Impact Investing:energia pulita e rinnovabile e il tuo portafoglio

Interessato ad investire nelle energie rinnovabili? Quando si tratta di investimenti socialmente responsabili, le preoccupazioni per il cambiamento climatico e l'ambiente sono al centro della mente di molti investitori.

Il denaro è stato investito in investimenti in energie pulite e rinnovabili. Secondo il Forum per gli investimenti sostenibili e responsabili (SRI), che tiene traccia degli investimenti sostenibili, il cambiamento climatico è il massimo ambientale, sociale, e governance (ESG) per i gestori di fondi, con $ 3 trilioni dei quasi $ 12 trilioni di risorse SRI stanziate per questo tema.

Un sondaggio di Bank of America Securities suggerisce che gli investitori millenari si preoccupano dell'impact investing, con il 90% che lo nomina come primo requisito di investimento, rispetto a meno della metà dei baby boomer che afferma che l'ESG è importante.

I millennial non sono gli unici. I migliori investitori come Ray Dalio (fondatore, presidente, e co-chief investment officer di Bridgewater Associates) e Jeremy Grantham (co-fondatore di Grantham, maggio, &van Otterloo) hanno affermato che il cambiamento climatico avrà un impatto significativo.

In interviste separate, Dalio ha detto che al minimo, il cambiamento climatico “sarà un costoso disgregatore, " mentre Grantham ha suggerito che "la decarbonizzazione dell'economia è il movimento più importante nell'industria e nell'economia dalla rivoluzione industriale".

Investimenti verdi:i numeri

Gli investimenti verdi sono in circolazione da diversi anni come segmento di nicchia all'interno del più ampio movimento SRI ed ESG. Su basi annualizzate di cinque e dieci anni, gli investimenti nelle energie rinnovabili sono rimasti indietro rispetto al più ampio indice S&P 500 e all'indice MSCI World, ma a breve termine, abbiamo riscontrato una sovraperformance rispetto a benchmark sostenibili. Più, secondo un recente rapporto del gigante dei rating dei fondi Morningstar, se considerato su base corretta per il rischio, fondi sostenibili “più che durevoli”. Vedere la tabella 1 per un riepilogo dei dati.

Indice/Benchmark Rendimento annualizzato di 1 anno Rendimento annualizzato di 3 anni Rendimento annualizzato di 5 anni Rendimento annualizzato di 10 anni S&P 500 (SPX) +25% +15,2% +12,2% +14,3% Indice MSCI World +17,3% +11,45% +9% +9,87% Indice S&P Global Clean Energy ($SPGTCLEN) +40% +18,3% +6,6% -0,69% S&P 500 Energia (IXE) -10,5% -5,6% -4,4% +2,6% TABELLA 1. Solo a scopo illustrativo.

Si noti che l'S&P 500 è aumentato del 12,2% su base annualizzata di cinque anni e del 14% su base annualizzata di 10 anni, mentre MSCI World è in rialzo del 9% e del 9,87%, rispettivamente. L'indice S&P Global Clean Energy ($SPGTCLEN) ha guadagnato il 6,6% su base quinquennale, ma è in calo dello 0,69% su base decennale.

È importante contestualizzare la prospettiva dei rendimenti a lungo termine delle energie rinnovabili. Gli investimenti energetici, comprese le società di combustibili fossili quotate in borsa, hanno sottoperformato sia il mercato in generale che l'energia alternativa. I mercati dell'energia sono in una transizione strutturale poiché le energie rinnovabili guadagnano ulteriore appoggio e gli investitori fanno i conti con l'idea che il picco della domanda di petrolio potrebbe essere vicino, Gli analisti Deloitte hanno scritto nel loro rapporto sulle tendenze del settore petrolifero e del gas 2020.

La sottoperformance dell'energia da combustibili fossili è evidenziata dall'Energy Select Sector Index (IXE), che traccia un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato delle società energetiche statunitensi nell'S&P 500 come proxy per l'energia basata sul petrolio. IXE è da alcuni anni il settore S&P con la peggiore performance, poiché il mercato sente ancora i riverberi del calo 2014-2016 dei prezzi del petrolio greggio.

A breve termine, l'energia pulita ha sovraperformato il più ampio mercato statunitense e globale. L'indice S&P Global Clean Energy ha guadagnato il 40% su base annuale e il 18% su base triennale. Per confronto, il rendimento di un anno dell'S&P 500 è stato del 25% e il suo rendimento di tre anni è del 15%. L'indice MSCI World ha un rendimento a un anno del 17,7% e un rendimento a tre anni dell'11,5%.

Migliorare i dati verdi e la trasparenza

C'è una spinta maggiore da parte degli azionisti, governi, e il pubblico in generale affinché le aziende agiscano contro il cambiamento climatico. Ciò ha portato le aziende a pubblicare più dati ambientali e a diventare più trasparenti, che renderà più facile per i gestori di portafoglio identificare le aziende che sono aperte sulle loro impronte di carbonio.

Nuovi dati potrebbero aprire potenziali opportunità di investimento al di là delle tradizionali società di investimento rinnovabili pure-play. Potrebbe spronare le persone a considerare di investire in aziende che si impegnano a combattere il cambiamento climatico senza preoccuparsi del cosiddetto "greenwashing", aziende che utilizzano obiettivi ambientali come strumento di marketing.

Per esempio, BloombergNEF (BNEF) ha riferito nel gennaio 2020 che le società hanno acquistato una quantità record di energia pulita attraverso accordi di acquisto di energia nel 2019, in crescita di oltre il 40% rispetto al record dell'anno precedente, con la maggior parte negli Stati Uniti. Il gruppo di ricerca sull'energia pulita ha notato che le aziende sono state spinte ad acquistare energia rinnovabile a causa della tendenza degli impegni globali di sostenibilità aziendale. BNEF ha dichiarato nel suo Corporate Energy Market Outlook 1H 2020 che circa 19,5 GW di contratti di energia pulita sono stati firmati da più di 100 società in 23 paesi diversi nel 2019, equivalente a oltre il 10% di tutta la capacità di energia rinnovabile aggiunta a livello globale lo scorso anno.

Alfabeto (GOOG) è stato il maggiore acquirente, insieme a Facebook (FB), Amazon (AMZN), e Microsoft (MSFT) i prossimi maggiori acquirenti a livello globale nel 2019. "I portafogli di energia pulita di alcuni dei maggiori acquirenti aziendali rivaleggiano con quelli delle maggiori utility del mondo, "ha detto Kyle Harrison, analista di sostenibilità presso BNEF e autore principale del rapporto.

Allinea i tuoi valori con i tuoi obiettivi di investimento in a portafoglio socialmente responsabile.

Offerto da TD Ameritrade Investment Management, LLC

Scopri di più

La tecnologia delle batterie e il mercato dei veicoli potrebbero crescere

Il 2020 potrebbe essere il decennio del veicolo elettrico a batteria (BEV), noto Wood Mackenzie, un gruppo analitico che studia il settore delle risorse naturali. L'organizzazione ha riconosciuto che il settore è ancora agli inizi, poiché i BEV rappresentano il 3% di tutte le vendite di veicoli e rappresentavano solo lo 0,5% di tutti i veicoli in circolazione nel 2019.

Lo scenario di base di Wood Mackenzie prevede che la quota di mercato globale dei BEV aumenterà al 14% entro la fine del decennio, rispetto al 3% del 2019. Nello stesso arco di tempo, la quota di full hybrid salirà al 9% dal 4%, mentre la penetrazione dei veicoli con motore a benzina dovrebbe scendere al 66% dal 79%.

“Questo avrà un effetto a catena su molti altri settori. Secondo le nostre proiezioni, la domanda di prodotti petroliferi globali diminuirà di 1 milione di barili al giorno a causa dell'impatto della sola crescita del BEV, "disse Ram Chandrasekaran, analista principale presso Wood Mackenzie.

Chandrasekaran ha previsto che le batterie per autoveicoli costituiranno la maggior parte della domanda globale di metalli per batterie, compreso litio e cobalto. “Si prevede che la necessità di un'infrastruttura di ricarica creerà nuove industrie per l'installazione e la manutenzione di stazioni di ricarica, " Egli ha detto.

Linea di fondo

La crescita per le energie rinnovabili e l'interesse di diverse parti interessate suggeriscono che gli investimenti verdi potrebbero presto scrollarsi di dosso il soprannome di "investimento di nicchia". Gli investimenti verdi hanno fatto molta strada, ma come per qualsiasi altro investimento, dovresti ricercare investimenti particolari per assicurarti che si adattino ai tuoi obiettivi e agli obiettivi di allocazione del portafoglio complessivi.

I servizi di consulenza sono forniti da TD Ameritrade Investment Management, LLC ("TD Ameritrade Investment Management"), un consulente per gli investimenti registrato. Servizi di intermediazione forniti da TD Ameritrade, Inc. TD Ameritrade Investment Management fornisce servizi di consulenza discrezionale a pagamento. I rischi applicabili a qualsiasi portafoglio sono quelli associati ai titoli sottostanti. Per maggiori informazioni, si prega di consultare la Brochure Informativa (Modulo ADV Parte 2A) http://www.tdameritrade.com/forms/TDA4855.pdf.

Né Morningstar Investment Management né Morningstar, Inc. è affiliato con TD Ameritrade e le sue affiliate.

Debbie Carlson non è un rappresentante di TD Ameritrade, Inc. Il materiale, visualizzazioni, e le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle dell'autore e potrebbero non riflettere quelle detenute da TD Ameritrade, Inc.