Cosa succede se il mercato azionario crolla?

Per la maggior parte del secolo scorso, il mercato azionario è stato l'immagine della resilienza. Ha avuto occasionali dossi sulla strada e tratti difficili, ma in generale è stato un indicatore economico affidabile e in costante crescita. È sopravvissuto.

Ma la storia ci ha insegnato che il mercato azionario è volatile. Quelli di noi che sono abbastanza grandi da ricordare la Grande Depressione sanno che almeno una volta è stata estremamente fragile. Con la folle crescita del mercato azionario - e i recenti esempi in cui si sta ritirando - alcuni si chiedono se ci sia una possibilità che la storia si ripeta nel peggiore dei modi.

Cosa succede se il mercato azionario crolla? Si tradurrà in una perdita di denaro nel mercato azionario? E quali sono le possibilità che accada di nuovo presto?

Cosa succede quando il mercato azionario crolla?

Ogni volta che il mercato azionario subisce una drammatica e significativa perdita di valore in un arco di tempo relativamente breve, la maggior parte degli analisti lo definisce un "crollo". Non esiste una definizione formale per questo evento, ma la maggior parte degli osservatori del mercato considererebbe un crollo di oltre il 10% dal massimo di 52 settimane del mercato azionario.

Per valutare la perdita di valore, gli analisti fanno riferimento ai principali indici che seguono il mercato azionario. Negli Stati Uniti, questi includono il Dow Jones Industrial Index, il Nasdaq e l'S&P 500. Vengono utilizzati anche indici esteri, come il Nikkei in Giappone. Quando uno di questi indici scende di due cifre, gli osservatori del mercato lo considerano un arresto anomalo.

Spesso, quando un indice degli Stati Uniti scende, ne seguiranno gli altri. E poiché gli indici statunitensi sono driver affidabili dell'economia del resto del mondo, gli indici esteri di solito seguono l'esempio. La modalità panico entra in pieno effetto. Non è carino.

Notevoli crolli del mercato azionario nella storia

Come si perde denaro in borsa? Può succedere rapidamente in caso di incidente. I segnali dell'arrivo di un incidente non sono sempre stati evidenti, infatti, vengono rilevati raramente (se mai). Molti dei fattori che hanno portato al crollo del mercato azionario sono stati compresi solo in retrospettiva, anni dopo che si sono verificati.

Mentre la comunità degli investitori sta diventando più intelligente su come proteggersi, il prossimo crollo del mercato azionario sarà probabilmente il risultato di qualcosa di cui pochi esperti hanno tenuto conto. Ma il passato può offrire indizi. Ecco alcuni dei più disastrosi crolli del mercato azionario nella storia degli Stati Uniti.

Il panico dei banchieri del 1907

Il primo crollo azionario moderno si è verificato dopo un tentativo piuttosto sciatto da parte di un magnate minerario di conquistare il mercato nella sua azienda di rame di famiglia. La storia è lunga, ma quando il piano è fallito, i prezzi della compagnia di rame sono diminuiti drasticamente e hanno causato una corsa alla banca di proprietà del fratello del magnate.

L'effetto si è diffuso in tutto il paese. Il finanziere JP Morgan ha organizzato un piano per salvare le banche, in modo da evitare danni a lungo termine. Il panico portò anche alla creazione nel 1913 della Federal Reserve, la banca centrale degli Stati Uniti e la principale agenzia di regolamentazione finanziaria.

Il crollo di Wall Street del 1929

Il peggior disastro economico della storia mondiale è seguito a un decennio di grande espansione economica. Era più facile per gli investitori privati ​​acquistare azioni, spesso a credito. Ciò ha spinto i prezzi delle azioni fino al punto in cui sono diventati sopravvalutati, un ottimo esempio di "bolla" del mercato azionario.

Investitori professionisti ed esperti hanno iniziato a scaricare le loro azioni. I prezzi delle azioni sono diminuiti drasticamente e presto hanno toccato il minimo. Il mercato azionario ha perso l'85% del suo valore. I clienti si sono rivolti alle banche per prelevare i loro soldi, il che a sua volta ha reso le banche insolventi.

Altri fattori hanno contribuito al crollo del 1929, tra cui l'aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve (spronato dall'eccessiva fiducia dei nuovi investitori) e problemi nel settore agricolo. L'incidente è stato un precursore, se non una causa diretta, della devastante Grande Depressione che è durata un decennio dopo.

Crash del "Black Monday" del 1987

I crescenti problemi della nuova tecnologia sono stati i maggiori fattori del crollo che ha portato a un calo del 20% sia del Dow Jones che dell'S&P 500 nel 1987. Wall Street aveva appena iniziato ad accogliere il trading automatizzato tramite computer. Il 19 ottobre 1987, una grande ondata di ordini di computer è arrivata per liquidare le partecipazioni quando i prezzi delle azioni sono diminuiti.

Il sell-off automatico amplificato e gli ordini stop-loss sono svaniti. I prezzi delle azioni sono crollati al ribasso. Gli algoritmi hanno anche annullato tutti gli acquisti, quindi gli ordini di offerta sono svaniti. Questa catastrofe ha seguito alcuni piccoli avvertimenti sul mercato, in particolare un rallentamento dell'economia, inflazione e alcuni titoli sopravvalutati. I robot, come di consueto, hanno reagito in modo esagerato.

Esplosione di bolle Dot-Com del 2000

Internet è diventato mainstream negli anni '90, creando un cambiamento sismico nell'economia mondiale. Nuove società di e-commerce hanno iniziato a invadere il panorama nella seconda metà del decennio e gli investitori speculativi sono stati fin troppo felici di riempirle di capitale.

Sfortunatamente, non tutti i modelli di business di queste nuove società sono stati necessariamente pensati, anche se il denaro scorreva in esse con un volume allarmante e ne faceva sopravvalutare. Non c'erano ancora abbastanza utenti online per giustificare tutte le nuove attività che spuntavano. La bolla è finalmente esplosa nel 2000 e l'indice Nasdaq ha iniziato un forte calo che è durato fino alla fine del 2002. La maggior parte delle società di dot-com è fallita e ci sono voluti quasi 13 anni prima che il Nasdaq tornasse ai massimi precedenti.

Crisi dei mutui subprime del 2007-08

Lo spettacolare incidente del 2007 e del 2008 è scaturito da una complicata catena di eventi. Le società di mutuo per la casa avevano escogitato modi creativi per aiutare coloro con scarsi record di credito e bassi risparmi a diventare proprietari di case. Hanno emesso contratti di mutuo con interessi elevati e tassi regolabili.

Molti mutui non sono riusciti a tenere il passo con i termini rigidi e sono andati in default. Le società di investimento di lunga data "troppo grandi per fallire" che avevano forti legami con il mercato dei mutui subprime hanno iniziato a subire pesanti perdite. Le increspature hanno colpito il mercato azionario nel settembre 2008, quando il Dow Jones è precipitato di 499 punti. Nel mese successivo, è crollato di 3.600 punti in più. Il paese è entrato in una forte recessione che è durata alcuni anni nel decennio successivo.

Covid-19 Crash del 2020

E, naturalmente, c'è stato il crollo più recente, causato dalla peggiore pandemia globale dai tempi dell'influenza spagnola. I mercati azionari sono diminuiti drasticamente tra febbraio e aprile del 2020, con il Dow che ha perso il 37% in valore tra il 12 febbraio e il 23 marzo. La disoccupazione è salita alle stelle, le attività hanno chiuso e il commercio tradizionale ha rallentato a causa delle chiusure obbligatorie.

In questo caso, le istituzioni finanziarie sono state preparate. È stata scongiurata una vera e propria recessione e, sebbene l'economia si stia ancora riprendendo nell'ottimismo sulla fine della chiusura, gli effetti sono stati relativamente di breve durata. Dita incrociate.

Come si fa a perdere denaro nel mercato azionario quando va in crash?

Non c'è modo di aggirarlo:un crollo del mercato azionario è terrificante. È un segno che le strutture finanziarie da cui dipendiamo per tutta la vita sono in uno stato di crisi. I timori vengono trasmessi e amplificati dai media, il panico va a palle di neve e gli investitori potrebbero sembrare tutti in fuga verso l'uscita. È spaventoso.

Ma è una campana a morto per la civiltà? Bene... siamo ancora qui. Il mercato azionario è ancora qui. Le società blue-chip sono sopravvissute a molteplici ribassi del mercato. Quindi la risposta è no.

Cosa succede al tuo soldi in un crollo del mercato azionario? In tutta onestà, non tanto quanto potresti temere in questo momento.

Quando le tue azioni scendono di prezzo, diminuiscono solo di valore . Non è proprio come dire che perdi soldi guadagnati duramente. Significa semplicemente che le azioni che possiedi non valgono tanto sul mercato come lo erano pochi giorni, settimane o mesi fa.

La perdita di valore deriva da altri investitori che sono in preda al panico e vendono le loro azioni per prevenire ulteriori perdite. Durante un crollo, questo sell-off diventa intenso e sembra influenzare ogni merce in borsa.

In realtà non perdi nulla finché non vendi azioni che possiedi per una perdita del tuo investimento originale. Questo è quando perdi soldi. Ma se ti aggrappi a quelle azioni, ci sono tutte le possibilità al mondo che riguadagneranno il loro valore. Potrebbe volerci del tempo per tornare al prezzo a cui li hai acquistati, ma potrebbe benissimo farlo.

Ora, ovviamente, alcuni titoli non lo faranno torna indietro. Forse il crollo sarà fatale per alcune aziende che non possono permettersi di perdere investitori. Ha senso scaricare quelli che non hanno speranza di riemergere quando il mercato tornerà alla normalità. Un esame delle aziende che non tornano indietro rivelerà probabilmente i fattori che l'azienda ha sempre avuto contrari.

Gli investitori intelligenti hanno clunkers ogni tanto. Ma hanno anche il discernimento per accettare le perdite e valutarle da un punto di vista razionale. Ciò accadrà durante un crollo del mercato azionario, solo forse un po' più pesantemente dei tempi stabili.

Se le mie azioni scendono, devo dei soldi?

Che dire dello scenario da incubo quando un crollo del mercato azionario spazza via il tuo investimento originale e non torna mai più al prezzo per cui l'hai acquistato? Cosa succede se il prezzo delle azioni scende sotto lo zero? devi denaro ai creditori della società?

Sulla carta, la risposta potrebbe sembrare "sì". Ma in realtà la risposta è "no".

Non importa quanto siano terribili le fortune della tua azienda, ci sono controlli in atto per evitare che il prezzo delle azioni scenda sotto lo zero. Questo è l'unico modo in cui potresti presumibilmente dei soldi.

Ma anche allora, non lo farai. La legislazione impedisce agli azionisti di gravare su qualsiasi responsabilità in caso di fallimento di una società. I creditori non possono assolutamente perseguire gli azionisti privati:possono perseguire solo la società stessa. Né tu né il tuo record di credito saranno interessati. Perderai semplicemente il valore del tuo investimento, che puzza, ma questo è tutto.

In che modo un crollo del mercato azionario mi colpisce e come posso proteggermi?

È sempre saggio presumere che, a un certo punto della tua carriera di investimento, il mercato azionario crollerà. Si tratta solo di prepararsi al peggio, che dovrebbe sempre far parte del tuo piano di gioco, non importa quanto siano belli i tempi.

Ecco alcuni suggerimenti per rimanere a galla quando i mercati finanziari sembrano sull'orlo del collasso:

Guadagna qualche profitto durante i mercati rialzisti

Siamo sempre entusiasti quando vediamo aumentare la valutazione delle azioni di una società in cui abbiamo investito per molto tempo. Diventa quasi una cosa personale aggrapparsi a quelle condivisioni. Ma occasionalmente, potresti voler incassare un titolo che ha fatto tremendamente bene per circa un anno. Se il prezzo delle azioni sembra essere piatto o registra solo aumenti modesti, considera la vendita di alcune o tutte le tue azioni per ottenere profitti.

Considera investimenti resistenti agli urti

Alcuni veicoli di investimento sono considerati rifugi sicuri nei crolli del mercato azionario. Non sono veicoli per arricchirsi rapidamente, ma sono relativamente sicuri in cui investire parte dei tuoi soldi. Questi includono titoli del Tesoro degli Stati Uniti, CD emessi da banche e rendite. Se temi che i venti contrari si trasformino contro il mercato azionario, considera la possibilità di proteggere ciò che puoi in questi tipi di strategie di investimento.

Diversifica il tuo portafoglio

Lo diciamo sempre, ma vale sempre la pena ripeterlo:distribuisci il tuo capitale di investimento e la tua asset allocation tra diversi settori, veicoli di investimento e partecipazioni. Gli arresti anomali non colpiscono sempre tutti i settori e alcuni riescono a sostenersi o addirittura a prosperare mentre altri settori devono riprendersi. Riduci il rischio diversificando.

Mantieni la calma

Il principale fattore trainante di un crollo del mercato azionario, principalmente, è l'emozione degli investitori. Che si tratti di vertigini quando i tempi sono buoni a causare una sopravvalutazione, o di panico durante il crollo che spinge i prezzi verso sud, l'emozione non è mai qualcosa che dovrebbe guidare le tue decisioni. Non impazzire quando si verifica l'incidente. Anticipalo se puoi.

Prendi in considerazione l'acquisto di determinate materie prime mentre i prezzi sono bassi durante un crollo:non sentirti in colpa per aver approfittato della recessione. Continua a fare analisi e a prendere decisioni valide basate sulla ragione.

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