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La strategia di sostituzione delle azioni

In poche parole, un sostituzione delle scorte strategia crede nella sostituzione delle azioni con derivati, tale che i profitti rimangono gli stessi in termini di cassa. Però, come tutte le cose derivate, una strategia di sostituzione delle azioni non è un'operazione semplice e richiede un alto grado di analisi tecnica. Il presupposto alla base della strategia di sostituzione delle azioni è ridurre al minimo le perdite mantenendo i profitti. Questo viene fatto in un modo abbastanza semplice.

Comprendi le opzioni di denaro

Il delta di queste opzioni è vicino a 1, il che significa che l'opzione aumenterà di $ 1 per ogni aumento di $ 1 nel prezzo dell'attività sottostante. È vero anche il contrario, questo è, l'opzione diminuirà di $1 per ogni $1 di diminuzione del prezzo dell'attività sottostante. Però, poiché l'opzione costa meno dell'attività sottostante, il rischio è ridotto al minimo. I trader esperti utilizzano il denaro rimanente per la copertura strategica con il passare del tempo. Questa seconda parte della strategia di sostituzione delle scorte non è per tutti, in quanto richiede un'analisi avanzata del movimento del titolo.

Strategia di sostituzione delle azioni

La semplice strategia di sostituzione delle azioni offre all'investitore tre principali vantaggi e benefici rispetto all'acquisto dell'attività sottostante. Sono la conservazione del pieno beneficio dell'apprezzamento delle azioni, e maggiore ritorno sull'investimento. Il terzo vantaggio deriva dal fatto che l'opzione costa meno dell'attività sottostante.

La parte più complessa della strategia di sostituzione delle azioni entra in gioco solo ora. I trader esperti ora usano il denaro liberato acquistando le opzioni e non le attività sottostanti per coprire ulteriormente le loro scommesse. Usano la differenza di prezzo tra l'attività sottostante e il costo dell'opzione per cancellare le opzioni call in denaro contro le chiamate esistenti nella strategia di sostituzione delle azioni.

Questo viene fatto per fornire protezione contro il movimento laterale del calcio o leggermente verso il basso. Ciò limita il massimo potenziale di rialzo dell'operazione. Questa fase di copertura viene eseguita al meglio quando il titolo si avvicina a un livello di resistenza. Calcolare i tempi e il livello di resistenza è dove si trova l'abilità. Il punto di questo esercizio è ridurre la volatilità del titolo. Questo non solo riduce le perdite ma anche i profitti.

Scorte di azioni

Un altro metodo per coprire i rischi nella strategia di sostituzione delle azioni è la vendita allo scoperto. Qui, il tentativo è di moderare le perdite, se si prevede che il titolo subisca una correzione enorme. Questo protegge completamente la strategia di sostituzione delle scorte. La vendita allo scoperto delle azioni consente la protezione della strategia di sostituzione delle azioni dai profitti realizzati finora e garantisce che si continui a trarre profitto nel caso in cui le azioni sottostanti subiscano un crollo prolungato.

Ci sono anche alcuni svantaggi nella strategia di sostituzione delle scorte. Uno è che hai bisogno di molte capacità analitiche per identificare potenziali livelli di resistenza. Se vengono identificati in modo errato e ciò può portare a perdite significative.

Sebbene una semplice strategia di sostituzione delle azioni possa essere seguita dalla maggior parte dei trader, solo i giocatori esperti possono tentare e trarre profitto da una complessa strategia di sostituzione delle azioni.