I rischi comuni che devi conoscere prima di investire nei mercati azionari statunitensi

Hai mai pensato a quanti prodotti americani usiamo nella nostra vita normale? Dai gadget ai prodotti di uso regolare come i saponi, prodotti alimentari, eccetera., I beni ei servizi americani hanno occupato un posto importante nelle nostre vite. Con migliaia di prodotti utilizzati in tutti i paesi del mondo, gli Stati Uniti ospitano alcune delle più grandi aziende del mondo. Quindi, quando si tratta di diversificare il proprio portafoglio di investimenti oltre i confini dell'India, gli Stati Uniti diventano l'opzione più probabile.

Ci sono molti vantaggi nell'investire in un paese sviluppato come gli Stati Uniti

• Il PIL degli Stati Uniti è molto più alto di quello dell'India. Di fatto, il PIL degli Stati Uniti è circa il 15% del PIL mondiale.
• Il mercato azionario statunitense rappresenta circa il 55% della capitalizzazione di mercato globale ed è molto più avanti di qualsiasi altro paese. In confronto, L'India ha contribuito a circa il 3% della capitalizzazione di mercato globale.
• Come da dati storici, gli investitori hanno il 70% di possibilità di far parte di un mercato in crescita. Nel corso dell'ultimo secolo, l'indice Dow Jones Industrial Average è cresciuto di circa il 70% degli anni.
• È sede della più grande borsa valori del mondo:la Borsa di New York (NYSE)
• Approfitta delle fluttuazioni dei tassi di cambio.
• Volumi di trading più elevati che offrono una migliore liquidità.
• Accesso alle azioni di alcune delle aziende leader mondiali come Google, Facebook, Amazzonia, eccetera.

Oltre ai vantaggi sopra elencati, gli ovvi vantaggi della diversificazione geografica del tuo portafoglio possono aiutarti a creare un piano di investimento che ti consente una migliore opportunità di generare ricchezza. Tuttavia, indipendentemente dal paese in cui investi, la regola di base dell'investimento non cambia:maggiore probabilità di rendimento =maggiori rischi. Quindi, prima di precipitarti ad acquistare azioni nel mercato statunitense, è importante valutare i rischi ad essi associati. Ecco alcuni rischi che devi conoscere:

Rischi valutari

Quando investi in azioni degli Stati Uniti dall'India, stai trattando in due valute:la rupia indiana (INR) e il dollaro USA (USD). Mentre invii INR dal tuo conto bancario, viene convertito in USD prima che le azioni vengano acquistate. Allo stesso modo, quando vendi un titolo negli Stati Uniti, la vendita avviene in USD ma il ricavato viene convertito in INR prima di essere accreditato sul tuo conto. Quindi, un rischio maggiore affrontato da te è il rischio di valuta. Mi permetto di spiegare:

• Supponiamo che tu investi 3,5 lakh di INR in azioni negli Stati Uniti.

• Il giorno in cui compri le azioni, il tasso di cambio è USD1 =INR70. Quindi, investi una somma di 5000 USD.

• Supponendo di acquistare azioni di Facebook a 250 USD per azione, ottieni 20 azioni nel tuo account.

• Ora, dopo qualche mese, il prezzo delle azioni di Facebook sale a 300 USD e prevedi di vendere tutte e 20 le azioni.

• Quindi, riceverai USD 6000 man mano che la vendita procede.

• Tuttavia, il tasso di cambio scende da INR70 a INR60 per dollaro.

• Dunque, post-conversione, l'importo della vendita si traduce in INR3.6 lakh – un profitto di soli Rs.10000. Questo è escludendo l'intermediazione, commissione, e tasse.

• Mentre hai registrato un profitto di 1000 USD nell'operazione, la posizione dell'utile netto è diventata minima poiché il tasso di cambio è cambiato.

Questo può anche funzionare a tuo favore. Per esempio, se il tasso di cambio fosse aumentato a INR80 per dollaro, quindi lo stesso importo sarebbe INR4.8 lakh o un profitto di INR1.3 lakh!

Poiché è impossibile prevedere la direzione o l'entità della variazione dei tassi di cambio, la maggior parte degli investitori indiani che desiderano investire in azioni statunitensi deve essere consapevole dei rischi valutari a cui sono esposti i propri investimenti.

Rischi relativi al paese (fattori PEST)

Dal momento che non viviamo negli Stati Uniti e abbiamo una comprensione limitata del sociale, politico, economico, e altri aspetti della società, stimare il loro impatto sui mercati azionari può essere difficile. Per esempio, in India, sappiamo che ogni anno, quando viene annunciato il bilancio annuale, i mercati diventano altamente volatili e sensibili al più piccolo annuncio fatto dal governo centrale. Quindi, pianifichiamo i nostri investimenti di conseguenza. Comprendiamo anche l'approccio di vari partiti politici e possiamo stimare le aree in cui potrebbero indurre cambiamenti e come potrebbero avere un impatto sui mercati. Tuttavia, mantenere lo stesso approccio con i mercati statunitensi può essere molto difficile.

Così, mentre potresti provare a rimanere aggiornato con tutte le ultime notizie e sviluppi negli Stati Uniti, non essere in grado di valutare con precisione il sentimento degli investitori e il modo in cui gli investitori potrebbero reagire a uno specifico sviluppo può portare a una decisione di investimento errata. Questa è un'altra serie di rischi di cui gli investitori indiani devono essere consapevoli prima di avventurarsi nel mercato azionario statunitense.

Rischi sui tassi di interesse

Se guardi alla storia, L'aumento dei tassi di interesse ha sempre avuto un impatto negativo sui corsi azionari. Poiché gli Stati Uniti sono un paese pesantemente indebitato, L'aumento dei tassi di interesse minaccia i mercati azionari e obbligazionari.

Se un'azienda sta già portando un pesante carico di debiti o ha bisogno di contrarre altri debiti per le sue operazioni, quindi in uno scenario di tassi di interesse in aumento, sarà più sotto pressione poiché il costo del prestito aumenta e la sua capacità di trarre profitto e crescere diminuisce. Ciò si traduce in un impatto negativo sulla domanda e sul prezzo delle sue azioni.

Un altro impatto di un regime di tassi di interesse in aumento è l'impatto che può avere sul potere d'acquisto dei clienti di un'azienda. Mentre aumentano anche i rendimenti degli investimenti a reddito fisso, l'aumento del costo del prestito ha un enorme impatto su come le persone spendono. Quindi, la maggior parte delle aziende può subire un calo delle vendite e della redditività.

Anche, quando i tassi di interesse salgono, gli investitori tendono a ripensare alle proprie strategie di investimento e a vendere titoli sensibili alle variazioni dei tassi di interesse. Tassi più elevati li attraggono verso investimenti a reddito fisso come le obbligazioni. Questo ha anche un impatto negativo sui mercati azionari.

Rischi di liquidità

Il mercato azionario statunitense è il più grande al mondo con elevati volumi di scambio. Tuttavia, ciò non implica che tutte le azioni siano negoziate in volumi elevati per impostazione predefinita. La maggior parte degli investitori stranieri presume che avranno sempre un venditore per le azioni che hanno acquistato poiché i mercati statunitensi sono liquidi. Ciò può comportare che finiscano con scorte che non hanno più domanda sul mercato. Quindi, come un investitore prudente, è importante tenere d'occhio le notizie relative alle società partecipate e ai volumi di scambio dei titoli detenuti.

Rischi normativi

Il governo degli Stati Uniti ha diverse normative fiscali e di rendicontazione quando si tratta di mercati azionari. Come in India, alcuni settori negli Stati Uniti sono disciplinati da organismi di regolamentazione. Eventuali modifiche apportate dai regolatori possono avere un impatto su tutte le società del settore e causare un aumento o una diminuzione dei prezzi delle azioni. In qualità di investitore indiano, è necessario rimanere al passo con questi cambiamenti di politica.

Rischi di tassabilità

Sulla base delle esigenze dell'economia, il governo può modificare le leggi fiscali relative a determinati settori. Se il settore in cui sei investito è soggetto a determinati aumenti fiscali, allora tutte le aziende possono soffrire e le loro azioni possono crollare.

Anche, parlando di tasse, come investitore indiano, è necessario tenere a mente i tipi di imposte:imposta sulle plusvalenze e imposta sui dividendi. Puoi leggere di più sulle implicazioni fiscali per i residenti indiani che investono nel mercato azionario statunitense per dettagli sullo stesso.

Leggi di più:Implicazioni fiscali per i residenti indiani che investono nel mercato azionario statunitense

Suggerimenti rapidi per misurare i rischi di investimento

Ci sono molti modi in cui puoi quantificare i rischi di investimento:

• Beta – Beta ti aiuta a misurare la volatilità di un investimento rispetto a un indice di riferimento. In qualità di investitore indiano, puoi misurare la volatilità dei tuoi investimenti azionari statunitensi confrontandola con il BSE SENSEX utilizzando il coefficiente beta.
• Valutazioni degli analisti – Sebbene la maggior parte degli investitori non sia qualificata per identificare tutti i rischi associati agli investimenti internazionali, guardare le valutazioni degli analisti può essere un buon modo per ottenere un vantaggio sul mercato.

Riassumendo

Ricorda, gli investimenti in azioni sono rischiosi. Quando si guarda all'investimento in un nuovo paese, è importante assicurarsi di comprendere i rischi connessi all'investimento in tale paese. Sebbene alcuni rischi di base relativi al mercato possano sembrare familiari, gli Stati Uniti, essere un nuovo mercato, richiede un approccio diverso per comprenderli e prendere le giuste decisioni di investimento. Ricerca bene e cerca di capire il sociale, economico, politico, e altri fattori macroeconomici per garantire una migliore valutazione dei rischi associati agli investimenti azionari.

Buon investimento!