Che cos'è un coefficiente di solvibilità?

Un coefficiente di solvibilità è una metrica di performance che ci aiuta a esaminare la salute finanziaria di un'azienda. In particolare, ci consente di determinare se l'azienda può far fronte ai suoi obblighi finanziari a lungo termine.

La metrica è molto utile agli istituti di creditoLenderUn prestatore è definito come un'impresa o un istituto finanziario che concede credito ad aziende e privati, con l'aspettativa che l'intero importo di, potenziali investitori, fornitori, e qualsiasi altra entità che vorrebbe fare affari con una particolare azienda. Di solito confronta la redditività dell'entità con i suoi obblighi per determinare se è finanziariamente sana. A tal proposito, è preferito un coefficiente di solvibilità più elevato o forte, in quanto è un indicatore di solidità finanziaria. D'altra parte, un rapporto basso espone potenziali ostacoli finanziari in futuro.

Riepilogo

• Il coefficiente di solvibilità ci aiuta a valutare la capacità di un'azienda di far fronte ai propri obblighi finanziari a lungo termine.
• Per calcolare il rapporto, dividere il reddito netto al netto delle imposte di una società - e aggiungere l'ammortamento - per la somma delle sue passività (a breve termine ea lungo termine).
• Un elevato coefficiente di solvibilità dimostra che un'azienda può rimanere finanziariamente stabile a lungo termine.

Come calcolare il coefficiente di solvibilità

Come spiegato in seguito, ci sono un paio di altri modi per determinare la solvibilità di un'azienda, ma la formula principale per il calcolo del coefficiente di solvibilità è la seguente:

Solvency Ratio =(Utile Netto + Ammortamento) / Tutte le Passività (Passività a Breve + Lungo Termine)

Se esamini attentamente, noterai che il numeratore comprende il flusso di cassa corrente dell'entità, mentre il denominatore è costituito dalle sue passività. Così, è sicuro concludere che il coefficiente di solvibilità determina se il flusso di cassa di una società è adeguato per pagare le sue passività totali.

Esempio pratico

Diamo un'occhiata al caso di SaleSmarts Co.:

SaleSmarts (in milioni di dollari) Reddito netto45, 000Ammortamento15, 000Passività a breve termine83, 000Passività a lungo termine160, 000

Rapporto di solvibilità =(45, 000 + 15, 000) / (83, 000 + 160, 000)

Rapporto di solvibilità =0,246 * 100 = 24,6%

È importante notare che un'azienda è considerata finanziariamente forte se raggiunge un coefficiente di solvibilità superiore al 20%. Così, dal nostro esempio sopra, è chiaro che se SalesSmarts tiene il passo con la tendenza ogni anno, può rimborsare tutti i suoi debiti entro quattro anni (100% / 24,6% =circa quattro anni).

Limitazione del coefficiente di solvibilità

Sebbene il coefficiente di solvibilità sia una misura utile, c'è un'area in cui non è all'altezza. Non tiene conto della capacità di un'azienda di acquisire nuove fonti di finanziamento a lungo termine, come fondi da azioni o obbligazioni. Per tale motivo, dovrebbe essere utilizzato insieme ad altri tipi di analisi per fornire una panoramica completa della solvibilità di un'azienda.

Altri coefficienti di solvibilità

I rapporti finanziari ci consentono di fare confronti significativi per quanto riguarda il debito a lungo termine di un'organizzazione in relazione al suo patrimonio netto e alle sue attività. L'uso dei coefficienti consente alle parti interessate di valutare la stabilità della struttura del capitale della societàStruttura del capitaleLa struttura del capitale si riferisce all'importo del debito e/o del capitale impiegato da un'impresa per finanziare le sue operazioni e finanziare le sue attività. La struttura del capitale di un'impresa. Ecco alcuni altri rapporti utilizzati per valutare la capacità di un'organizzazione di rimborsare i debiti in futuro.

1. Rapporto debito/patrimonio netto (D/E)

Spesso abbreviato come D/E, il rapporto debito/capitale Rapporto debito/capitale Il rapporto debito/capitale è un rapporto di leva finanziaria che calcola il valore del debito totale e delle passività finanziarie rispetto al patrimonio netto totale. stabilisce i debiti totali di una società rispetto al suo patrimonio netto. Per calcolare il rapporto, primo, ottenere la somma dei suoi debiti. Dividi il risultato per il patrimonio netto totale della società. Viene utilizzato per misurare il grado in cui un'azienda utilizza il debito per finanziare le operazioni (leva).

2. Rapporto di copertura degli interessi

Con il tasso di copertura degli interessi, possiamo determinare il numero di volte in cui i profitti di un'azienda possono essere utilizzati per pagare gli interessi sui suoi debiti. Per calcolare la cifra, dividere gli utili della società (prima di sottrarre interessi e tasse) per i suoi pagamenti di interessi.

Più alto è il valore, più solvibile è la società. In altre parole, significa che le operazioni quotidiane stanno producendo abbastanza profitto per soddisfare i suoi pagamenti di interessi.

3. Rapporto debito/capitale

Come implicito nel nome, il rapporto debito/capitale determina la proporzione del capitale totale di un'impresa che viene finanziata utilizzando il debito. Per esempio, se il rapporto debito/capitale di una società è 0,45, significa che il 45% del suo capitale proviene dal debito. In tal caso, si preferisce un rapporto più basso, in quanto implica che l'azienda può pagare il capitale senza fare troppo affidamento sul debito.

Incartare

Prima che un individuo o un'organizzazione investa o presti denaro a un'azienda, devono essere sicuri che l'entità in questione possa rimanere solvibile nel tempo. Così, le parti interessate utilizzano i coefficienti di solvibilità per valutare la capacità di un'azienda di pagare i propri debiti a lungo termine.

Un elevato coefficiente di solvibilità è indice di stabilità, mentre un rapporto basso segnala debolezza finanziaria. Per avere un quadro chiaro della liquidità e della solvibilità della società, i potenziali investitori utilizzano la metrica insieme ad altri, come il rapporto debito/capitale proprio, il rapporto debito/capitale, e altro ancora.

Altre risorse

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