Strategie e applicazioni dietro l'EMA di 50 giorni (INTC,

La media mobile a 50 giorni segna una linea nella sabbia per i trader che mantengono posizioni attraverso inevitabili drawdown. La strategia che adottiamo quando il prezzo si avvicina a questo punto di flesso spesso decide se ce ne andiamo con un meritato profitto o una perdita frustrante. Considerando le conseguenze, ha senso migliorare la nostra comprensione di questo livello di prezzo, oltre a trovare nuovi modi per gestire il rischio quando entra in gioco.

La formula più comune prende le ultime 50 barre di prezzo e divide per il totale. Ciò produce la media mobile semplice (SMA) a 50 giorni utilizzata dai tecnici per molti decenni. Il calcolo è stato modificato in molti modi nel corso degli anni mentre gli operatori del mercato cercano di costruire una trappola per topi migliore. La media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA) offre la variazione più popolare, rispondendo al movimento dei prezzi più rapidamente rispetto al suo cugino dalla mentalità semplice. Questa velocità extra nella produzione del segnale definisce un chiaro vantaggio rispetto alla versione più lenta, rendendolo una scelta superiore.

L'EMA di 50 giorni offre ai tecnici un posto sulla linea delle 50 yard, la posizione perfetta per guardare l'intero campo di gioco per opportunità a medio termine e controswing naturali dopo tendenze attive, superiore o inferiore. È anche un terreno neutrale quando l'azione sui prezzi è spesso fraintesa dalla maggioranza. E come dimostra più e più volte il nostro mercato contrario, i segnali più affidabili tendono a esplodere quando la maggioranza si trova dalla parte sbagliata dell'azione.

Esistono dozzine di modi per utilizzare l'EMA a 50 giorni nelle strategie di mercato. Funziona come un controllo della realtà quando una posizione raggiunge la linea magica dopo un rally o un selloff. Ha lo stesso vantaggio in intervalli di tempo inferiori e superiori, applicando l'indicatore ai grafici intraday o tracciando i trend di lungo periodo con la versione a 50 settimane o 50 mesi. Oppure gioca a flipper, oscillazioni di trading tra l'EMA a 50 giorni e l'EMA a 200 giorni a lungo termine. Funziona anche nell'arcano mondo del mercato voodoo, con crossover da 50/200 giorni che segnalano golden cross rialzisti o death cross ribassisti.

pullback

L'EMA a 50 giorni entra in gioco più spesso quando sei posizionato in una tendenza che si rivolta contro di te in un controswing naturale, o in reazione a un impulso che trascina con sé migliaia di strumenti finanziari. Ha senso posizionare uno stop appena sopra la media mobile perché rappresenta un supporto intermedio (resistenza in una tendenza al ribasso) che dovrebbe reggere in normali condizioni di nastro. Il problema con questo ragionamento è che non funziona come previsto nei nostri mercati moderni volatili.

Le EMA a 50 e 200 giorni si sono trasformate da linee strette in zone ampie negli ultimi due decenni a causa dell'aggressiva caccia agli stop. È necessario considerare quanto profonde andranno queste violazioni prima di posizionare uno stop o di cronometrare un'entrata in corrispondenza o in prossimità della media mobile. La pazienza è fondamentale in queste circostanze perché i test all'EMA a 50 giorni di solito si risolvono entro tre o quattro barre di prezzo. Il trucco è stare alla larga finché a) l'inversione entra in gioco o b) il livello si rompe, ottenendo una spinta di prezzo contro la tua posizione.

Il rischio di sbagliare ti farà male al portafoglio, quindi per quanto tempo dovresti restare quando il prezzo testa l'EMA a 50 giorni? Anche se non esiste un modo perfetto per evitare le seghe a frusta, l'esame di altre tecniche spesso individua l'esatta estensione di un'inversione. Per esempio, Intel (INTC) è tornata ai massimi di gennaio ad aprile ed è stata venduta all'EMA a 50 giorni. Ha rotto il supporto, è sceso al ritracciamento del rally di Fibonacci a .386 ed è tornato alla media mobile nella sessione successiva. Il titolo ha riguadagnato supporto il terzo giorno ed è entrato in ripresa, completare un modello di rottura della tazza e della maniglia.

Frattali di 50 giorni

La media mobile funziona altrettanto bene in intervalli di tempo inferiori e superiori. Di conseguenza, i day trader troveranno vantaggio nel posizionare EMA a 50 bar sui grafici a 15 e 60 minuti perché definiscono i punti finali naturali per le oscillazioni intraday. Tieni presente che il rumore aumenta al diminuire dell'intervallo di tempo, abbassandone il valore sui grafici a 5 e 1 minuto. Il rovescio della medaglia, l'indicatore mostra un'eccellente affidabilità sui grafici settimanali e mensili, spesso individuando punti di svolta esatti nelle correzioni e nelle tendenze a lungo termine.

Ciò ha senso se si considera che l'EMA a 50 settimane definisce la reversione media su un intero anno mentre l'EMA a 50 mesi tiene traccia di più di quattro anni di attività di mercato, avvicinandosi alla durata media di un tipico ciclo economico. I timer di mercato possono utilizzare queste medie mobili a lungo termine per stabilire posizioni redditizie che durano mesi o anni, mentre le violazioni offrono livelli perfetti per prendere profitti e riallocare il capitale in altri strumenti a lungo termine.

Apple (AAPL) ha creato eccellenti opportunità di acquisto all'EMA a 50 mesi nel 2009 e 2013. Ha rotto il supporto della media mobile a settembre 2008 e ha trascorso 5 mesi a macinare lateralmente prima di rimontare quel livello nell'aprile 2009, emettere un "fallimento di un fallimento" " segnale di acquisto che ha fruttato più di 80 punti in tre anni. Ha testato la media mobile una seconda volta nel 2013, trascorrendo quattro mesi a costruire un doppio fondo che ha innescato un rally del 100% nel 2014. Nota come i minimi corrispondessero perfettamente al supporto, offrendo un incredibile ingresso a basso rischio per gli operatori del mercato dei pazienti.

Flipper 50-200 giorni

Le tendenze rapide in entrambe le direzioni tendono ad aumentare la separazione tra le EMA a 50 e 200 giorni. Una volta che una controtendenza infrange una di queste medie, porta spesso nell'altra media, impostare alcuni round della strategia del "flipper" 50-200. I commercianti di swing sono i beneficiari naturali di questa tecnica a due lati, andando lungo e poi corto fino a quando un lato della scatola lascia il posto a un impulso di tendenza più attivo.

Biogen (BIIB) ha raggiunto un nuovo massimo a marzo dopo un lungo trend rialzista ed è entrato in una correzione ripida che ha rotto l'EMA a 50 giorni pochi giorni dopo. L'azione sui prezzi è quindi entrata in una partita di due mesi di flipper 50-200, attraversando più di 75 punti tra la nuova resistenza all'EMA a 50 giorni e il supporto a lungo termine all'EMA a 200 giorni. Le inversioni di oscillazione si sono verificate vicino ai numeri target, consentendo un facile ingresso e fermate relativamente strette per un titolo a tre cifre.

Crossover rialzisti e ribassisti

Il crossover al ribasso dell'EMA a 50 giorni attraverso l'EMA a 200 giorni segnala un death cross che molti tecnici ritengono segni la fine di un trend rialzista. Si presume che un crossover verso l'alto o una croce d'oro possieda proprietà magiche simili nello stabilire una nuova tendenza al rialzo. In realtà, numerosi incroci possono stampare nel ciclo di vita di un trend rialzista o ribassista e questi segnali classici mostrano poca affidabilità.

È una storia diversa con gli EMA a 50 e 200 settimane. SPDR S&P Trust (SPY) mostra quattro segnali incrociati validi risalenti a 15 anni fa, due in ogni direzione. Ma ancora più importante, non ci sono stati falsi segnali durante questo periodo, che includeva tre mercati rialzisti e due mercati ribassisti. Guardando i dati storici di Dow Industrial, l'ultima croce invalida è avvenuta più di 30 anni fa, nel 1982. Questo ci dice che le croci d'oro e della morte meritano un posto rispettato nell'analisi di mercato.

La linea di fondo

L'EMA a 50 giorni identifica un livello di ritorno medio naturale per l'intervallo di tempo intermedio. Ha numerose applicazioni nella previsione dei prezzi, scelta della posizione e costruzione della strategia. Commercianti, market timer e investitori beneficiano tutti dello studio EMA di 50 giorni, rendendolo un ingrediente indispensabile nella tua analisi tecnica di mercato.