Value Investing:cos'è e come iniziare

Un acquirente di affari che è sempre alla ricerca di un affare su articoli di qualità può facilmente identificarsi con i principi dell'investimento di valore.

Un investitore value valuta le azioni in base alla loro valutazione del valore fondamentale di una società. Dopo un'attenta analisi, gli investitori value acquistano titoli che ritengono attualmente sottovalutati dal mercato.

La strategia di investimento del valore ha funzionato per molti investitori nel corso dei decenni, inclusi investitori famosi come Warren Buffett. Potrebbe essere la soluzione giusta per il tuo portafoglio di investimenti? Daremo un'occhiata più da vicino per aiutarti a decidere.

Che cos'è l'investimento di valore?

L'investimento di valore è un tipo di strategia di investimento in cui gli investitori agiscono come cacciatori di occasioni alla ricerca di un accordo. Gli investitori value cercano attivamente società sottovalutate dal mercato azionario.

Quando un investitore trova un'azienda che ritiene sottovalutata dal mercato, fa la sua mossa per investire. Ma, per arrivare a quel punto, l'investitore deve essere sicuro che la società fornirà rendimenti che superano la loro attuale valutazione di mercato a lungo termine.

Trovare il valore intrinseco di un'azione

L'investimento di valore può sembrare un'ottima strategia. Dopotutto, chi non vorrebbe acquistare società sottovalutate per un sostanziale ritorno sugli investimenti?

Ma sapere cosa cercare in un titolo sottovalutato è un pezzo importante del puzzle. Come investitore di valore, non guardi ai media quando prendi la tua decisione di valutazione. Invece stai analizzando i dati finanziari di un'azienda per determinarne il valore intrinseco.

L'analisi fondamentale delle finanze della società può illuminare il valore intrinseco di un'azione agli investitori disposti a scavare nelle informazioni. Sebbene ciò richieda un certo sforzo, è una componente chiave di un investimento di valore di successo.

Come iniziare a investire nel valore

L'investimento di valore può sembrare una caccia all'affare nel mercato azionario. Se riesci a determinare il vero valore di un'azienda, saprai se il prezzo di mercato attuale è accurato o meno. In sostanza, questo presenta l'opportunità di acquistare azioni in vendita.

Ma trovare un buon affare richiederà tempo ed energia. Se hai deciso che l'investimento di valore dovrebbe avere un posto nel tuo portafoglio di investimenti, ecco come iniziare.

Fai le tue ricerche

Innanzitutto, dovrai metterti a tuo agio nella ricerca di singole aziende. Dovrai considerare diversi fattori che circondano l'azienda, tra cui:

• Le attuali finanze dell'azienda
• I piani a lungo termine dell'azienda
• I principi guida dell'azienda
• Esperienza e track record del team di gestione
• La struttura finanziaria della società (incluso se paga o meno dividendi).

Quando conduci la tua analisi fondamentale del valore di un'azienda, non dimenticare di includere un margine di sicurezza nel tuo valore stimato. Puoi creare un margine di sicurezza che rientri nella tua tolleranza al rischio.

Naturalmente, ci vorrà del tempo per imparare le basi e condurre efficacemente un'analisi fondamentale di varie aziende. Ma col tempo, ti sentirai più a tuo agio con la ricerca.

Esercitati con pazienza

L'investimento di valore richiede un approccio paziente per raggiungere i tuoi obiettivi di investimento. Sebbene gli investitori value possano avere successo a lungo termine, potresti non trovare titoli utili immediatamente. Potrebbe volerci del tempo per imparare i dettagli del mercato prima di trovare il tuo primo grande affare.

Non disperare se non trovi subito lo stock perfetto! Invece, continua a cercare un titolo sottovalutato che rientri nel tuo portafoglio di investimenti.

Punto alla diversificazione e rendimenti costanti

Qualsiasi portafoglio di investimenti non dovrebbe porre troppa enfasi su una società in particolare. Invece, dovresti distribuire il tuo portafoglio di investimenti tra un assortimento diversificato di attività. Con ciò, dovresti cercare aziende sottovalutate in un'ampia gamma di settori e industrie.

Oltre a un portafoglio diversificato, dovresti cercare società con rendimenti affidabili. Ad esempio, investire in azioni che hanno una lunga storia di pagamento di dividendi (o di aumento costante degli stessi) potrebbe essere una mossa intelligente.

Non inseguire titoli speculativi ad alto rischio, anche se possono offrire rendimenti a breve termine fuori misura. Invece, trova titoli che potrebbero fornire apprezzamento del capitale e/o dividendi per gli anni a venire.

Ignora il branco

Spesso, le azioni diventano sopravvalutate o sottovalutate durante i movimenti del mercato di massa da parte degli azionisti. Quando gli investitori reagiscono in modo eccessivo al clima del mercato, può portare a un mercato sbilanciato con molte aziende sopravvalutate o sottovalutate.

Per essere un investitore value di successo, dovrai ignorare le mosse delle masse. Sebbene molti investitori cadano in una mentalità da branco quando i prezzi delle azioni salgono o scendono, un investitore value fa affidamento sulla propria analisi fondamentale quando decide di acquistare o vendere.

Se hai un metodo coerente per determinare il valore intrinseco di un'azienda, puoi decidere se acquistare o meno senza consultare i capricci delle masse.

Evita le trappole di valore

Molte aziende sono grandi valori. Molte sono trappole di valore:aziende che costano poco e lo saranno per un po' di tempo. Quindi, come puoi distinguere tra aziende che sono pronte a trasferirsi e aziende destinate a essere economiche per molto tempo a venire?

Catalizzatori:parliamone alcuni.

Riacquisti di azioni – I riacquisti di azioni si verificano quando le società riacquistano le proprie azioni per ridurre il conteggio delle azioni. I riacquisti aiutano riducendo la quantità di azioni ordinarie fluttuanti sul mercato e anche aumentando gli utili per azione. I migliori programmi di riacquisto sono quelli attuati da società con una proprietà istituzionale del flottante superiore alla media.

Come trovare un'opportunità:controlla un sito come MorningStar, che elenca la proprietà di vari fondi e investitori istituzionali come percentuale di tutte le azioni in circolazione. Più istituzioni e investitori di fondi comuni di investimento (soprattutto fondi indicizzati), più grande è il pop!

Dividendi – In un contesto di tassi bassi come quello che abbiamo in questo momento, un dividendo è un ottimo modo per entrare nel radar degli investitori a reddito. Inoltre, alcuni fondi comuni di investimento non detengono azioni a meno che non paghino un dividendo, il che significa che un nuovo dividendo potrebbe attrarre potenzialmente miliardi di dollari di nuovi interessi di investimento.

Come trovare un'opportunità:esamina le teleconferenze di un'azienda:i dividendi sono un argomento caldo, di cui si discute frequentemente tra analisti azionari e management aziendale. Un nuovo dividendo è più vantaggioso per gli azionisti esistenti rispetto a un dividendo in aumento.

In secondo luogo, controlla il nuovo dividendo della società rispetto ai colleghi. Mi piace utilizzare lo screening delle azioni di Google per ordinare per settore e quindi rendimento da dividendo per vedere come un dividendo nuovo o futuro collocherà l'azienda all'interno del suo settore.

Riduzione del debito – Amo le aziende che hanno avuto problemi, ma stanno trovando la loro via d'uscita. In questi casi, mi piacciono particolarmente le aziende che semplicemente avevano troppi debiti rispetto ai loro guadagni futuri. Man mano che le aziende ripagano il debito o acquisiscono silenziosamente le proprie obbligazioni sul mercato aperto, l'azienda guadagna quello che è essenzialmente un rendimento a basso rischio sulla propria liquidità.

Come trovare un'opportunità:cerca le società che sono sulla linea tra rating spazzatura e investment grade che hanno emissioni di debito a breve termine o titoli di debito richiamabili. Tali aziende possono ridurre rapidamente il costo del servizio del debito, migliorando i profitti e rendendole più competitive nel loro spazio. Puoi avere una panoramica delle prossime scadenze del debito di un'azienda qui.

Le aziende sono valutate in base al loro valore per un proprietario privato, qualcuno che controlla tutti i flussi di cassa provenienti da un'azienda. Quando l'azienda utilizza i flussi di cassa in modo da placare gli azionisti, il valore dell'azienda aumenta su base per azione. Nessuno vuole entrare in un'azienda che è un povero amministratore dei guadagni del proprietario.

Pensieri finali

L'investimento di valore può essere un modo utile per massimizzare i profitti del tuo portafoglio di investimenti. Tuttavia, per mettere in atto questa strategia in modo efficace occorrerà una notevole quantità di tempo e impegno.

Potresti anche assicurarti di comprendere l'investimento di crescita e come si confronta.

Se vuoi provare a investire in valore in singoli titoli, probabilmente vorrai testarlo su una parte dedicata del tuo portafoglio di investimenti. In questo modo puoi ancora mantenere un'altra parte del tuo portafoglio in panieri di titoli come fondi indicizzati ed ETF.

Sia che tu voglia investire in singoli titoli o in fondi diversificati, dovrai prima aprire un conto con un agente di borsa. Per confrontare le tue opzioni, dai un'occhiata ai nostri broker preferiti per il 2021.