Che cos'è la percentuale di capitale a margine?

Un conto a margine di intermediazione consente a un investitore di acquistare azioni e altri titoli con una parte del prezzo di acquisto pagato con un prestito a margine dal broker. I prestiti a margine possono essere un utile strumento di investimento. Esistono limiti alla dimensione del prestito che un investitore può avere, e il patrimonio netto viene utilizzato per determinare tali limiti. Ecco cosa dovresti sapere su come utilizzare la formula del margine di equità e fare alcuni calcoli utili che ti dicono se soddisfi i requisiti per aumentare il saldo del margine. Però, è essenziale comprendere la durata del conto a margine e le condizioni alle quali può essere richiesto il pagamento immediato.

Acquistare azioni a margine

Se disponi di un conto di intermediazione a margine, puoi utilizzare un prestito a margine per pagare fino a ​ 50 percento del costo di acquisto delle azioni. Per esempio, se hai un saldo iniziale di $ 10, 000, puoi acquistare fino a $ 20, 000 azioni. Il saldo del margine massimo del 50% per l'acquisto di azioni è chiamato limite di margine iniziale.

Un prestito a margine ti offre il vantaggio di poter acquistare più azioni di quelle consentite dal tuo saldo di cassa. Però, scoprirai che maggiore è il saldo del margine che hai, più rischioso stai investendo. Questo perché il prestito a margine viene fornito con gli interessi che dovrai pagare, e se riscontri cali di valore sui tuoi investimenti, quindi potresti finire per affrontare sia le perdite che gli interessi aggiuntivi per rimborsare il prestito a margine.

Comprendere la formula del margine di equità

L'equità in un conto a margine è il valore della parte del conto dell'investitore; sono i soldi dell'investitore. L'equità è determinata sottraendo il prestito a margine in essere dal valore corrente dei titoli nel conto.

Nell'esempio presentato, dire, dopo aver acquistato $ 20, 000 di azioni, il valore di quelle azioni è aumentato a $22, 000. Il prestito a margine rimane a $ 10, 000, con conseguente patrimonio netto degli investitori di $ 12, 000. Se le azioni sono scese di valore a $ 18, 000, l'equità dell'investitore sarebbe di $ 8, 000.

Calcolo della percentuale di capitale

La percentuale di capitale di un conto a margine è il capitale dell'investitore diviso per il valore del conto. Negli esempi presentati, con $12, 000 di capitale diviso in $22, 000, la percentuale di equità è del 54,5%. Se l'equità è a $ 8, 000 e diviso in $ 18, 000, la percentuale è del 44,4 per cento. Se non vengono effettuati nuovi investimenti, l'importo del prestito a margine rimarrà invariato, e il capitale dell'investitore cambierà man mano che il valore dei titoli sale e scende.

Conoscere alcune percentuali importanti

Se il capitale dell'investitore è ​ sopra il 50 percento ​, il conto ha la capacità di aumentare l'importo del prestito a margine. La capacità di prestito extra può essere utilizzata per acquistare più investimenti o può essere prelevata dal conto in contanti. Un conto a margine ha anche un margine di mantenimento minimo. La Securities and Exchange Commission fissa il margine di mantenimento a ​ 25 percento ​, ma una società di brokeraggio può impostarlo più alto.

Se il capitale in un conto a margine scende al di sotto della percentuale del margine di mantenimento, all'investitore verrà emessa una richiesta di margine per aggiungere contanti o titoli al conto per far apparire il capitale nel conto.