Cosa succede se un titolo va a zero?

Migliaia di aziende compongono la borsa valori globale. Con così tante aziende che lottano per gli investitori e cercano di realizzare un profitto, è un po' sorprendente che relativamente poche di loro tocchino il fondo e perdano tutto il loro valore.

Un titolo può andare a zero? Sì, può. E quando gli investitori vedono le loro azioni dirigersi verso sud, potrebbero preoccuparsi dei loro investimenti. Cosa succede quando un'azione va a zero e, se sei un azionista, cosa succede a tu ?

Cosa fa andare a zero un'azione?

Il fondamento dell'economia di libero mercato è la domanda e l'offerta. Un'azienda prospera quando produce qualcosa che le persone vogliono e quelle persone lo acquistano. Se l'azienda continua a farlo con successo, cresce e diventa più preziosa.

Il mercato azionario funziona allo stesso modo. Se un numero sufficiente di investitori acquista una determinata merce, il prezzo delle sue azioni aumenta e la società guadagna valore di mercato. L'obiettivo di ogni azienda (quelle buone, comunque) è sostenere quella domanda a lungo termine e trasformarsi in un'impresa affidabile e redditizia per i propri azionisti.

Al contrario, quando non c'è domanda per un'azione, gli azionisti scaricano le loro posizioni e il prezzo scende. Alcune aziende si riprendono da tali flessioni e altre no.

Cosa spinge gli investitori a stare lontani da determinate materie prime? Entrano in gioco diversi fattori, ma il più significativo sono i guadagni. Se un'azienda non sta realizzando un profitto sui beni o servizi che fornisce, gli investitori lo prendono come un segnale di avvertimento. Se registrano perdite per un numero sufficiente di trimestri consecutivi, è probabile che perdano molti dei loro azionisti.

Altri fattori possono influenzare il movimento del prezzo delle azioni. La speculazione sulle società in crescita può aumentare il valore di mercato, anche se l'azienda è relativamente nuova e non ha ancora registrato profitti. Questo può essere pericoloso, come hanno scoperto gli investitori nello scoppio della bolla delle dot-com del 2000. Molte società un tempo ritenute promettenti erano percepite come sopravvalutate e molti investitori hanno iniziato a vendere le loro azioni. La maggior parte di quelle giovani società di dot-com non si sono mai riprese e quelle ancora aggrappate alle proprie azioni ad oltranza hanno perso tutto il loro valore.

Questa è l'altra grande fonte di valutazione del mercato azionario:il sentimento degli investitori. A sua volta, qualsiasi cosa può influenzare quello :notizie di settore, scosse di leadership, contenziosi aziendali o qualche tipo di scandalo. Giusto o meno, gli eventi esterni possono motivare gli investitori ad apportare modifiche alle loro partecipazioni a ondate.

L'unica cosa certa nel mercato azionario è - probabilmente l'hai visto provenire da un miglio di distanza - nulla è certo. La volatilità è una costante a Wall Street. E a volte gli azionisti pagano un caro prezzo.

Cosa succede all'azienda quando le loro scorte vanno a zero?

La maggior parte delle grandi società è abbastanza immune alle fluttuazioni standard del mercato azionario. Non importa per Amazon se il prezzo delle azioni scende di $ 100 in un giorno. Per prima cosa, attualmente valgono oltre $ 3.200 per azione. Per un altro, stanno guadagnando oltre $ 600 milioni al giorno. Sono un'azienda stabile che domina il mercato e sarà in circolazione fino alla fine dei tempi, che non è ancora programmata.

I titoli in crescita più piccoli, d'altra parte, devono affrontare circostanze terribili quando i loro titoli scendono così tanto. Fanno molto affidamento su investitori esterni per rimanere in attività. Se il prezzo delle loro azioni sta scendendo, significa che quegli investitori stanno fuggendo e altri investitori se ne stanno accorgendo, stando lontani da qualsiasi idea di acquisto.

Il calo dei prezzi delle azioni può rendere difficile mantenere i dipendenti in giro. Ciò è particolarmente vero se le stock option fanno parte del loro pacchetto di compensazione. Anche ai dirigenti non piace vedere un calo dei prezzi delle azioni. Il loro destino è nelle mani degli azionisti e, se vedono i loro portafogli diminuire di valore, possono fare delle mosse per sostituire gli amministratori delegati che ritengono responsabili.

Prima che una società tocchi il fondo, deve rettificare i problemi che stanno causando le perdite o affrontare la scomparsa dalle borse. La Borsa di New York (NYSE) e il Nasdaq hanno una politica secondo cui se il valore delle azioni di una società pubblica rimane inferiore a $ 1 per 30 giorni lavorativi consecutivi, tale società viene avvisata. Hanno 6 mesi per recuperare il prezzo di oltre un dollaro. Se non lo fanno, vengono cancellati dalla borsa.

Molte aziende risolvono almeno temporaneamente questa situazione dichiarando un frazionamento inverso delle azioni. In questa mossa, gli azionisti perdono un certo numero di azioni, ma il valore di ciascuna azione aumenta. Ad esempio, in un frazionamento azionario 1:3, un azionista che aveva 30 azioni in una società a $ 1 vede il proprio numero di azioni diminuire a 10, ma il valore di ogni azione aumenta a $ 3.

Alcune aziende passano semplicemente ad altre borse più piccole. Possono decidere di andare fuori borsa (OTC), negoziando su reti di broker-dealer "non ufficiali" senza requisiti minimi per la quotazione delle azioni.

Cosa succede quando un titolo raggiunge lo 0? Molto probabilmente, smettono semplicemente di essere quotati in borsa e si riconvertono in una società privata. Potrebbero dichiarare bancarotta, anche se non è necessario. Ma se desiderano continuare a fare affari, devono trovare nuovi investitori.

A volte, gli speculatori si offrono di investire nella società a prezzi quasi pateticamente bassi, diciamo una frazione di un centesimo per azione. La speranza qui è che l'azienda resusciti e torni alla redditività. Quindi verranno premiati se la società tornerà a offrire azioni ordinarie.

Che tu ci creda o no, può succedere. Una società chiamata GT Advanced Technologies ha dichiarato bancarotta e il prezzo delle azioni è rimasto stagnante per anni esattamente a 2 centesimi. Alla fine hanno ottenuto finanziamenti per uscire dal Capitolo 11, sono riemerse come società per azioni e sono tornate in borsa a dicembre 2019. Attualmente stanno scambiando circa $ 25 per azione. Tuttavia, questa è un'eccezione molto rara.

Cosa succede agli azionisti quando un titolo raggiunge lo zero?

Quindi, diciamo che la startup pubblica in cui hai investito pochi mesi o anni fa va a gambe all'aria e perde tutto il suo valore. Il prezzo delle sue azioni raggiunge lo zero. Cosa ti succede?

Beh, non è certo piacevole mantenere una posizione long. Ma la risposta è semplice:perdi l'importo del tuo investimento. Qualunque sia il valore che le tue azioni avevano sulla carta, è svanito.

Questo è tutto. Hai praticamente finito con questa azienda e vai avanti.

Gli investitori che sono nuovi nel gioco a volte si preoccupano delle proprie responsabilità nel caso in cui un titolo di loro proprietà vada in crash. Il titolo può effettivamente scendere sotto lo zero? Se lo fa, saresti in debito qualcuno soldi, visto che li hai guadagnati quando i prezzi delle azioni sono aumentati?

Anche qui la risposta è semplice:no. Il prezzo di un'azione non può mai scendere sotto zero. Quindi non dovrai denaro a nessuno. Semplicemente non avrai nulla.

Se una società fallisce, probabilmente avrà debiti in sospeso che i creditori cercheranno di riscuotere. Tuttavia, anche se le tue azioni rappresentano la proprietà della società, questi creditori non ti daranno la caccia. I legislatori statunitensi hanno istituito leggi che impediscono agli azionisti pubblici di assumersi responsabilità finanziarie in caso di fallimento delle società in cui investono. I creditori possono inseguire solo la società.

Quindi sei bravo. Beh, non buono , ma fuori dai guai.

Come evitare pesanti perdite quando un titolo va a zero

Un'azione che raggiunge il valore zero è un evento estremamente raro. È probabile che se hai un portafoglio ben diversificato e un buon numero di titoli fondamentali e affidabili, non hai davvero molto da temere in quel reparto.

Ma a volte capita che un'azione perda tutto il suo valore, specialmente con le piccole aziende e le startup a molti piani. Ecco alcuni suggerimenti per evitare danni al tuo portafoglio.

Imposta ordini limite Stop-Loss

Gli ordini stop-loss fanno esattamente quello che suggerisce il loro nome:ti impediscono di perdere più soldi su un'azione in fallimento dopo che il loro prezzo è sceso a un livello specifico. Puoi stabilire dei limiti in qualsiasi momento ti senti a tuo agio nel perdere. Alcuni investitori fissano limiti per le perdite del 15% o del 20% del loro prezzo di acquisto originale. Altri, in particolare i day trader, puntano a perdite estremamente ridotte dall'1% al 3%. Ma qualsiasi percentuale per cui ti senti bene funziona bene.

Rimani in cima al tuo portafoglio

Tieni sotto controllo tutte le posizioni che tieni. La maggior parte dei principali broker online offre analisi e grafici che possono aiutarti a vedere in che direzione stanno andando le tue azioni. Scopri alcuni strumenti statistici, come le medie mobili, che possono darti un quadro migliore di dove sono diretti le tue partecipazioni.

Conosci i tuoi investimenti

Comprendi cosa fa effettivamente ogni azienda in cui investi. Quali prodotti o servizi offrono? Come si posizionano nel loro settore di attività? Quali sono le loro prospettive per il futuro prossimo e lontano? Quali eventi recenti potrebbero influenzare la loro posizione? Sii proattivo nella ricerca di informazioni su ciascuna delle tue partecipazioni e non essere riluttante a prendere decisioni se il futuro non sembra buono.

Gorilla Trades:tenere la testa fuori dall'acqua

Gorilla Trades aiuta i nostri clienti a fare di più che rimanere a galla in tempi di incertezza economica. Non forniamo solo scelte di titoli incentrate sui dati:identifichiamo i punti precisi in cui entrare e uscire dalle posizioni per ottenere i massimi profitti. Iscriviti per una prova gratuita per saperne di più.