Che cos'è il coefficiente di volatilità?

Il coefficiente di volatilità si riferisce a una misura tecnica delle variazioni dei prezzi di un determinato titolo. Consente agli investitori e ai trader di identificare i modelli di prezzo. Viene utilizzato nell'analisi tecnicaAnalisi tecnica - Guida per principianti L'analisi tecnica è una forma di valutazione degli investimenti che analizza i prezzi passati per prevedere l'azione futura dei prezzi. Gli analisti tecnici ritengono che le azioni collettive di tutti i partecipanti al mercato riflettano accuratamente tutte le informazioni rilevanti, e quindi, attribuire continuamente un valore equo di mercato ai titoli. per comprendere la direzione attuale del movimento di prezzo di un titolo rispetto al giorno precedente, o qualsiasi altro periodo stabilito.

Riepilogo

• Il coefficiente di volatilità si riferisce a una misura tecnica delle variazioni dei prezzi di un determinato titolo.
• La volatilità è uno strumento statistico utilizzato per misurare la dispersione dei rendimenti realizzati da un investitore per un determinato indice di sicurezza.
• Il rapporto di volatilità è solitamente tracciato come una singola linea su un grafico tecnico.

Che cos'è la volatilità?

La volatilità è uno strumento statistico utilizzato per misurare la dispersione dei rendimenti realizzati da un investitore per un determinato indice di sicurezza. Anche la volatilità è un segnale di rischio. Generalmente, maggiore è la volatilità di un asset, maggiore è il rischio associato a quel particolare bene. La deviazione standard o la varianzaAnalisi della varianzaL'analisi della varianza può essere riassunta come un'analisi della differenza tra i numeri pianificati e quelli effettivi. La somma di tutte le varianze fornisce un tra i rendimenti di un titolo in momenti diversi fornisce la misura matematica della volatilità.

Esistono due tipi di volatilità:realizzata e implicita.

1. Volatilità realizzata

La volatilità realizzata è l'intervallo effettivo delle variazioni di prezzo di un asset. Significa a cosa il mercato si aspetta che i prezzi oscillino. Istituzioni finanziarie, come broker di opzioni, o siti web di notizie finanziarie, come BloombergBloomberg TerminalIl Bloomberg Terminal (noto anche come Bloomberg Professional Services) collega i professionisti della finanza a una rete dinamica di informazioni, le persone, e idee. Al centro di questa rete c'è la capacità di fornire dati in tempo reale ai professionisti della finanza in tutto il mondo., di solito calcolano ed esprimono la volatilità implicita in percentuale.

2. Volatilità implicita

La volatilità implicita si basa sulla fiducia degli investitori. Viene calcolato dividendo la volatilità implicita di un'opzione per la volatilità storica di quel titolo.

Un rapporto di 1.0 significa che il prezzo è equo. Un rapporto di 1,3 implica che l'opzione è molto probabilmente troppo cara, e sta vendendo ad un prezzo superiore del 30% rispetto al suo valore reale. Un rapporto di 0,5 implica che l'opzione è sottovalutata e attualmente viene venduta al 50% in meno del suo valore reale. Così, un'opzione con un rapporto inferiore a 1 sarà un affare per un acquirente.

Cosa significa il rapporto di volatilità?

Il rapporto di volatilità è solitamente tracciato come una singola linea su un grafico tecnico. La linea può trovarsi nella propria finestra di visualizzazione o apparire come una sovrapposizione. Investitori e trader esperti usano i propri metodi per discernere modelli e segnali dal grafico tecnico. Seguono diversi modelli di trading in combinazione con il rapporto di volatilità per facilitare il processo decisionale relativo agli investimenti.

Un rapporto di volatilità più elevato significa che ci sarà un livello sostanziale di volatilità dei prezzi nel giorno di negoziazione considerato.

La volatilità implica potenziali sviluppi o perturbazioni nei modelli di prezzo di un titolo. Una maggiore volatilità può anche indicare una potenziale inversione nella tendenza del modello di prezzo del titolo. L'inversione può essere sia positiva che negativa.

Come viene calcolato il coefficiente di volatilità?

Uno dei metodi più comunemente usati per calcolare la volatilità è la deviazione standard Deviazione standard Dal punto di vista statistico, la deviazione standard di un insieme di dati è una misura dell'entità delle deviazioni tra i valori delle osservazioni contenute. Però, i calcoli della volatilità e del rapporto di volatilitàx possono variare a seconda del settore. Nel suo libro, "Analisi tecnica, ” Jack Schwager ha introdotto il concetto di rapporto di volatilità. Un altro metodo comune per identificare le gamme e i modelli di riso che possono portare a segnali di trading è tracciare la volatilità storica.

1. La formula di Jack Schwager è la seguente:

VR =TTR/ATR

Qui, VR sta per Volatility Ratio.

TTR sta per Today's True Range, che si calcola sottraendo il prezzo massimo dal prezzo minimo. Il prezzo massimo è il prezzo più alto del giorno di negoziazione corrente meno il prezzo di chiusura del giorno di negoziazione precedente. Il prezzo minimo è il prezzo più basso del giorno di negoziazione corrente meno il prezzo di chiusura del giorno di negoziazione precedente.

2. Un'altra formula comune è:

VR =TTR/EMA

Qui, VR sta per Volatility Ratio.

EMA sta per prezzo medio mobile esponenziale.

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