Approccio all'investimento:obiettivo specifico o lancio del dardo?

Se sei come la maggior parte degli investitori individuali, il tuo portafoglio è costruito e progettato attorno a un metodo di pura fortuna e buone intenzioni. Alcuni investitori non si prendono il tempo di considerare l'insieme, grande obiettivo e di conseguenza il portafoglio è costruito per soddisfare le esigenze oi desideri del momento.

Il problema principale, e must assoluto, nella costruzione o nella progettazione di un portfolio è determinare ciò che si sta cercando di realizzare. L'obiettivo generale è finanziare il conto universitario dei tuoi figli, comprare un'auto in 4 anni, o l'obiettivo finale di andare in pensione? L'approccio semplicistico di investire per "far crescere" o per "avere successo nel mercato" è troppo vago e lascia troppe opportunità per errori guidati dalle emozioni. Avere in mente un obiettivo e un orizzonte temporale definiti può aiutare a eliminare parte dell'emozione nell'investire.

Il singolo investitore deve comprendere la propria tolleranza al rischio e metterla in prospettiva con il modo in cui ha costruito il portafoglio. In altre parole, quanta fluttuazione di valore riesci a scoprire e allo stesso tempo abbassare la testa ogni notte per dormire? Comprendere i tipi di rischi associati a un investimento, siano azioni, obbligazioni, i fondi comuni di investimento e persino la liquidità (sì, ci sono rischi associati agli investimenti equivalenti in contanti) sono fondamentali per stabilire un portafoglio solido.

Un gran numero di investitori ha scoperto, nel modo più duro, la realtà del rischio e il loro portafoglio nel corso degli ultimi anni. I principali indici di mercato, DOW, S&P500 e NASDAQ hanno tutti mostrato un movimento significativo e nessuno di questi nella direzione desiderata per gli investitori che vogliono vedere crescere gli asset.

L'approccio a freccette all'investimento sembra essere il metodo seguito dalla maggior parte del pubblico degli investitori negli anni '90. La bolla Internet/tecnologia ha continuato ad espandersi e i rendimenti positivi sembravano essere ovunque. Non importava dove hai lanciato il dardo; sei riuscito a far crescere il portafoglio. Come si vede facilmente nel grafico sottostante, confrontando il DOW, S&P500, e movimenti dell'indice NASDAQ negli ultimi 5 anni, la bolla tecnologica degli anni '90 ha fatto sì che l'indice NASDAQ si comportasse in modo diverso dalla norma. La probabilità che un investitore sia saltato sulla bolla nel punto sbagliato è alta, realizzando così una volatilità maggiore del previsto. Il risultato finale è stato l'acquisto in alto e il superamento o la vendita in basso. Molti dei portafogli avevano un alto grado di rischio ad essi associato. Il termine che usiamo è Deviazione Standard:semplicemente quanto movimento, o volatilità dei prezzi, si verifica intorno al tasso di rendimento medio di un'attività o di un portafoglio. Questo valutatore del rischio non è stato fortemente considerato da molti poiché i rendimenti erano forti e continuavano ad essere prontamente disponibili il rischio era quello che qualcun altro ha sperimentato.

La maggior parte dei portafogli tecnologici aveva valori di deviazione standard ben a due cifre. Quegli stessi portafogli oggi valgono molto meno del loro valore degli anni '90 a causa del rischio associato alle partecipazioni. Abbiamo tutti visto e sentito le storie di altri investitori su quanto hanno perso nel mercato negli ultimi due anni. Questo processo non mi sorprende poiché la maggior parte degli investitori non guarda al quadro generale, ma segue piuttosto le tendenze del mercato generale.

Il lato emotivo dell'investimento è il nostro più grande nemico. possiamo studiare, analizzare, tracciare e tracciare mercati e asset tutto ciò che vogliamo, ma stiamo perdendo tempo se non usiamo logica sana e ragionamento in quali comprare, vendere ed evitare tutti insieme. Inseguire i ritorni non è mai stata una buona risposta e solo pochi fortunati sono stati in grado di perseguire questa filosofia e vincere. La fortuna è il fattore determinante qui, non scelta o abilità. Il mercato si basa su logica e statistiche, ma è guidato in gran parte dall'emozione degli investitori. Questo processo emotivo supporta la teoria del mercato nota come Ipotesi della passeggiata casuale, che sostanzialmente afferma che il movimento del mercato non è più prevedibile del prossimo passo di un ubriaco.

Una sana gestione del portafoglio è in corso, processo continuo di prendere decisioni ponderate in base ai desideri dell'investitore. Se hai in mente un obiettivo specifico quando inizi a investire e crei il giusto mix di risorse, la probabilità di raggiungere i tuoi obiettivi è molto migliorata rispetto alla semplice scelta di alcune azioni o fondi comuni di investimento a caso perché sono aumentati di valore nell'ultimo anno. Il vecchio adagio che se suona troppo bello per essere vero ---- lo è, vale per tutte le cose della vita, soprattutto la gestione del denaro. Non è ragionevole aspettarsi e pianificare una crescita eccessiva a lungo termine solo perché ci trovavamo in un ambiente in cui era così. È altrettanto irrealistico aspettarsi che la prognosi a lungo termine per l'attuale contesto di mercato sia negativa. Usa aspettative realistiche quando costruisci il portafoglio e comprendi che a volte si sposterà nella direzione opposta a quella desiderata. Se il portfolio è stato ben pensato e studiato fin dall'inizio, probabilmente tornerà e continuerà a crescere, permettendoci di raggiungere i nostri obiettivi.