Rischio correlato:la diversificazione è una bugia

Il rischio nei mercati finanziari può essere frainteso, e/o distorto a causa di un paio di motivi, tra cui rischio di diversificazione . Tutti i consigli di investimento dicono di diversificare per ridurre al minimo il rischio. Questo, però, non elimina tutti i rischi. Ciò è dovuto al rischio correlato sui mercati. Come un castello di carte, i mercati cadranno tutti piatti nello stesso momento innescati da un catalizzatore.

Che cos'è il rischio correlato?

Il rischio correlato è il rischio che comporta un'elevata correlazione dei mercati nonché il grado di interconnessione dei diversi mercati. Maggiore è la correlazione nei diversi mercati, maggiore è la possibilità di un fallimento sistemico del mercato. Questa misura di rischio può essere misurata dall'effettiva correlazione tra i diversi mercati globali. Sebbene, La maggior parte delle volte, il fallimento sistemico del mercato non può essere previsto con precisione perché tutto il fallimento del mercato si verifica tutto in una volta.

Ad esempio, durante il "crollo" dei subprime statunitensi del 2008 molti hedge fund ad alte prestazioni erano stati semplicemente cancellati. Gli investitori che avevano acquisito obbligazioni che utilizzavano i mutui subprime come garanzia avevano visto semplicemente esplodere i loro investimenti a causa del "crollo" del credito. Il credito era stato assicurato in modo così artificiale che molte persone avevano punteggi FICO ben al di sopra della media nella storia.

Tutto sommato, investimenti come le obbligazioni ipotecarie erano stati gonfiati artificialmente di prezzo a causa della mancanza di supervisione per misurare il vero rischio di questi strumenti derivati ​​ibridi. Dopo che questi investimenti non potevano più restare solvibili, gli investitori avevano perso tutto il loro capitale e negli Stati Uniti era seguito un fallimento sistemico del credito a causa della mancanza di supervisione e regolamentazione bancaria nella loro assunzione di rischi massicciamente indebitata. Bene, ciò ha finito per innescare un fallimento sistemico del mercato globale in tutti i mercati a causa del rischio correlato che era già stato mostrato statisticamente nei mercati azionari.

Come coprire il rischio

Poiché diversificare il tuo portafoglio di investimenti con titoli diversi non può salvarti dal fallimento sistemico del mercato, devi sapere come proteggere le tue scommesse. Essenzialmente, i mercati che sono correlati negativamente e fondamentalmente si contrastano a vicenda sono i migliori mercati per bilanciare un intero portafoglio di investimenti. Semplicemente non è abbastanza prudente diversificare in asset correlati negativamente nello stesso mercato, perché fondamentalmente alla fine saranno guidati dalla direzione del mercato più grande quando tutto sarà detto e fatto. Ecco perché sono necessari mercati diversi tutti insieme. Non solo quello, ma diversificare in diversi prodotti di investimento e diversi stili di investimento.

Per esempio, potresti possedere un fondo comune e alcune azioni. L'unico modo per superare questo rischio di mercato è investire una parte in obbligazioni e liquidità, nonché forse nei mercati dei futures. Quando si investe in derivati ​​è importante coprire sempre il rischio con prodotti che si contrastano fondamentalmente l'un l'altro al fine di bilanciare il rischio ed evitare di perdere quasi tutto il capitale durante la calamità del mercato. Esistono metodi più raffinati di gestione del denaro, però, il rischio equilibrato è il concetto più importante di tutti.