Che cos'è il rapporto di cassa?

Il rapporto di cassa, a volte indicato come rapporto di liquidità, è una metrica di liquidità che indica la capacità di un'azienda di estinguere obbligazioni di debito a breve termine Passività correnti Le passività correnti sono obbligazioni finanziarie di un'entità aziendale che sono dovute e pagabili entro un anno. Una società li mostra sul con i suoi contanti e mezzi equivalenti. Rispetto ad altri rapporti di liquidità come il rapporto correnteFormula del rapporto correnteLa formula del rapporto corrente è =Attività correnti / Passività correnti. Il rapporto attuale, noto anche come rapporto di capitale circolante, misura la capacità di un'impresa di adempiere ai propri obblighi a breve termine che sono dovuti entro un anno. Il rapporto considera il peso del totale delle attività correnti rispetto al totale delle passività correnti. Indica la salute finanziaria di un'azienda e il rapporto rapido Quick RatioIl Quick Ratio, noto anche come Acid-test, misura la capacità di un'impresa di pagare le sue passività a breve termine con attività prontamente convertibili in contanti, il rapporto di cassa è più rigoroso, misura più conservativa perché nel calcolo vengono utilizzati solo contanti e mezzi equivalenti, ovvero le attività più liquide di un'azienda.

Formula

La formula per il calcolo del rapporto di cassa è la seguente:

In cui si:

• Contanti comprende corso legale (monete e valuta) e depositi a vista (assegni, conto corrente, assegni circolari, eccetera.).
• Equivalenti in contanti sono beni che possono essere convertiti in denaro rapidamente. Equivalenti di cassaEquivalenti di cassaLa liquidità e gli equivalenti di cassa sono le più liquide di tutte le attività in bilancio. Gli equivalenti di cassa includono titoli del mercato monetario, le accettazioni bancarie sono prontamente convertibili e soggette a rischi non significativi. Esempi includono conti di risparmio, Buoni del Tesoro I Buoni del Tesoro (o Buoni del Tesoro in breve) sono uno strumento finanziario a breve termine emesso dal Tesoro statunitense con periodi di scadenza da pochi giorni fino a 52 settimane., e strumenti del mercato monetario.
• Passività correnti sono obbligazioni esigibili entro un anno. Esempi includono il debito a breve termine, conti da pagareConti da pagareConti da pagare è una passività sostenuta quando un'organizzazione riceve beni o servizi dai suoi fornitori a credito. I debiti sono, e passivi maturati.

Esempio

Il bilancio della società A elenca le seguenti voci:

• Contanti:$ 10, 000
• Equivalenti in contanti:$ 20, 000
• Crediti:$ 5, 000
• Inventario:$ 30, 000
• Proprietà e attrezzature:$ 50, 000
• Conti da pagare:$ 12, 000
• Debito a breve termine:$ 10, 000
• Debito a lungo termine:$ 20, 000

Il rapporto per la società A sarebbe calcolato come segue:

La figura sopra indica che la società A possiede abbastanza liquidità e mezzi equivalenti per estinguere il 136% delle sue passività correnti. La società A è altamente liquida e può facilmente finanziare il proprio debito.

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Interpretazione del rapporto di cassa

Il rapporto di cassa indica ai creditori, analisti, e investitori la percentuale delle passività correnti di una società che incassa CashIn finanza e contabilità, denaro si riferisce al denaro (valuta) che è prontamente disponibile per l'uso. Può essere conservato in forma fisica, modulo digitale, e gli equivalenti di cassa copriranno. Un rapporto superiore a 1 significa che una società sarà in grado di estinguere le sue passività correnti con disponibilità liquide e mezzi equivalenti, e avere fondi rimasti.

I creditori preferiscono un elevato rapporto di liquidità, in quanto indica che una società può facilmente estinguere il proprio debito. Anche se non esiste una figura ideale, è generalmente preferito un rapporto non inferiore a 0,5 a 1. La cifra del rapporto di cassa fornisce la visione più prudente della liquidità di un'azienda poiché vengono presi in considerazione solo i contanti e gli equivalenti di cassa.

È importante rendersi conto che il coefficiente di cassa non fornisce necessariamente una buona analisi finanziaria di un'azienda perché le imprese normalmente non detengono liquidità e mezzi equivalenti per lo stesso importo delle passività correnti. Infatti, di solito fanno un cattivo uso dei loro beni se detengono grandi quantità di denaro in bilancio. Quando il denaro si trova in bilancio, non sta generando un rendimento. Perciò, la liquidità in eccesso viene spesso reinvestita per consentire agli azionisti di realizzare rendimenti più elevati.

Punti chiave

• Il rapporto di cassa è un rapporto di liquidità che misura la capacità di un'azienda di pagare le passività a breve termine con attività altamente liquide.
• Rispetto al rapporto corrente e al rapporto rapido, è una misura più conservativa della posizione di liquidità di un'azienda.
• Non esiste una figura ideale, ma di solito è preferito un rapporto di almeno 0,5 a 1.
• Il rapporto di cassa potrebbe non fornire una buona analisi complessiva di un'azienda, in quanto non è realistico per le aziende detenere grandi quantità di denaro contante.

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