La Securities Investor Protection Corporation (SIPC)

Il Securities Investor Protection Corporation (SIPC) è una società senza scopo di lucro che protegge gli investitori in titoli da danni finanziari in caso di fallimento della società di brokeraggio che gestisce i loro investimenti. Il SIPC è composto da broker e dealer registrati presso la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti. Sebbene sia stato creato attraverso una legislazione federale, è finanziato privatamente attraverso valutazioni finanziarie sui suoi membri. Il SIPC aiuta gli investitori mettendo al sicuro il loro denaro, azioni e altri titoli di società di brokeraggio fallite e restituire questi titoli agli investitori il prima possibile. Però, ci sono limiti a quanto il SIPC può recuperare e in quali circostanze può recuperarlo.

Come funziona la protezione SIPC

La maggior parte degli investitori detiene le proprie azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento e altri titoli attraverso i loro conti di intermediazione. Se hanno fondi di investimento in contanti, le probabilità sono abbastanza buone che si svolgano in modo simile. Ciò significa che la società di brokeraggio possiede quei titoli fino a quando l'investitore non decide di venderli o trasferirli. Se la società di brokeraggio fallisce, il patrimonio degli investitori viene liquidato. Senza l'intervento della SIPC, quei titoli sarebbero andati per sempre, lasciando gli investitori con notevoli perdite finanziarie.

Il SIPC è stato creato per impedirlo. Quando la società di brokeraggio fallisce, interverrà la SIPC. Interverrà anche se i fondi degli investitori inspiegabilmente scompaiono dai loro conti. Ogni investitore deve presentare un reclamo spiegando quali titoli e altri beni di investimento possedeva l'impresa. La SIPC cercherà di recuperare tutti i titoli che sono stati registrati a nome di ciascun investitore. Se il SIPC non riesce a trovare tutti i titoli dell'investitore, acquisterà titoli sostitutivi sul mercato aperto. Poiché verranno acquistati a prezzi di mercato, i titoli sostitutivi possono perdere o acquisire valore. Il SIPC non può spendere più di $500, 000 per investitore.

Se la società di brokeraggio deteneva uno dei fondi di investimento degli investitori, il SIPC prenderà tutti i beni dei clienti dell'impresa e li dividerà in proporzione alle richieste degli investitori. Se quei fondi non bastano, la SIPC utilizzerà fondi propri per coprire la differenza. Però, non può dare più di $ 100, 000 dei suoi fondi a qualsiasi investitore. Per di più, se non può recuperare i titoli se i titoli erano inizialmente privi di valore (anche se gli investitori sono stati indotti in errore a credere il contrario).

Finalmente, la SIPC tenterà di trasferire i conti degli investitori ad un'altra società di brokeraggio. Gli investitori possono rimanere con quell'azienda o spostare i loro conti in aziende di loro scelta.

Gli investimenti degli investitori vengono solitamente restituiti entro e non oltre tre mesi dal fallimento della società di brokeraggio. Però, se i registri della società di brokeraggio sono imprecisi, possono passare ancora diversi mesi prima che il SIPC li risolva e restituisca gli investimenti. Ciò è particolarmente vero se l'impresa è stata coinvolta in una frode.

Chi non è idoneo per la protezione SIPC

Sebbene la maggior parte degli investitori possa beneficiare della protezione SIPC, la SIPC non utilizzerà i propri fondi per aiutare gli investitori che rientrano in uno dei seguenti gruppi:

• Ufficiali della ditta - tutti gli ufficiali, così come i soci accomandatari e il direttore.
• Proprietari effettivi:investitori che dovevano il 5 percento o più di qualsiasi titolo azionario dell'azienda.
• Soci accomandanti:soci accomandanti che hanno il 5% o più del patrimonio netto o degli utili netti dell'azienda.
• Altre influenze di controllo:qualsiasi altro individuo che abbia un'influenza sostanziale sulla gestione e/o sulle politiche dell'azienda.
• Broker e rivenditori, purché agiscano per se stessi piuttosto che per conto dei loro clienti.