Lista di controllo degli investimenti di Warren Buffett per l'acquisto di azioni

Warren Buffett è oggi uno degli investitori più popolari al mondo. Nato nel 1930, è la quarta persona più ricca del mondo (a dicembre 2019). Dal 1970, è stato il presidente e il maggiore azionista di Berkshire Hathaway ed è spesso indicato come il " Oracolo ' o ' Saggio di Omaha ' da molte case di media.

In qualità di investitore, è conosciuto come un investitore di valore persistente e ha avuto un successo straordinario per i suoi clienti nel corso degli anni. Oggi, Condividerò una lista di controllo per gli investimenti che Warren Buffett utilizza per prendere decisioni di investimento. Vediamo cosa dice la lista di controllo!

Principi aziendali

1. Capire il business

Buffett crede che tutti gli investitori debbano investire in attività che comprendono bene. Devi sapere come funziona l'azienda/industria per essere in grado di comprendere gli sviluppi e come possono avere un impatto sui tuoi investimenti. Anche, detta società dovrebbe disporre di processi semplici che consentano di valutarne le prestazioni e la crescita.

2. Coerenza

Qualche volta, un'azienda può registrare una crescita fenomenale per pura fortuna o per un improvviso spostamento della domanda nel mercato causato da fattori macroeconomici esterni.

Per esempio, nell'attuale pandemia, tutti i prodotti per la salute stanno andando bene. Tuttavia, questo significa che sono buone aziende in cui investire?

Buffett ritiene che dovresti acquistare azioni di società che hanno una storia di rendimenti coerenti con lo stesso set di prodotti. Ciò evidenzia la sua forza di mercato.

Predilige aziende solide, coerente, e noioso rispetto a non testato ed eccessivamente innovativo. Quindi, tende ad evitare le aziende che stanno subendo un grande cambiamento o riorganizzazione, poiché ciò indica instabilità. Cerca anche di evitare le aziende che risolvono problemi di mercato complessi e preferisce le aziende più semplici e coerenti.

3. Prospettive a lungo termine

L'investimento in azioni è un processo a lungo termine. Quindi, è importante considerare le prospettive a lungo termine dell'azienda. Un modo semplice per determinare le prospettive a lungo termine di un'azienda consiste nel porre tre semplici domande:

Q1. L'azienda fornisce un prodotto/servizio di cui il mercato ha bisogno?

Q2. I clienti possono sostituire facilmente il suddetto prodotto/servizio?

Q3. Quanto è rigidamente regolamentato il settore?

Buffett crede che le aziende che offrono prodotti/servizi desiderati, non facilmente sostituibile, e non rigidamente regolamentati tendono a fare meglio a lungo termine. È possibile valutare i fattori qualitativi utilizzando strumenti come le cinque forze di Porter e i fattori quantitativi utilizzando rapporti come P/E, D/E, ecc. Dovrebbero essere preferite le aziende con prospettive favorevoli a lungo termine.

Leggi anche:Analisi delle azioni con le cinque forze di Porter

Principi di gestione

1. Gestione razionale della liquidità da parte della società

Secondo Buffett, il modo in cui il management di una società esercita la logica nell'allocazione del capitale determina il valore per gli azionisti. Ritiene che la maggior parte delle aziende non abbia questa qualità. Buffett osserva come l'azienda tratta i suoi profitti. Ci sono tre ampie opzioni:

• Reinvestire i profitti nell'azienda
• Acquista crescita attraverso acquisizioni
• Distribuire i fondi agli azionisti tramite dividendi

Buffett ritiene che le società che condividono i profitti con i loro azionisti dovrebbero essere preferite poiché cercano di aumentare il valore per gli azionisti invece di intascare tutti i profitti.

2. Trasparenza con gli Azionisti

Le aziende possono sbagliare. Tuttavia, se la società cerca di coprire i suoi errori invece di essere trasparente con i suoi azionisti, quindi Buffett raccomanda agli investitori di essere cauti prima di investire in loro.

Il modo migliore per valutarlo è partecipare a un'assemblea generale annuale e valutare come la direzione risponde alle preoccupazioni sollevate dagli azionisti. Anche, puoi farti un'idea della franchezza semplicemente ascoltando la direzione per annunciare i risultati finanziari.

Il management resiste all'imperativo istituzionale?

Secondo Buffett, l'imperativo istituzionale è la tendenza del management a copiare il comportamento dei suoi pari senza pensarci su. Consiglia di cercare aziende innovative e strategiche senza imitare i concorrenti.

In molte aziende, i manager mostrano un imperativo istituzionale poiché hanno paura di andare contro il gregge. Quindi, trovano conforto nel seguire ciò che fanno gli altri anche se costa loro la crescita.

Ricorda, si tratta di fattori qualitativi che richiedono la massima attenzione alle segnalazioni e agli annunci delle aziende.

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