Il turno in ritardo:puoi scambiare opzioni fuori orario?

Quasi chiunque abbia un conto di intermediazione online, un programma pomeridiano aperto e nervi saldi può scambiare opzioni dopo la chiusura del mercato azionario.

È una bestia diversa dal mercato azionario standard. E comporta non poca quantità di rischio. Ma gli investitori alla ricerca di opportunità alternative per migliorare le proprie fortune hanno scoperto che il trading di opzioni fuori orario può essere uno strumento utile.

Puoi scambiare opzioni dopo l'orario di lavoro? Diamo un'occhiata a cosa significa.

Cos'è il trading di opzioni fuori orario?

Le borse sono aperte durante il normale orario lavorativo. Negli Stati Uniti, quella finestra si verifica dalle 9:30 alle 16:00 tutti i giorni feriali, ad eccezione di alcuni giorni festivi. Per anni, quella è stata l'unica volta in cui gli investitori hanno potuto negoziare in borsa.

L'ascesa del commercio elettronico ha cambiato le cose. Gli scambi globali hanno offerto ai trader più strade per le transazioni mentre gli scambi di New York erano chiusi. Le borse americane hanno affrontato per la prima volta una vera concorrenza per gli investitori.

La Borsa di New York (NYSE) ha consentito per la prima volta la negoziazione fuori orario nel 1991. Consentono agli investitori istituzionali (fondi comuni, hedge fund, banche, ecc.) di completare le negoziazioni tra le 16:00 e le 17:15.

Gli investitori al dettaglio hanno presto chiesto a gran voce opzioni di trading fuori orario per se stessi. Sia il Nasdaq che il NYSE hanno iniziato a consentire ai singoli investitori di negoziare per orari più lunghi. Ora, gli investitori al dettaglio hanno maggiore flessibilità negli orari in cui possono fare trading. Il trading di opzioni fuori orario è una delle loro... beh, opzioni!

Sia sul NYSE che sul Nasdaq, il trading di opzioni after-hour si svolge tra le 16:00 e le 18:00 EST. È alimentato dalle reti di comunicazione elettronica (ECN). Tutte le transazioni vengono completate su Internet.

Utilizzando il trading fuori orario, un investitore può inserire un ordine per acquistare o vendere opzioni nel proprio computer. L'ordine includerà il numero di azioni che l'investitore desidera negoziare e il prezzo a cui desidera negoziare. Il computer quindi "cerca" le offerte permanenti che corrispondono all'ordine.

Se il computer trova un'offerta corrispondente, lo scambio viene eseguito. Se non ne trova uno durante la sessione attiva, lo scambio viene annullato.

Tipi di ordine

I trader utilizzano determinati meccanismi di ordine. Questi impostano le condizioni e gli orari in cui desiderano eseguire (o interrompere) una transazione.

I trader di opzioni fuori orario utilizzano un sottoinsieme di questi tipi di ordine. Sono particolarmente pertinenti a tutti i trader con orario prolungato.

Ordini limite

In un ordine limite, il trader imposta il prezzo al quale desidera acquistare un determinato titolo prima di un determinato momento. Quando il prezzo dell'azione raggiunge o scende al di sotto di quel punto, l'ordine viene eseguito. Se non lo fa entro la scadenza, l'ordine viene annullato.

I trader fuori orario utilizzano sempre gli ordini limite, piuttosto che gli ordini di mercato, che sono acquisti immediati, indipendentemente dal prezzo. Poiché i trader fuori orario rischierebbero perdite sostanziali, gli ordini di mercato non sono consentiti. Con gli ordini limite, possono controllare il proprio saldo di cassa.

Buono per il giorno e buono fino all'annullamento

Gli ordini Good for Day (GFD) scadono al termine della sessione di trading corrente. Ciò include sia il trading after-hour che quello regolare. Gli ordini Good 'til Canceled (GTC) sono attivi fino a quando non vengono evasi o fino a quando l'acquirente non li annulla. Gli ordini GTC rimangono attivi per più sessioni.

Ordini Stop Loss e ordini Trailing Stop

Gli ordini stop loss sono simili agli ordini limit, in quanto il trader imposta un prezzo al quale eseguire una transazione. Con gli ordini stop, è il prezzo a cui il trader vuole vendere un'azione. Questi ordini hanno lo scopo di limitare le perdite di un trader da una merce in calo. Se il prezzo dell'azione raggiunge il minimo definito, l'ordine stop si trasformerà in un ordine di mercato.

Un ordine trailing stop non aspetta che il prezzo delle azioni raggiunga un certo minimo. Piuttosto, viene eseguito dopo che la quota ha restituito un profitto e il venditore vuole uscire dalla posizione prima che cada ulteriormente.

Tutti gli ordini stop si verificano durante i normali orari di cambio. Se un trader fuori orario effettua un ordine stop, questo entrerà in vigore all'apertura del mercato il giorno lavorativo successivo.

Ordini non consentiti nel trading di opzioni fuori orario

Nel trading fuori orario, i tipi di ordine che richiedono l'esecuzione immediata vengono generalmente rifiutati. Questi includono gli ordini "fill-or-kill" e "immediate-or-cancel". Includono anche gli ordini "tutto o niente", in cui le scorte devono essere vendute per intero o per niente.

Qualcuno può farlo?

Sì, chiunque può farlo! Il trading di opzioni fuori orario un tempo era riservato agli investitori istituzionali che effettuavano transazioni per conto di una società o di un fondo. Ma con la crescita del trading elettronico, è cresciuto anche il numero di investitori al dettaglio che volevano accedere al trading fuori orario. Ora il mercato after-hour è aperto a tutti.

È necessario disporre di un conto online con un intermediario che consenta il trading fuori orario. Alcuni broker no. Altri lo consentono per un tempo limitato ogni giorno. Ma alcuni broker offrono trading fuori orario senza restrizioni.

Tieni presente che gli investitori istituzionali hanno ancora una grande presenza nel trading after-hour. Sono professionisti, hanno esperienza, sono competitivi e di solito guidano il mercato. Ciò rappresenta un rischio elevato per l'investitore al dettaglio medio. Ma se sei sicuro di poterli affrontare, nessuno può davvero fermarti.

I vantaggi

Per le persone che desiderano fare trading di opzioni fuori orario, ci sono alcuni vantaggi unici.

Accesso ai mercati esteri

Un grande fascino del trading a orario prolungato è l'opportunità di interagire con le borse estere. La maggior parte di questi mercati si trova in fusi orari diversi. I trader fuori orario possono monitorare cosa sta succedendo in questi scambi. L'attività di commercio estero spesso influenza ciò che accade nei mercati americani.

Risposta agli eventi di notizie fuori orario

Allo stesso modo, eventi importanti che si verificano dopo la chiusura del mercato possono avere un impatto significativo quando il mercato si apre il giorno successivo. Notizie dall'estero, lotte politiche, disastri naturali e altri eventi potrebbero non verificarsi tra le 9:30 e le 16:00. I trader fuori orario possono reagire a questi eventi e posizionare i propri portafogli per evitare la volatilità.

Risposta ai rapporti sui guadagni

La maggior parte delle società pubblica i propri rapporti sugli utili trimestrali dopo la chiusura del mercato. Lo fanno in modo che i loro annunci degni di nota non alterino immediatamente il prezzo delle azioni. Ma i trader after-hour possono ottenere un salto sulle opzioni una volta che i guadagni vengono annunciati. Possono acquistare un titolo prima che il suo prezzo aumenti la mattina successiva o possono venderne uno prima che scenda troppo in basso.

Impostazione del loro programma

Alcuni trader non possono effettuare operazioni giornaliere a causa del lavoro, della scuola o di altre responsabilità diurne. Il trading di opzioni fuori orario dà loro la possibilità di fare trading quando hanno tempo per farlo.

La possibilità di migliori opportunità di prezzo

Il mercato after-hour è vulnerabile alla volatilità. Mentre ciò significa che c'è un rischio maggiore, c'è anche la possibilità di fare grandi affari a prezzi interessanti. Con sufficiente esperienza nel trading di opzioni fuori orario, potresti riuscire a trovarne alcune.

I rischi

Il trading di opzioni fuori orario comporta alcuni rischi significativi. Se decidi di affrontarlo, tieni presente alcuni potenziali inconvenienti e svantaggi.

Bassa liquidità

Comprensibilmente, non c'è tanto volume di scambio dopo l'orario di lavoro come durante il giorno. Quando c'è meno attività di trading, c'è meno liquidità.

La liquidità si riferisce a quanto sia facile negoziare un'azione senza influenzare troppo il prezzo delle sue azioni. Durante il giorno, ci sono così tante transazioni che i prezzi delle opzioni hanno meno probabilità di fluttuare in modo troppo selvaggio. Ma dopo ore, la scena si ribalta. È probabile che ci sia una differenza maggiore tra il prezzo più alto che gli acquirenti offriranno e il prezzo più basso che i venditori accetteranno. Ciò può comportare costi di trading aggiuntivi imprevisti.

Solo ordini limitati

I trader di opzioni fuori orario possono effettuare solo ordini limite. Non vengono eseguiti fino a quando il prezzo non raggiunge un certo punto. In caso contrario, l'ordine viene annullato. Quando effettui un ordine fuori orario, c'è sempre la possibilità che non vada a buon fine.

Questo potrebbe essere interpretato come un vantaggio. Gli ordini limite controllano le perdite degli investitori. Molti trader effettuano solo ordini limite, sia durante il giorno che fuori orario. Sappi solo che un ordine con limite fuori orario potrebbe non essere eseguito, il che potrebbe essere scomodo.

Concorrenza contro professionisti

Le sessioni di trading di opzioni fuori orario sono ancora dominate da investitori altamente qualificati ed esperti. Alcuni di loro usano il trading fuori orario come estensione della loro giornata lavorativa. Troverai molti investitori istituzionali e individui facoltosi nel trading after-hour. Puoi essere sicuro che sanno cosa stanno facendo. Tienilo a mente.

Più volatilità e incertezza

La bassa liquidità, come abbiamo detto sopra, crea volatilità dei prezzi. Questo potenziale pericolo è più presente nel trading di opzioni after-hour rispetto a quanto non lo sia durante il giorno. Un altro inconveniente è che i trader fuori orario vedono informazioni sui prezzi limitate. I prezzi diurni sono fissati consolidando i tassi di diverse sedi di negoziazione. Quando queste sedi chiudono i negozi per la giornata, i trader after-hour vedono un risultato limitato che deriva da un minor numero di fonti. Potrebbe non riflettere il prezzo che sarà in vigore il giorno successivo.

Dovresti farlo?

Il trading after-hour offre alcuni vantaggi unici e molti rischi. Inoltre, il mercato after-hour vede più transazioni su azioni che opzioni. Ma è ancora possibile trovare alcune rare opportunità di opzioni nel mercato esteso.

Quindi puoi scambiare opzioni dopo l'orario di lavoro? Valuta attentamente la tua decisione. Se sei ancora disposto a fare il grande passo, guarda quali strade offre il tuo broker online per il trading di opzioni fuori orario.

Gorilla Trades: scelte di azioni da parte di esperti per tutti i tipi di investitori

Che tu sia un trader fuori orario o che tu preferisca il turno di giorno, Gorilla Trades può rafforzare il tuo portafoglio e aumentare i tuoi guadagni con la sua collaudata formula di selezione dei titoli. Scopri di più iniziando una prova gratuita.