3 cose che Warren Buffett cerca mentre investe in un'azienda

Ti sei mai chiesto cosa rende Warren Buffett un investitore di tale successo (e ovviamente la quarta persona più ricca del mondo)? In che modo i suoi investimenti hanno generato rendimenti molteplici nonostante la volatilità e le fluttuazioni del mercato? Continua a leggere per conoscere i suoi mantra di investimento:

# Valore intrinseco numero 1 di un'azienda

Warren Buffett è un forte sostenitore del Value Investing. Ha spesso citato di essere all'85% Benjamin Graham (il padrino e fondatore della strategia di investimento basata sul valore). Secondo questo approccio, si dovrebbe cercare il valore intrinseco o vero di un'azienda piuttosto che preoccuparsi solo dei numeri attuali o delle metriche delle prestazioni. È importante guardare un'azienda nella sua interezza.

Gli investitori di valore come Warren Buffett ignorano le complessità della domanda e dell'offerta. Cercano azioni che hanno un prezzo ingiustificatamente basso rispetto al loro valore intrinseco. Credono che a lungo andare, il mercato scoprirà il vero valore di questi titoli di qualità e il loro valore di mercato aumenterà.

Alcune metriche prese in considerazione nel decidere il valore intrinseco di un'azienda-

1.Return On Equity

Il ROE è il tasso al quale gli azionisti guadagnano rendimenti o reddito sul loro investimento. Aiuta ad analizzare le prestazioni dell'azienda rispetto ad altri giocatori. Si calcola dividendo l'utile netto per il patrimonio netto. Warren Buffett guarda al ROE degli ultimi 5-10 anni per analizzare il vero potenziale di un'azienda.

2.Debito

Il rapporto debito/patrimonio netto è un altro parametro critico. Buffett preferisce le società con un debito minore in quanto indica che gli utili vengono generati dal patrimonio netto dell'azionista piuttosto che dai prestiti. Si calcola dividendo il totale delle passività con il patrimonio netto. Più alto è il valore, minori sono le possibilità che il signor Buffett vi investa. Questo perché una parte significativa dei guadagni andrà al servizio del debito.

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3. Margine di profitto

Lo stile di investimento di Warren Buffett sta analizzando il margine di profitto delle aziende (e la crescita in esso) per un periodo di tempo prolungato. Questo margine si ottiene dividendo il reddito netto con le vendite nette.

L'investimento di valore non fa per te, Se :

Sei un investitore emotivo

Warren Buffett una volta disse:“Solo quando combini l'intelletto con la disciplina emotiva, ottieni un comportamento razionale”. Il Value Investing segue lo stesso principio. Le emozioni possono avere un impatto negativo sulle decisioni relative agli investimenti. Gli investitori di valore non vengono travolti dai sentimenti del mercato, ma piuttosto guardano al vero valore di un'azione. Inoltre, non cadono nella "trappola della crescita" senza comprendere la storia o la forza intrinseca dei titoli.

Ti piace seguire il gregge

L'approccio dell'investimento di valore non è per coloro a cui piace seguire la massa. Nelle sue parole, “La maggior parte delle persone si interessa alle azioni quando lo sono tutti gli altri. Il momento di interessarsi è quando nessun altro lo è. Non puoi comprare ciò che è popolare e fare bene”. A lungo termine, solo azioni intrinsecamente solide (con un alto valore intrinseco) andranno a riempire le casse.

Vantaggio competitivo numero 2

La base fondamentale per una performance superiore alla media nel lungo periodo è un vantaggio competitivo duraturo. Un'azienda che ha un vantaggio competitivo sostanziale e sostenibile rispetto ai suoi concorrenti ha l'attenzione di Mr. Buffet. Esempio classico è il suo investimento in Coca Cola, che all'epoca faceva la parte del leone del mercato. Tali aziende sono in grado di accaparrarsi una fetta più ampia del mercato, godere della fedeltà dei clienti e avere potere sui prezzi. Tutti questi fattori in combinazione li aiutano ad ampliare il loro margine di profitto nel lungo periodo.

Queste aziende hanno stabilito un marchio forte e credibile nel settore, raggiungere più clienti attraverso la loro vasta rete di distribuzione e, soprattutto, avere un'offerta unica (che si tratti di un prodotto o di un servizio). Investono continuamente in ricerca e innovazione per introdurre offerte nuove e migliori.

Come dice Warren Buffett, “ un buon affare è come un forte castello con un profondo fossato intorno. Voglio squali nel fossato per rendere intoccabile il business ”. Investi in aziende che hanno qualcosa di diverso. Qualcosa che li distingue. Qualsiasi caratteristica dell'attività che renda difficile la replica per i colleghi o i concorrenti gli conferisce un vantaggio definito o, in altre parole, un “fossato economico”. Più largo è il fossato, più difficile per i concorrenti prendere quote di mercato che si tradurranno in maggiori profitti per gli investitori.

Parole da ricordare –

Scegli un'azienda che ha un prodotto unico che può rimanere desiderabile per un lungo periodo di tempo.

La durata del vantaggio competitivo è altrettanto importante. Ad esempio, la tecnologia ha completamente cambiato l'idea di home entertainment. Sono finiti i giorni del noleggio di VCD. Anche le aziende DTH stanno lottando per mantenere i propri clienti. Piattaforme di contenuti online (YouTube, Netflix, primo, ecc.) stanno rubando la scena in questi giorni.

#Numero 3:il potenziale "Compra e tieni"

Oltre ad essere un investitore di valore, Warren Buffett è noto per la sua passione per l'approccio "buy and hold". Come dice, è più facile prevedere cosa accadrà tra 10 o 20 anni, piuttosto che domani o anche la prossima settimana. (perché investe in aziende con vantaggio competitivo durevole).

Che cos'è Compra e mantieni?

L'approccio Buy and Hold si riferisce a una strategia di investimento in cui gli investitori acquistano azioni o altri strumenti di investimento e li detengono per un lungo periodo di tempo, indipendentemente dalle fluttuazioni o dalla volatilità del mercato. Rientra nell'ambito degli investimenti passivi poiché gli investitori ignorano le fluttuazioni dei prezzi delle azioni o altri indicatori tecnici.

Ritiene che gli investimenti in azioni non dovrebbero essere finalizzati a guadagni di capitale nel breve termine. Dovrebbe essere fatto con l'obiettivo di creare ricchezza nel lungo periodo. Quindi, investire in azioni solide è estremamente importante in quanto solo queste resisteranno alla prova del tempo e a molteplici cicli di mercato.

Esempio di investimento fatto da Warren Buffett con questo approccio

Il suo investimento nella gomma da masticare di Wrigley è un classico esempio. Sapeva che indipendentemente da qualsiasi aggiornamento tecnologico in futuro, il prodotto base rimarrebbe lo stesso. Non avrebbe influenzato negativamente le abitudini o le preferenze di masticazione delle gomme del consumatore. Quindi, era sicuro che il prodotto avrebbe resistito alla prova del tempo.

Warren Buffett ha mantenuto la quota di Wrigley per un periodo di tempo molto lungo e alla fine ha venduto la sua partecipazione alla società (Mars) e ha realizzato ritorni multipli sui suoi investimenti. L'investimento iniziale di 2,1 miliardi di dollari è cresciuto fino a 23 miliardi di dollari al momento della vendita.

Bonus! #Numero 4:Il Circolo delle Competenze

Warren Buffett ha sempre sottolineato l'importanza del circolo di competenza. Per citarlo, “non investire mai in qualcosa che non capisci bene”. Quindi, immersione profonda nel settore, il suo funzionamento, relazione o dipendenza da fattori globali o economici insieme al background della società (compresa la credibilità e la stabilità del management).

Conclusione

Il " Oracolo di Omaha ” si attiene a queste linee guida di investimento. Incorporali nelle tue decisioni finanziarie e osserva la magia. Ma come dice la leggenda stessa, “ La borsa è un dispositivo per trasferire denaro dall'impaziente al paziente”. Così, essere in gioco a lungo termine. Non dimenticare mai:lenta e costante vince la gara.

Buon investimento!

Disclaimer:le opinioni espresse in questo post sono quelle dell'autore e non quelle di Groww.