Che cos'è il rapporto di copertura?

Il rapporto di copertura è il rapporto o il valore comparativo della copertura di una posizione aperta rispetto alla posizione complessiva. È un'importante statistica di gestione del rischio che viene utilizzata per misurare l'entità di qualsiasi rischio potenziale che può essere causato da un movimento nello strumento di copertura.

La copertura è una pratica di investimento comunemente utilizzata come tecnica di mitigazione del rischio. Consiste nell'assumere una posizione in un'attività finanziariaAttività finanziarieLe attività finanziarie si riferiscono ad attività che derivano da accordi contrattuali sui flussi di cassa futuri o dal possesso di strumenti rappresentativi di capitale di un'altra entità. Una chiave o un sottostante per mitigare il grado di rischio potenziale.

Riepilogo

• Il rapporto di copertura è il rapporto o il valore comparativo della copertura di una posizione aperta rispetto alla posizione complessiva.
• È un'importante statistica di gestione del rischio che viene utilizzata per misurare l'entità di qualsiasi rischio potenziale che può essere causato da un movimento nello strumento di copertura.
• Quando il rapporto di copertura si avvicina a un valore più vicino a 1, la posizione stabilita è detta “completamente coperta”. D'altra parte, quando il rapporto di copertura si avvicina a un valore più vicino a 0, si dice che sia una posizione “non coperta”.

Formula del rapporto di copertura

Quando il rapporto di copertura si avvicina a un valore più vicino a 1, la posizione stabilita è detta “completamente coperta”. D'altra parte, quando il rapporto di copertura si avvicina a un valore più vicino a 0, si dice che sia una posizione “non coperta”.

Copertura – Strategie

1. Siepi corte

Una copertura corta è quando la posizione assunta per coprire i futures o una merce è una posizione corta. Una copertura breve viene normalmente eseguita quando un investitoreInvestitore Un investitore è un individuo che investe denaro in un'entità come un'impresa per un ritorno finanziario. L'obiettivo principale di qualsiasi investitore è ridurre al minimo il rischio e anticipare una futura vendita di attività o quando si prevede che il prezzo dei future diminuisca.

2. Siepi lunghe

Una copertura lunga è quando la posizione assunta per coprire i futures o una merce è una posizione lunga. Una copertura lunga viene normalmente effettuata quando un investitore prevede un futuro acquisto di attività o quando si prevede che il prezzo dei future aumenti.

Copertura – Tipi

1. Siepe statica

Una copertura statica è quando la posizione di copertura o il numero di contratti di copertura non vengono acquistati e/o venduti, cioè., non è cambiato, nel periodo di copertura indipendentemente dall'andamento del prezzo dello strumento di copertura.

2. Siepe dinamica

Una copertura dinamica è quando un numero crescente di contratti di copertura viene acquistato e/o venduto nel periodo di tempo della copertura per influenzare il rapporto di copertura e portarlo verso il rapporto di copertura target.

Qual è il rapporto di copertura ottimale?

Un rapporto di copertura ottimale è una gestione del rischio di investimentoGestione del rischioLa gestione del rischio comprende l'identificazione, analisi, e la risposta ai fattori di rischio che fanno parte della vita di un'impresa. Di solito è fatto con un rapporto che determina la percentuale di uno strumento di copertura, cioè., un'attività o una passività di copertura che un investitore dovrebbe coprire. Il rapporto è anche popolarmente noto come rapporto di copertura della varianza minima. Viene utilizzato principalmente con la pratica della copertura incrociata.

In cui si:

• ? =Il coefficiente di correlazione delle variazioni dei prezzi spot e futures
• ? _S =Deviazione standard delle variazioni del prezzo spot 's'
• p =Deviazione standard delle variazioni del prezzo dei futures 'f'

Un rapporto di copertura ottimale mira statisticamente a minimizzare la varianza del valore di una posizione potenziale. Aiuta a determinare il numero "ottimale" di contratti future da acquistare o vendere per eseguire una posizione o coprire una posizione. Utilizzare la formula seguente per determinare il numero ottimale di contratti future da acquistare o vendere:

Rapporto di copertura – Applicazioni

L'hedge ratio ha una serie di applicazioni nell'ambito degli investimenti e della finanza imprese, e governi. Il sistema finanziario comprende la circolazione del denaro, gestione degli investimenti, e prestito di fondi. Nelle imprese, il team finanziario è responsabile di garantire che l'azienda disponga di un capitale sufficiente, e che i ricavi e le spese dell'azienda siano ben gestiti.:

1. Usato come misura statistica

Il rapporto viene utilizzato come misura statistica per valutare l'entità del rischio di un investimento a cui un investitore potrebbe essere esposto durante la creazione di una posizione.

2. Dimostra come linea guida

Si rivela come una linea guida per gli investitori nel prendere decisioni di investimento informate. Poiché punta verso l'esposizione al rischio per stabilire una certa posizione, può fungere da linea guida per gli investimenti e aiutare a prendere decisioni informate.

3. Utilizzato come tecnica di mitigazione del rischio

Poiché i rapporti di copertura aiutano a determinare il livello di esposizione al rischio, serve come una tecnica cruciale di mitigazione del rischio.

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• Analisi della varianzaAnalisi della varianza L'analisi della varianza può essere riassunta come un'analisi della differenza tra i numeri pianificati e quelli effettivi. La somma di tutte le varianze dà a