Non abbiamo iniziato il FIRE:la vera storia dell'indipendenza finanziaria

Ero un collezionista. Ho collezionato carte collezionabili. Ho collezionato fumetti. Ho collezionato spille, adesivi e ricordi di ogni tipo. Avevo scatole di cose che avevo raccolto ma che sostanzialmente non servivano a nulla.

Non posso dire di aver scosso l'impulso di collezionare interamente, ma ho una gestione molto migliore su di esso rispetto a prima. Alcuni anni fa, Ho venduto la mia collezione di fumetti e ho smesso di essere ossessionato da loro. Oggi, Raccolgo tre cose:patch dei paesi che visito, spille dei parchi nazionali, e, soprattutto, vecchi libri sul denaro.

Collezionare vecchi libri di denaro è divertente. Per uno, è legato al mio lavoro. Più, non c'è una grande richiesta di manuali di denaro, quindi non c'è molta concorrenza per comprarli. (Eccezione:per quanto mi piacerebbe una copia di Ben Franklin's La Via della Ricchezza , così farebbero molte altre persone. Quello è fuori dalla mia portata.)

Un grande vantaggio derivante dalla raccolta di vecchi libri di denaro è in realtà lettura questi libri. Sono affascinanti. Ed è interessante tracciare lo sviluppo di alcune idee nel mondo della finanza personale.

Ad esempio, c'è questo mito persistente della “virtù economica perduta”. Questo è, molte persone oggi vogliono sostenere che le persone erano più brave a gestire i propri soldi in passato. Non lo erano. Il debito (e le scarse capacità finanziarie) è stato un problema persistente da molto prima della fondazione degli Stati Uniti. non è come noi, come società, una volta aveva abilità di soldi intelligenti e le ha perse. Il modo in cui le persone gestiscono i soldi oggi è il modo in cui hanno sempre denaro gestito.

Oppure c'è la nozione di indipendenza finanziaria (e il tema strettamente correlato del pensionamento anticipato). La narrativa standard è qualcosa del genere:

• Nel 1992, Pubblicato Joe Dominguez e Vicki Robin I tuoi soldi o la tua vita , e questo segna la “scoperta” di FIRE.
• Alla fine degli anni 2000, Jacob di Early Retirement Extreme ha raccolto lo striscione FIRE, poi lo consegnò a Mr. Money Moustache qualche anno dopo.
• Oggi quel banner viene portato da nuovi arrivati ​​come Choose FI e il subreddit /r/financialindependence.

Quando leggi vecchi libri sui soldi, però, ti rendi presto conto che FIRE non è una novità. Queste idee circolano da un po'. Sicuro, l'ultimo decennio ha visto la sistematizzazione e la codificazione dei concetti, ma la gente predica l'importanza dell'indipendenza finanziaria da circa 150 anni. Forse più a lungo.

Oggi, usando la mia collezione di vecchi libri di denaro, diamo un'occhiata a dove è nata la nozione di indipendenza finanziaria.

All'inizio

Chi ha iniziato il movimento FIRE? Chi ha "inventato" l'indipendenza finanziaria? Chi ha ideato per primo il concetto? Nonostante la mia fiorente biblioteca di manuali sul denaro, Non ho una risposta definitiva. Non ancora comunque.

Detto ciò, il primo riferimento che ho trovato è la favola di Esopo delle formiche e della cavalletta del 560 a.C. circa. (La cavalletta era una cicala nell'originale latino, a proposito.) Ecco una traduzione inglese dell'originale:

Le formiche trascorrevano una bella giornata invernale ad asciugare il grano raccolto in estate. una cavalletta, perire di fame, passò e implorò ardentemente un po' di cibo. Le formiche lo interrogarono, "Perché non hai fatto tesoro del cibo durante l'estate?" Lui ha risposto, “Non avevo abbastanza tempo libero. Passavo le giornate cantando». Poi dissero con scherno:"Se tu fossi così sciocco da cantare tutta l'estate, devi ballare senza cena per andare a letto in inverno”.

Questa favola contiene chiaramente il germe dell'idea dell'indipendenza finanziaria, anche se non si parla esplicitamente di F.I. e/o pensionamento anticipato.

Ora, Sono certo che ci sono riferimenti a questo concetto in altra letteratura antica. non sono ancora andato a cercarli, però, quindi non saprei dirti dove trovarli. (Se tu sapere, per favore dicci nei commenti.)

Ma se facciamo un salto in avanti di 2250 anni, possiamo vedere F.I. concetti abbastanza chiaramente nella scrittura di Benjamin Franklin. “Se tu fossi ricco, pensa al risparmio, così come di ottenere, "Franklin ha scritto nel 1758 La Via della Ricchezza . Ha notato che poiché erano così ossessionati dalle cose belle, molte persone benestanti sono ridotte alla povertà e costrette a prendere in prestito da persone che un tempo disprezzavano.

Nel 1854, Pubblicato da Henry David Thoreau Walden . Anche se ho dei problemi con questo libro (e con Thoreau), Walden contiene una chiara base per il moderno movimento FIRE. Infatti, quando ho mandato un'e-mail a Vicki Robin per chiedere cosa ha ispirato lei e Joe Dominguez a insegnare sull'indipendenza finanziaria, ha citato specificamente Thoreau. Ed è facile capire perché. "La massa degli uomini conducono una vita di quieta disperazione, ” ha scritto notoriamente. Ma ha anche scritto questo:

Il costo di una cosa è la quantità di ciò che chiamerò vita che è necessario scambiare con essa, subito o nel lungo periodo.

Quella citazione da Walden suona come se potesse essere sollevato direttamente da I tuoi soldi o la tua vita la discussione sull'energia vitale, non è vero?

Nel 1864 — durante la guerra civile americana — pubblicò Edmund Morris Dieci acri sufficienti , che documenta il trasferimento della sua famiglia dalla città in campagna per coltivare dieci acri di frutti e bacche. Il suo obiettivo era che la sua famiglia fosse autosufficiente, per ottenere quella che chiameremmo indipendenza finanziaria.

L'approccio di Morris era tipico della giornata. Scrisse:

Nessun uomo prudente, accettare una tale fiducia, e garantendone l'integrità, investirebbe il fondo in azioni. Il nostro paese è pieno di relitti pecuniari per cause come questa...

Come molti suoi contemporanei, Morris pensava che le azioni fossero un cattivo investimento. Ha sostenuto di investire nel settore immobiliare. (E nota il suo uso della parola "pecuniario" invece di "finanziario". Torneremo su questo tra un momento.)

Coniare un termine

Nel 1872, H.L. Reade ha pubblicato un libro intitolato Soldi e come farli . Questo è un Stupefacente libro — uno dei miei preferiti tra tutti i volumi che ho raccolto negli ultimi anni. Affronta tutti i tipi di argomenti diversi, ed è abbastanza progressista per i suoi tempi.

Gran parte del libro è, come suggerisce il titolo, su come guadagnare di più. A quello scopo, Reade offre capitoli su come fare soldi con le oche, le anatre e il bestiame. Parla di fare il formaggio. Parla di diventare un medico o un avvocato. Ma include anche un capitolo su "La parte della donna nel fare soldi" e uno su "La confraternita dell'uomo". Roba fantastica per il 1872!

Ma la ragione per cui questo libro è importante è che è il primo caso in cui sono stato in grado di trovare dove un autore scrive effettivamente sull'indipendenza finanziaria. Ecco una citazione dall'introduzione del libro:

Ci siamo volutamente uniti a semplici discorsi pratici, abbastanza di storia e storia per alleviare il volume da qualsiasi tendenza del libro di testo, e credendo, come facciamo sinceramente, che nessun uomo o donna può leggerlo senza ricevere un valore di gran lunga superiore al suo costo, lo raccomandiamo alla serena considerazione di ogni persona che, come lo scrittore, all'inizio relativamente povero, è ansioso di raggiungere ciò per cui tutti gli uomini dovrebbero desiderare e lavorare, INDIPENDENZA PECUNIARIA .

Ecco qua. Il primo riferimento (che finora sono riuscito a trovare) all'idea di indipendenza finanziaria.

Ma aspetta. Che succede con Reade che lo chiama " pecuniario indipendenza". È strano, non è vero? Bene, non proprio. Si scopre che la parola "finanziario" non era ancora di uso comune nel 1872. La parola era stata intorno a poche centinaia di anni, ma è solo alla fine del 1700 che “finanziario” ha cominciato ad assumere la definizione che ha oggi:“relativo al denaro”. Prima di ciò, le persone usavano invece la parola "pecuniario".

Ecco un paio di grafici che mostrano come l'uso di "finanziario" e "pecuniario" sia cambiato nel tempo.

Non è stato fino alla fine del 1800 che il termine "finanziario" ha soppiantato il termine "pecuniario". Nel 1872, Reade non ha scritto di “indipendenza finanziaria” perché “indipendenza pecuniaria” era il termine più comune!

Roba da nerd, eh?

Un altro importante primo F.I. libro è stato pubblicato all'incirca nello stesso periodo. Nel 1875, Pubblicato l'autore scozzese e riformatore sociale Samuel Smiles parsimonia , che doveva concludere una trilogia di libri di sviluppo personale. (Sorrisi pubblicati Autoaiuto nel 1859 e Carattere nel 1871.)

Nella prefazione a parsimonia , Sorrisi scrive:

Ogni uomo è tenuto a fare ciò che può per elevare il suo stato sociale, e per assicurarsi la sua indipendenza. A questo scopo deve risparmiare i suoi mezzi per essere indipendente nella sua condizione. L'industria consente agli uomini di guadagnarsi da vivere; dovrebbe anche consentire loro di imparare a vivere. L'indipendenza può essere stabilita solo con l'esercizio della previdenza, prudenza, frugalità, e abnegazione. Per essere altrettanto generoso, gli uomini devono rinnegare se stessi. L'essenza della generosità è il sacrificio di sé.

E Smiles inizia il libro riaffermando la favola delle formiche e della cavalletta. Per i miei soldi - e non ho ancora letto l'intero libro perché ho ricevuto la posta proprio ieri - questo potrebbe benissimo essere il primo libro sull'indipendenza finanziaria... anche se non usa mai quel termine con precisione.

Così, qual è il primo vero riferimento al termine “indipendenza finanziaria”? Non ho ancora una risposta definitiva, ma conosco la sua prima apparizione nella mia collezione di vecchi libri di denaro.

Nel 1919, Victor de Villiers pubblicato Indipendenza finanziaria a Fifty , una raccolta di articoli vagamente correlati apparsi originariamente su "The Magazine of Wall Street". Anche se il libro stesso non si sofferma sull'indipendenza finanziaria, l'autore include questa definizione all'inizio:

Che cos'è l'indipendenza finanziaria? Libertà dalla dipendenza dagli altri per la guida, governo, o sostegno finanziario. Lo spirito di fiducia in se stessi, o di libertà dalla subordinazione agli altri.

Include anche un grafico che mostra "le sei età dell'investimento" che è sorprendentemente simile alla mia lista delle sei fasi dell'indipendenza finanziaria!

Indipendenza finanziaria nel corso degli anni

Da queste umili origini, il concetto di “indipendenza finanziaria” si è fatto più complesso e robusto. Il percorso verso l'indipendenza finanziaria è stato codificato.

Uno dei primi libri a definire un sistema per aiutare gli altri a diventare F.I. era immensamente popolare L'uomo più ricco di Babilonia , che è probabilmente il manuale di denaro più venduto di tutti i tempi.

L'uomo più ricco di Babilonia iniziò come una serie di opuscoli distribuiti attraverso banche e compagnie assicurative nei primi anni '20. Nel 1926, l'autore George Clason ha raccolto per la prima volta questo materiale in forma di libro. Negli anni, uomo più ricco ha subito diverse revisioni fino a raggiungere la forma che conosciamo oggi.

Come probabilmente saprai, Clason ha suggerito i seguenti sette comandamenti per costruire ricchezza.

1. Inizia la tua borsa all'ingrasso. (Risparmia il 10% di tutto ciò che guadagni.)
2. Controlla le tue spese. (Evitare l'inflazione dello stile di vita; frenare i desideri.)
3. Fai moltiplicare il tuo oro. (Usa il compounding per aumentare la ricchezza.)
4. Proteggi i tuoi tesori dalla perdita. (Evitare gli schemi per arricchirsi rapidamente.)
5. Fai della tua dimora un investimento redditizio. (Compra la tua casa.)
6. Assicurare un reddito futuro. (Piano per la pensione.)
7. Aumenta la tua capacità di guadagnare. (Educa te stesso.)

Ma c'erano molti libri meno conosciuti pubblicati durante il ventesimo secolo che offrivano ottimi consigli finanziari e sposavano i principi dell'indipendenza finanziaria.

Nel 1936, ad esempio, come parte di una serie di libri chiamata "The Franklin System", Lansing Smith ha scritto Guadagnare Sicurezza Finanziaria . Questo libro (che è migliore del 90% dei libri sul denaro che vengono stampati oggi!) potrebbe essere il primo libro a promuovere l'indipendenza finanziaria come concetto per nome e con un sistema Ecco un estratto (il corsivo è mio):

Se vuoi l'indipendenza finanziaria, dovete rendervi conto del suo grande e duraturo valore come conquista desiderabile. Devi continuare in eterno al compito di farlo avverare. Finalmente, non devi lasciare che nulla scuota o indebolisca la tua determinazione a raggiungere il tuo obiettivo.

C'è un fattore che dovresti capire a fondo all'inizio: L'ammontare del proprio reddito annuo ha molto meno a che fare con la massima indipendenza finanziaria di quanto la maggior parte delle persone pensi. Ci sono probabilmente migliaia di persone con un reddito molte volte più grande del tuo che sono tuttavia profondamente indebitati e del tutto incapaci di far fronte ai loro obblighi. D'altra parte, molte migliaia hanno un reddito molto inferiore a quello che hai e tuttavia stanno riuscendo a raggiungere la sicurezza finanziaria o stanno ora mantenendo e, infatti, aumentandolo.

Seguirono libri simili. Nel 1946, all'indomani della seconda guerra mondiale, John Durand pubblicato Come costruire l'indipendenza finanziaria per una nuova era . E negli anni Cinquanta, diversi libri sono apparsi con il termine "indipendenza finanziaria" nel titolo. (Universalmente, però, questi libri successivi in ​​realtà non parlavano dell'indipendenza finanziaria. Anziché, erano manuali per investire in borsa.)

Gli anni '60 e '70 videro apparire altri libri sull'indipendenza finanziaria, molti dei quali hanno promosso una filosofia che sembra relativamente praticabile per gli standard odierni. Quindi, nel 1988, Paul Terhorst ha pubblicato quello che considero il primo libro FIRE moderno: Incassare il sogno americano [la mia recensione].

Terhorst aveva 33 anni ed era socio di un'importante società di contabilità. Ma cominciò a chiedersi se lui... veramente voleva essere parte della corsa al successo. Non aveva già abbastanza soldi? Gli ci sono voluti due anni a giocare con i numeri, ma alla fine si rese conto che lui Potevo smettere di lavorare se voleva. All'età di 35 anni, si ritirò. E da allora è andato in pensione.

Pensionamento anticipato

Noterai che finora ho discusso solo dell'origine del concetto di “indipendenza finanziaria”. E il pensionamento anticipato? Il moderno movimento FIRE unisce queste due nozioni sotto lo stesso tetto. Perché i libri più vecchi non lo fanno?

La risposta è complicata perché la storia della pensione è complicata.

Vedi, la pensione come la conosciamo esiste solo da circa 150 anni. In realtà, la definizione di “pensionamento” è stata in costante mutamento per la maggior parte di quel tempo. Nella seconda metà del XIX secolo (e nella prima parte del XX secolo), la pensione non era considerata desiderabile. Si chiamava “pensionamento obbligatorio”, ed era qualcosa contro cui la gente si inveiva.

Cento anni fa, la pensione era un enorme problema sociale, più o meno allo stesso modo in cui lo sono oggi l'immigrazione o il diritto alle armi. Molte persone si sono opposte alla pensione. Fu solo con il Social Security Act del 1935 che gli atteggiamenti iniziarono a cambiare. Col tempo - negli anni '50, certamente — la nostra visione moderna della pensione come un periodo di riposo dopo la vita lavorativa ha cominciato a cristallizzarsi.

Una volta che questo è successo, poi divenne possibile una nozione di “pensionamento anticipato”. E possiamo vedere la società esplorare l'idea attraverso libri e articoli di riviste.

I libri tendono ad essere accademici e di scarso interesse per noi. Gli articoli della rivista, d'altra parte, sono interessanti, soprattutto perché descrivono il pensionamento anticipato come un'opportunità per perseguire altri lavori retribuiti. (Questo va contro un atteggiamento oggi diffuso in alcuni ambienti, un atteggiamento che dice “non puoi andare in pensione se continui a lavorare”. Quell'idea era una stronzata sessant'anni fa ed è una stronzata oggi.)

Pensieri finali

Così, se l'indipendenza finanziaria non è un concetto nuovo, perchè non ha preso piede? Se le persone predicano il potere della libertà finanziaria dal 1872 (o prima), perché più persone non lo sanno? Penso che ci siano una serie di ragioni.

Samuel Smiles - e le persone che aderiscono alle sue idee vittoriane - sosterrebbero che la ragione per cui F.I. non è diventato più popolare è che le persone sono deboli. Per quanto progressista fosse ai suoi tempi, I sorrisi credevano che i poveri fossero poveri perché hanno fatto scelte sbagliate. Ci sono molte persone che oggi farebbero lo stesso argomento. E mentre io certamente credo che scelte sbagliate Potere essere una barriera alla ricchezza, Penso che siano una barriera per le classi medie e alte, non la classe inferiore. Credo che la povertà sia spesso il risultato di problemi sistemici.

Forse il cambiamento più grande dal 1872 a oggi è la tecnologia.

quando Soldi e come farli era pubblicato, la sua portata era limitata. Prima di tutto, era costoso. Il libro costava $ 20 allora, che sarebbe all'incirca equivalente a $ 400 nel 2020. (Dovevi quasi essere finanziariamente indipendente per acquistare il libro!) Se tu Potevo permettersi di comprarlo, allora cosa? Con chi potresti condividere le informazioni? Se hai prestato il libro a tua sorella o al tuo vicino, forse avresti alcune persone con cui parlare di queste idee, ma soprattutto eri da solo.

Oggi, d'altra parte, questa informazione è onnipresente. Se vuoi conoscere l'indipendenza finanziaria e il pensionamento anticipato, c'è quasi troppo materiale là fuori per te. Ed è facile trovare persone che la pensano allo stesso modo con cui parlare! Ci sono gruppi Facebook, subreddit, blog, podcast, canali YouTube, e incontri di persona a bizzeffe. La tecnologia facilita il collegamento con altre persone interessate all'indipendenza finanziaria e al pensionamento anticipato.

Ma penso che la vera ragione per cui F.I. le idee che non hanno preso piede nel 1872 (o nel 1919 o nel 1936 o nel 1957 o nel 1988) è semplice:alla maggior parte delle persone semplicemente non interessa. Alcune persone non credono che i concetti funzionino. (Lo fanno.) Altri non credono che le idee si applichino a loro e alla loro situazione. (Lo fanno.) E molte persone semplicemente non sono disposte ad aspettare. Il perseguimento dell'indipendenza finanziaria richiede lo scambio di comfort a breve termine per sicurezza a lungo termine. Gli umani non sono programmati per pensare a lungo termine.

Perché siamo una specie miope, è difficile per noi pianificare cinque o dieci o vent'anni nel futuro. Era vero 150 anni fa. È vero oggi.

Non sto dicendo che il movimento FIRE svanirà e sarà dimenticato. non credo che lo farà, in realtà. Ma penso che il suo fascino sia limitato. La maggior parte delle persone non è disposta a fare le scelte e i cambiamenti necessari per andare in pensione anticipatamente. Stanno bene con il percorso standard... anche se questo significa che funzioneranno fino a 65 anni. O 70 o più.

Sospetto che tra 150 anni, un ragazzino scaverà in un archivio digitale e scoprirà le dozzine di blog FIRE del 2020. E si stupirà di come le idee che pensava fossero originali per lui e per i suoi colleghi nel 2170 fossero in realtà in circolazione da decenni. Così, preparerà un ologramma per HoloTube e condividerà ciò che ha imparato sulla storia dell'indipendenza finanziaria e del pensionamento anticipato.

Perché — per citare George Santayana — «chi non ricorda il passato è condannato a ripeterlo».