Cosa può dirti il ​​rapporto di leva finanziaria su un'azienda?

Rapporto di leva finanziaria viene utilizzato dagli investitori per ottenere informazioni sui metodi finanziari di un'azienda e sulla sua capacità di rimborsare i propri debiti. Il termine leva , conosciuto anche come ingranaggio , riguarda l'utilizzo di debiti per finanziare investimenti o acquisizioni, con la speranza che il tasso di rendimento dell'investimento sia superiore al tasso di interesse sui debiti. Investire in società con un elevato indebitamento è considerato rischioso da molti investitori perché tali società sono molto vulnerabili ai cali economici, poiché hanno bisogno di pagare i loro debiti nonostante la diminuzione delle vendite e della produzione. Di seguito sono riportati i tipi più comuni di formule di leva o rapporto di cambio che sono importanti per la maggior parte degli investitori.

Rapporto debito

Questo tipo di rapporto di leva finanziaria è noto anche come rapporto debito/attività e viene utilizzato per determinare quale percentuale delle attività totali di un'azienda è sostenuta da debiti. Puoi ottenere questo rapporto dividendo i debiti totali della società per il suo totale attivo. Questo rapporto mostrerà se la società è finanziariamente sana e in grado di ripagare i suoi obblighi finanziari a lungo termine. Un alto rapporto di indebitamento ti dirà che un'azienda fa molto affidamento su debiti e prestiti per continuare le sue operazioni. Se il rapporto debito/PIL è maggiore di 1, la società ha più debiti che beni.

Rapporto debito/patrimonio netto

Il rapporto tra debito e capitale (D/E), noto anche come rapporto di leva finanziaria, viene utilizzato dagli investitori per determinare la situazione finanziaria di una società. Questo rapporto mostrerà se un'entità dipende dal finanziamento del debito. Puoi ottenere il rapporto D/E dividendo le passività totali per patrimonio netto o capitale. Un basso rapporto D/E è indicativo di solidità finanziaria perché significa che il capitale fornito dagli azionisti può fungere da rete di sicurezza in caso di recessione economica. Nonostante un calo delle vendite e dei ricavi, una società con un basso rapporto D/E può far fronte alle sue passività a lungo termine perché ha un'ampia capitalizzazione degli azionisti.

La maggior parte degli investitori utilizza questo rapporto per calcolare il grado di rischio coinvolto quando investe denaro in azioni o obbligazioni di una società. Ciò determinerà anche se il tasso di interesse delle obbligazioni emesse da una società è sufficientemente alto da attrarre investitori o acquirenti, nonostante la dipendenza della società dai debiti per la continuazione delle operazioni.

Rapporto di copertura degli interessi

Questo tipo di rapporto di leva mostra la facilità o la difficoltà con cui un'azienda può permettersi di pagare gli interessi associati ai propri obblighi finanziari. Puoi ottenere il rapporto di copertura degli interessi dividendo i guadagni prima degli interessi e delle tasse per gli interessi passivi. Questo rapporto viene utilizzato dagli investitori per scoprire la salute finanziaria a breve termine dell'azienda. Come regola generale, una società che ha un rapporto di copertura degli interessi pari o inferiore a 1 può avere problemi a generare liquidità sufficiente per regolare i pagamenti degli interessi.

Sebbene i rapporti di leva finanziaria possano aiutare a delineare la salute finanziaria di un'azienda, gli investitori non dovrebbero fare affidamento esclusivamente su di loro quando prendono decisioni di investimento. Ci sono altri fattori, come i dati finanziari storici, che può aiutarti a prendere una decisione di investimento intelligente.