Value Investing:cos'è e come utilizzarlo a tuo vantaggio

Tutti amano impadronirsi di un articolo in vendita che offre un valore elevato con un prezzo più basso. Lo stesso vale per gli investimenti! È allora che entra in gioco il value investing.

L'investimento di valore è uno stile di investimento simile allo shopping affare. Ma invece di cercare sconti nel tuo negozio dell'usato locale, gli investitori di valore sono alla ricerca di affari nel mercato azionario. È possibile utilizzare questa strategia per costruire un portafoglio redditizio.

Pronto per saperne di più? Diamo un'occhiata più da vicino.

Che cos'è l'investimento di valore?

L'investimento di valore è una strategia di investimento in cui gli investitori acquistano azioni che ritengono sottovalutate dal mercato azionario. Ciò viene fatto nella speranza che il prezzo delle azioni cresca nel tempo per raggiungere o superare il valore intrinseco offerto dall'azienda.

Le basi dell'investimento di valore rispecchiano qualsiasi esperienza di caccia all'affare. Ad esempio, supponiamo che tu trovi un oggetto di valore con uno sconto del 50%. Quando premi il grilletto di quell'acquisto, saprai che stai ricevendo più valore di quanto rifletta il prezzo.

Puoi pensare all'investimento di valore come a una strategia in cui contrattare alla ricerca di società che hanno più da offrire di quanto rifletta il prezzo delle azioni.

È impossibile discutere di investimenti di valore senza rendere omaggio al suo padre fondatore, Benjamin Graham. Graham ha pubblicato "The Intelligent Investor" nel 1949, che ha formalizzato alcuni dei principi di base del value investing. In sostanza, Graham ha condiviso che gli investitori di valore devono stabilire un modo coerente per misurare il valore intrinseco di un'azienda e includere un margine di sicurezza prima di procedere con l'investimento.

Dopo Graham, uno dei più famosi investitori di valore è Warren Buffet. Buffet ha utilizzato efficacemente l'investimento di valore per creare rendimenti eccezionali nella sua vita.

Come funziona il Value Investing?

Le azioni possono diventare sottovalutate per una serie di motivi. L'azienda potrebbe ricevere una cattiva stampa o semplicemente far parte di un settore poco affascinante che fatica ad attrarre investitori a causa di un approccio relativamente noioso al business.

Dopotutto, vedrai molti investitori inseguire titoli importanti come Tesla o un'interessante startup tecnologica. Ma gli investitori di valore non sono distratti dall'attenzione dei media o dalle mode passeggere.

Invece, gli investitori di valore si immergono nei dettagli finanziari fondamentali di un'azienda per determinare quanto ritengono valga la società. Se l'investitore ritiene che la società valga più di quanto rifletta il prezzo delle azioni, può procedere con l'investimento. Tuttavia, ogni investitore includerà anche un margine di sicurezza basato sulla propria tolleranza al rischio per ridurre la possibilità di perdere denaro se il titolo non si comporta come sperava.

In generale, gli investitori value sono pronti a mantenere il titolo a lungo termine. L'investimento di valore offre un'opportunità per rendimenti lenti e costanti invece di opzioni di investimento a rischio più elevato come le vendite allo scoperto. Contrariamente all'investimento di valore, la vendita allo scoperto è una strategia di investimento ad alto rischio che incoraggia gli investitori a ipotizzare che il prezzo di un determinato titolo scenderà nel prossimo futuro.

Esempio di Value Investing

Ecco un esempio di investimento di valore da considerare.

Diciamo che Sally sta esplorando le aziende per trovare un'opportunità come investitore di valore. Dopo aver eseguito i numeri sulla società A, determina che il prezzo delle azioni dovrebbe essere $ 150.

Ma quando controlla il prezzo attuale delle azioni della società, è solo $ 100. Detto questo, decide di andare avanti con un investimento nelle azioni della società A. Una volta che ha investito, prevede di attendere che il prezzo delle azioni raggiunga il suo valore reale.

Inoltre, c'è la possibilità che il prezzo delle azioni salga al di sopra del valore reale iniziale che ha determinato. Ciò potrebbe portare a profitti aggiuntivi in ​​futuro.

È importante sottolineare che è possibile perdere denaro in investimenti di valore. Con qualsiasi tipo di investimento, c'è il rischio che tu possa perdere il tuo investimento. Un attento studio di una singola azienda dovrebbe aiutare gli investitori esperti a fare investimenti utili. Ma potrebbero sempre verificarsi circostanze impreviste per rovinare i piani anche dell'investitore di valore più prudente. È meglio parlare con un professionista finanziario prima di prendere decisioni di investimento importanti.

In che cosa differisce l'investimento di valore dall'investimento di crescita?

In contrasto con l'investimento di valore c'è l'investimento di crescita.

L'investimento in crescita implica la ricerca di società che dovrebbero fornire una forte crescita degli utili. L'obiettivo di un investitore in crescita è trovare aziende che hanno ottenuto guadagni superiori alla media. La maggior parte degli investitori in crescita cerca società che hanno dimostrato di creare questi guadagni superiori alla media per diversi trimestri con l'aspettativa che la società continuerà a funzionare bene.

A differenza degli investitori di crescita, gli investitori di valore cercano società che sono attualmente sottovalutate con l'intenzione di ottenere un profitto quando il prezzo delle azioni aumenta per soddisfare il valore intrinseco determinato dall'investitore.

Allora, qual è la strategia migliore?

Ogni strategia è più adatta per una parte diversa del ciclo di mercato. In generale, i titoli di crescita tendono ad avere il maggior potenziale quando i tassi di interesse scendono insieme a guadagni aziendali in aumento. Ma mentre l'economia si raffredda, i titoli growth potrebbero subire un forte calo.

D'altra parte, i titoli value tendono a fare meglio nelle prime fasi della ripresa economica. Ma nel caso di mercati rialzisti prolungati, i titoli value potrebbero non andare altrettanto bene dei titoli growth.

In definitiva, dipende dalla tua unica tolleranza al rischio e dagli obiettivi finanziari. Valuta quale tipo di strategia di investimento si adatta meglio al tuo portafoglio prima di tuffarti in una delle due opzioni.

Come si investe in azioni value?

Se hai deciso che le azioni di valore sarebbero una buona aggiunta al tuo portafoglio di investimenti, allora è il momento di scegliere le azioni di valore giusto. Esploriamo come puoi investire in questi tipi di azioni.

Parla con un consulente per gli investimenti

Se hai un consulente per gli investimenti, è intelligente parlare del tuo interesse per le azioni value. Nella maggior parte dei casi, il tuo consulente per gli investimenti sarà lieto di aiutarti in questa ricerca.

È una buona idea mettersi d'accordo con il tuo consulente finanziario in modo che il tuo portafoglio rifletta i tuoi obiettivi.

Ricerca titoli in cui investire

L'investimento di valore implica una ricerca approfondita sui dettagli di un'azienda. L'obiettivo è sradicare le società che hanno un valore intrinseco superiore a quello riflesso dal prezzo delle azioni.

Il valore intrinseco offre una misura del valore delle attività dell'azienda oltre il prezzo delle azioni.

Per fare questo confronto, dovrai immergerti nei fondamenti dell'azienda. In molti casi, questo processo verrà definito analisi fondamentale.

Gli investitori alla ricerca di titoli value spesso cercano società affermate che hanno recentemente ricevuto una cattiva stampa. In qualità di investitore di valore, guardi oltre le conseguenze a breve termine e valuti ciò che l'azienda ha da offrire.

Confronta il valore intrinseco con il prezzo delle azioni

Quindi, come si può determinare il valore intrinseco di un'azienda?

In qualità di investitore, dovrai decidere tu stesso ciò che conta di più all'interno dell'azienda. Puoi valutare il flusso di cassa, le risorse fisiche, il team di gestione e altro ancora.

Ma molti investitori di valore scelgono di utilizzare il modello del flusso di cassa scontato per determinare il valore intrinseco dell'azienda. In sostanza, questo modello ha stabilito un valore per l'azienda in base ai suoi flussi di cassa futuri attesi.

Il modello del flusso di cassa scontato può servire come parte di un'analisi fondamentale completa. All'interno di un'analisi fondamentale, puoi considerare qualsiasi fattore che potrebbe influenzare il valore di un'azienda. Questi fattori possono variare dal flusso di cassa al quadro economico più ampio e agli impatti sull'azienda in questione.

Una volta raggiunto un valore intrinseco per l'azienda, è tempo di confrontarlo con il prezzo delle azioni. Se ritieni che il valore intrinseco sia superiore al prezzo delle azioni, potrebbe essere una buona mossa per la tua strategia di investimento value.

Tuttavia, dovresti creare un margine di sicurezza. Come puoi notare durante l'analisi fondamentale, ci sono molti fattori che sono in qualche modo soggettivi. È del tutto ragionevole presumere che il valore intrinseco di una società varierà in base all'analisi unica effettuata da un investitore. Qualche margine di errore dovrebbe far parte della tua strategia di investimento di valore.

Con ciò, un margine di sicurezza può darti un po' di respiro nel caso tu abbia sopravvalutato l'azienda. Se il titolo non si comporta come previsto, corri meno rischi di perdere denaro. L'esatto margine di sicurezza dipenderà dalla tua tolleranza al rischio e dalla fiducia nella tua valutazione.

Tieni presente la tempistica del tuo investimento

Come per tutti gli stili di investimento, dovresti tenere a mente la tempistica di investimento quando determini quali azioni acquistare. Se hai una linea temporale breve, l'investimento di valore potrebbe non essere la scelta giusta. Nella maggior parte dei casi, gli investitori di valore sono pronti a restare a lungo termine poiché il prezzo delle azioni aumenta per raggiungere il valore intrinseco dell'azienda.

Quali sono alcune strategie dietro gli investimenti di valore?

Mentre ti immergi nell'investimento di valore, ci sono alcune strategie da tenere a mente.

Non seguire la folla

Quando si investe in borsa, è facile lasciarsi travolgere dalle tendenze del mercato. Dopotutto, puoi leggere i titoli che pubblicizzano un titolo o un altro come la prossima grande cosa. Non lasciare che la folla ti allontani da investimenti in linea con i tuoi principi di investimento di valore.

Lo stesso sentimento vale dopo aver acquistato il titolo. Non lasciarlo andare in base alle oscillazioni del mercato. Invece, mantieni il titolo finché non è più in linea con i tuoi obiettivi di investimento.

Trova attività che stanno avendo un impatto

La maggior parte degli investitori di valore concorda sul fatto che dovresti cercare attività che si distinguono, non azioni. Con questo, dovresti cercare aziende che creano valore nel mondo anche se il mercato azionario non se ne accorge.

Può volerci del tempo per trovare aziende veramente sottovalutate. Ma lo sforzo può ripagare. Se hai difficoltà a trovare un'azione adatta, prendi in considerazione la ricerca di società in settori che ritieni importanti. Se riesci a capire il modello di business, hai maggiori possibilità di fare la giusta valutazione.

Non sottovalutare la gestione

Il giusto team di gestione può aiutare un'azienda a prosperare. Ma una cattiva gestione può mandare in rovina un'azienda altrimenti preziosa.

Cerca aziende gestite da team affidabili. Non vuoi mettere il futuro del tuo investimento nelle mani di un team di gestione di cui non ti puoi fidare.

Quali sono le altre opzioni di investimento?

L'investimento di valore non è l'unica scelta. Puoi perseguire altre opzioni di investimento, come la vendita allo scoperto o l'investimento in crescita, per raggiungere i tuoi obiettivi finanziari.

Confrontiamo l'investimento di valore con l'investimento di crescita e le vendite allo scoperto. Ecco alcuni pro e contro da considerare per ciascuno.

Vantaggi e svantaggi dell'investimento di valore

Gli investitori di valore possono godere del potenziale di grandi profitti se il prezzo delle azioni aumenta per soddisfare il valore intrinseco della società. Inoltre, l'investimento di valore apre le porte alla collaborazione con aziende affidabili, sfruttando al contempo il potere della capitalizzazione degli interessi.

D'altra parte, può essere difficile trovare la pazienza necessaria per avere successo con questa strategia. Probabilmente non vedrai ricompense rapide con questa strategia. Inoltre, trovare aziende sottovalutate è un compito difficile che richiederà tempo e fatica.

Vantaggi e svantaggi dell'investimento in crescita

I vantaggi dell'investimento in crescita includono la possibilità di scegliere un titolo che superi tutte le aspettative. Naturalmente, tutti vogliono trovare uno di questi grandi vincitori. Con ciò, può essere difficile sradicare i migliori titoli di crescita.

Sfortunatamente, una volatilità estremamente elevata e il rischio di scommettere sul cavallo sbagliato possono essere un deterrente per chi pensa di investire nella crescita.

Vantaggi e svantaggi della vendita allo scoperto

La vendita allo scoperto è una strategia di investimento progettata per consentire agli investitori di realizzare un profitto in un mercato in calo. In sostanza, lo fanno scommettendo che il valore di un determinato titolo non aumenterà. Se l'investitore ha ragione, può guadagnare un profitto.

In generale, la vendita allo scoperto è considerata un'opzione molto rischiosa. Ma potrebbe essere giusto per un investitore con una tolleranza al rischio estremamente elevata.

Il risultato finale

L'investimento di valore può essere una buona scelta per il tuo portafoglio di investimenti. Ma dovrai assicurarti che questa strategia sia in linea con i tuoi obiettivi finanziari.

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