CANSLIM

Cos'è CANSLIM?

CANSLIM, creato da Quotidiano degli affari degli investitori William J. O'Neil, è un sistema per selezionare titoli in crescita utilizzando una combinazione di tecniche di analisi fondamentale e tecnica.

Punti chiave

• CANSLIM, creato da Quotidiano degli affari degli investitori William J. O'Neil, è un sistema per selezionare titoli in crescita utilizzando una combinazione di tecniche di analisi fondamentale e tecnica.
• CANSLIM è una strategia rialzista per i mercati veloci, con l'obiettivo di entrare in titoli ad alta crescita prima che i fondi istituzionali siano completamente investiti.
• Le azioni CANSLIM non possono essere acquistate e detenute in quanto gran parte del valore viene prezzato per la crescita futura, significa qualsiasi rallentamento nella traiettoria di crescita, o il mercato nel suo insieme può comportare la punizione del titolo.

Capire CANSLIM

CANSLIM, indicato anche come "C-A-N-S-L-I-M" o "CAN SLIM, " identifica un processo che gli investitori possono utilizzare per selezionare azioni destinate a crescere più velocemente della media. Ogni lettera nell'acronimo rappresenta un fattore chiave da cercare quando si acquistano azioni di una società.

I sette criteri che compongono CANSLIM sono i seguenti:

1. C: L'attuale utile trimestrale per azione (EPS) è aumentato notevolmente rispetto agli utili degli stessi trimestri riportati nell'anno precedente. In genere, gli investitori che utilizzano CANSLIM desiderano una crescita dell'EPS superiore al 20%, ma più alto è meglio è.
2. UN: I guadagni annuali aumentano negli ultimi cinque anni. Ancora, la crescita annuale dell'EPS dovrebbe idealmente essere superiore al 20% negli ultimi tre-cinque anni.
3. N: Nuovi Prodotti, gestione, o nuovi eventi/informazioni che spingono il titolo dell'azienda a nuovi massimi. Questo tipo di notizie principali può causare eccitazione a breve termine, spingendo un'ondata di ottimismo all'interno del mercato, e successivo apprezzamento del prezzo.
4. S: La scarsa offerta unita a un forte appetito per un titolo crea un eccesso di domanda e un ambiente in cui i prezzi delle azioni possono salire. Le aziende che acquisiscono (riacquistano) le proprie azioni riducono l'offerta di mercato e possono indicare un'aspettativa di aumento della domanda, insieme alla fiducia interna all'azienda.
5. L: Gli stock ritardatari sono preferiti all'interno dello stesso settore. Usa l'indice di forza relativa (RSI) come guida. L'RSI è un indicatore di momentum che misura l'entità delle variazioni di prezzo per determinare se il prezzo di un'azione o di un asset è ipercomprato o ipervenduto. L'RSI varia da zero a 100. Una lettura dell'RSI inferiore a 30 suggerisce che il titolo è ipervenduto e potrebbe essere sottovalutato, creando un'opportunità di acquisto (rialzista). Al contrario, una lettura RSI superiore a 70 significa che un titolo potrebbe essere ipercomprato o sopravvalutato e potrebbe essere una possibilità di vendita (ribassista).
6. IO: Scegli titoli che hanno la sponsorizzazione istituzionale di alcune istituzioni con prestazioni recenti superiori alla media. Per esempio, questa potrebbe essere una società pubblica di recente, ancora supportato da una piccola manciata di ben note società di private equity. Fai attenzione alle azioni che sono troppo possedute dalle istituzioni poiché vuoi entrare prima che i grandi soldi siano completamente investiti.
7. m - Determinare la direzione del mercato rivedendo quotidianamente le medie di mercato. Una media di mercato misura il livello complessivo dei prezzi di un dato mercato, come definito da un gruppo specifico di azioni, come il Dow Jones Industrial Average. Le azioni CANSLIM tendono a essere più performanti nei mercati rialzisti.

Vantaggi e svantaggi di CANSLIM

CANSLIM è una strategia rialzista per i mercati veloci, quindi potrebbe non essere per tutti. L'idea è di entrare in titoli ad alta crescita prima che i fondi istituzionali siano completamente investiti.

Tutti gli elementi di CANSLIM possono essere letti come una lista dei desideri per i gestori di fondi in cerca di crescita, quindi è una questione di tempo prima che la domanda di acquisto aumenti. Il problema è che le azioni che si adattano alla strategia CANSLIM possono essere tra le più rapide a scendere se la direzione del mercato cambia e i fondi danno la priorità ai porti sicuri.

In breve, CANSLIM è una buona soluzione per investitori esperti con una maggiore tolleranza al rischio. Queste azioni non possono essere acquistate e semplicemente detenute in quanto gran parte del valore viene prezzato per la crescita futura, significa qualsiasi rallentamento nella traiettoria di crescita, o il mercato nel suo insieme, può comportare la punizione del titolo.