Utilizzo del Return on Equity (ROE) per misurare il successo finanziario

Ritorno sull'equità è un multiplo di valutazione comunemente utilizzato per determinare il valore di una società. Gli investitori faranno affidamento sul rendimento del capitale per fornire loro informazioni importanti sul potenziale di un'azienda. Ecco le basi del ritorno sull'equità e perché è importante.

Ritorno sul capitale

Il processo per determinare il rendimento del capitale è molto semplice. Prendi l'utile netto al netto delle tasse e dividilo per il patrimonio netto. Questo è progettato per dirti esattamente quanto profitto può essere generato dall'azienda quando le persone investono in essa.

Perché è considerato prezioso

Molti analisti ritengono che il ritorno sul capitale sia uno dei migliori strumenti che è possibile utilizzare per determinare il valore di un'azienda. Questa metrica ti dice esattamente quanto profitto viene generato quando il denaro viene investito nell'azienda. Possono scomporlo su una base dollaro per dollaro. Il principio è che se investi un dollaro con l'azienda, gli azionisti riceveranno una certa somma di denaro nel patrimonio netto.

Determinando queste informazioni, puoi vedere quanto è stata efficiente una particolare azienda. Idealmente, vorresti investire in aziende che sono molto efficienti e in grado di generare grandi quantità di profitto con input minimi. Le aziende che sono state buone amministratori degli investimenti degli azionisti portano buoni ritorni per quegli investitori. Se una società non ha un buon ritorno sul capitale, non sono considerati efficienti. Gli investitori dovrebbero quindi evitare di investire più denaro in queste società perché non necessariamente le gestiscono bene.

Cosa cercare

Se stai monitorando un determinato titolo per un certo periodo di tempo, vorresti notare un pattern in via di sviluppo. È un buon segno se il ritorno sul capitale della società è in costante aumento. Vuoi vedere aziende che aumentano il loro ritorno sul capitale perché ti mostrano che apprezzano gli azionisti. Stanno fornendo costantemente più ritorni per gli investitori e li ricompensano per aver investito nell'azienda.

Avvertenze

Anche se questo calcolo può essere estremamente utile, ci sono alcune cose a cui devi fare attenzione. Questo numero può essere significativamente manipolato dalle aziende che stanno cercando di migliorare il proprio ritorno sul capitale. Quando il patrimonio netto viene diminuito, aumenterà l'importo del rendimento del capitale. Perciò, una società potrebbe potenzialmente aumentare il proprio ritorno sul capitale riacquistando un certo numero di azioni dal mercato.

La società potrebbe anche utilizzare una svalutazione per ridurre l'importo del patrimonio netto. Questo viene fatto quando un particolare bene viene abbassato di valore per stare al passo con le influenze del mercato.

Un altro problema con il rendimento del capitale è che le attività immateriali non sono calcolate in questa misurazione. Aspetti come i brevetti e il capitale intellettuale non possono essere presi in considerazione con questo metodo.