ma poche persone sono effettivamente brave a farlo. "Metà di tutti i lanciatori di monete vinceranno il loro primo lancio", afferma Buffett. "Nessuno di quei vincitori ha un'aspettativa di profitto se continua a giocare". Le persone vivono del brivido della vittoria, ma raramente sono oneste con se stesse sul fatto di realizzare effettivamente un profitto a lungo termine quando speculano.

Se ti piace il rischio di speculare, metti da parte una piccola parte del tuo portafoglio per scopi di trading. Altrimenti, acquista subito investimenti di valore a buoni prezzi e non aspettare che il mercato tocchi il minimo.

7. Non reagire agli esperti di mercato

Molti investitori si affidano ai suggerimenti dei loro broker, oppure cercano di ottenere enormi guadagni inaspettati ascoltando esperti di investimenti. Warren Buffett fa il contrario. Investe in attività ben gestite e in buone situazioni invece di cronometrare gli alti e bassi del mercato.

"Quando sento i commentatori televisivi obiettare disinvoltamente su ciò che farà il mercato dopo", ha scritto Buffett, "mi viene in mente il commento feroce di Mickey Mantle:'Non sai quanto sia facile questo gioco finché non entri in quella cabina di trasmissione.' In altre parole, non lasciare mai che le ipotesi degli esperti sui movimenti del mercato guidino le tue scelte di investimento. Se fai investimenti saggi, a lungo termine non saranno danneggiati dalle fluttuazioni dei tassi di interesse, dalla crescita economica e dai movimenti del mercato azionario a breve termine.

Pensieri finali

La cosa interessante dei consigli di investimento di Warren Buffett è che non è niente di complicato o cose che non hai mai sentito prima. È un consiglio semplice e valido. Troppe volte rendiamo gli investimenti molto più complicati del necessario. Questo perché lasciamo che le nostre emozioni siano coinvolte e ci guidino, invece di ascoltare ragionamenti sani.

Questo è uno dei motivi per cui suggerisco alle persone di assumere un consulente finanziario. Se riesci a trovare un consulente che segua questi principi e non faccia 1.000 operazioni al giorno, la commissione che gli paghi non ha prezzo perché ti aiuterà a non cedere alle tue emozioni.

Conosco un uomo che investe con una società di pianificazione finanziaria con un patrimonio netto elevato. Paga tra lo 0,50 e lo 0,75% per gestire i suoi soldi. Collabora con l'azienda da oltre 20 anni. Ha detto che è tornato indietro e ha totalizzato la commissione che ha pagato a questa azienda. In 20 anni, il totale è arrivato a circa $ 100.000. Sono rimasto scioccato da questo. Ma la cosa più scioccante è stato quando mi ha detto che avrebbe pagato il doppio. Sapeva che non avrebbe potuto farcela senza questo studio. Lo hanno mantenuto calmo durante i crolli delle dot-com e degli alloggi, nonché durante i pazzi fine degli anni '90. Non sto raccontando questa storia per farti assumere un consulente finanziario, te lo sto raccontando perché a volte abbiamo bisogno di qualcuno che ci aiuti a raggiungere i nostri obiettivi.

Se ti opponi all'assunzione di un consulente, un'altra opzione è utilizzare un'azienda come Betterment. Sono un'azienda diversa in quanto utilizzano il potere dell'automazione per aiutarti a essere un investitore di successo.

Indipendentemente dal fatto che assumi un consulente o meno, assicurati di mettere in pratica ciò che predica Warren Buffett, o anche Benjamin Graham per quella materia. Quando si tratta di investire, le sue intuizioni sul successo non hanno prezzo.

Assicurati di leggere le mie 20 fantastiche citazioni di investimento, che non sorprende, contengono una o due citazioni dello stesso Warren Buffett.