Come calcolare il Cap Rate

Gli investitori utilizzano i tassi di capitalizzazione per confrontare i probabili ritorni sugli investimenti immobiliari. Una semplice formula calcola il tasso di rendimento che una proprietà può ottenere dividendo l'importo netto dell'affitto atteso per il valore della proprietà. Gli investitori in genere confrontano i tassi di capitalizzazione o "cap" quando decidono tra le proprietà di investimento da acquistare. Come esempio, un investitore può ritenere più redditizia una proprietà con un tasso massimo del 12%, almeno a breve termine, di una proprietà con un tasso massimo del 9%.

Passo 1

Calcola il reddito lordo annuo della proprietà. Per la maggior parte degli investimenti immobiliari, il reddito lordo è l'affitto, però, alcune proprietà generano denaro da altre fonti, come le lavatrici a gettoni. Per esempio, un appartamento affitta a $ 1, 200 al mese, perciò, il reddito lordo previsto è di $ 14, 400 all'anno.

Passo 2

Sommare le spese annuali previste associate alla proprietà. Tutte le unità a noleggio sono dotate di costi operativi. Questi includono le tasse di proprietà, assicurazione contro i rischi, bollette di manutenzione e spese di gestione della proprietà. Per esempio, supponiamo che tu paghi $ 850 in manutenzione, $750 di tasse e $800 di assicurazione all'anno per un'unità a noleggio. Le spese annuali totali sono $2, 400.

Passaggio 3

Sottrarre le spese annuali dal reddito annuo lordo. Questo ti dà il reddito netto della proprietà. Per esempio, con un reddito annuo di $ 14, 400 e spese di $2, 400, un'unità in affitto ha un reddito netto di $ 12, 000.

Passaggio 4

Dividi il reddito netto per il prezzo di acquisto originale della proprietà. Supponiamo che tu abbia comprato l'appartamento per $ 150, 000. Dividendo il reddito netto di $ 12, 000 di $ 150, 000 rendimento del prezzo di acquisto .06.

Passaggio 5

Converti la cifra decimale che risulta dalla divisione del reddito netto per il prezzo di acquisto in una percentuale. In questo esempio il tasso massimo di 0,06 è equivalente a un tasso massimo del 6%.

Consiglio

Gli investitori utilizzano anche i tassi limite per monitorare il rendimento che le loro proprietà di investimento danno nel tempo. Per esempio, se il valore di un investimento immobiliare aumenta ma l'affitto rimane lo stesso, il tasso limite diminuirà. A quel punto, l'investitore può decidere se mantenere l'investimento per vendere la proprietà e investire i proventi altrove.

Avvertimento

Il tasso massimo rappresenta il rendimento stimato che un investitore potrebbe ottenere su un acquisto interamente in contanti. Non tiene conto delle spese aziendali associate agli investimenti immobiliari, come i costi di finanziamento e le commissioni degli agenti immobiliari. Poiché queste variabili influenzano i rendimenti effettivi, gli investitori considerano calcoli aggiuntivi quando prendono decisioni di investimento immobiliare.