Blockchain:reinventare la ruota che cigola

Apparentemente, il mondo trattiene il fiato sullo scarico di alcune balle di cotone, che “potrebbe cambiare il commercio per sempre”.

A Qingdao all'inizio di novembre, Verranno scaricate 88 balle di cotone, trasferita la proprietà delle balle e effettuati i pagamenti. Con la magia dei registri distribuiti (il più noto è Blockchain) e dei contratti intelligenti, Apparentemente sorgerà una nuova alba e le transazioni bancarie non saranno mai più le stesse.

Non sai cos'è uno smart contract? Non preoccuparti, ogni volta che guidi la tua auto attraverso un casello autostradale, attivi uno smart contract, con denaro che viene automaticamente detratto dal tuo conto e pagato al gestore del pedaggio. Questo accade milioni di volte ogni ora di punta.

I contratti intelligenti sono ovunque, basti pensare a tutti gli addebiti diretti in Australia, circa 3,4 milioni al giorno secondo l'Australian Payments Clearing Association.

Così, se i contratti intelligenti non sono nuovi, di cosa si tratta in questa particolare transazione che sta causando così tanta iperventilazione? È perché si dice che sia uno dei primi usi della tecnologia Blockchain nel commercio commerciale. Alcune aziende hanno investito molto nel concetto e sono alla disperata ricerca di una vittoria, per quanto piccolo.

Transazioni internazionali di esportazione/importazione, come comprare balle di cotone, sono generalmente eseguiti utilizzando quella che viene chiamata una lettera di credito. È qui che un venditore andrà in banca e chiederà loro di garantire il pagamento per le merci che devono essere vendute a un acquirente, spesso in un altro paese.

La banca emetterà quindi una lettera di credito al venditore affermando che tutta la documentazione necessaria è stata completata e rispettata, quindi al venditore verrà accreditato il prezzo di vendita, meno una commissione ordinata per il rischio che la banca si sta assumendo. Notare che non è la merce che la banca sta garantendo ma i documenti che descrivono la merce e i meccanismi di controllo della consegna.

La lettera di credito esiste da molto tempo, almeno dal XII secolo. Il processo è stato descritto nel 17 ° secolo come:

Come per molti processi aziendali complessi, il trattamento di queste lettere è oggi altamente automatizzato. L'organizzazione SWIFT, meglio conosciuto per la gestione degli enormi pagamenti in valuta estera tra banche, ha inoltre fornito agevolazioni alle banche per l'emissione e lo scambio dei cosiddetti Crediti Documentari, comprese le lettere di credito.

SWIFT è di proprietà di un consorzio di banche e gestisce circa 26 milioni di transazioni al giorno, con circa 30 milioni di messaggi di credito documentario nel 2015.

La nuova transazione Blockchain reinventerà la Lettera di Credito ma solo in piccola parte e senza la standardizzazione di supporto che è pervasiva nella finanza commerciale internazionale. È una tantum.

Cosa porta Blockchain alla festa?

Invece di una descrizione scambiata tra banche (ad esempio tramite SWIFT) è memorizzata su un registro distribuito condiviso, cioè in un luogo accessibile alle parti coinvolte. Accanto al record c'è il cosiddetto "contratto intelligente" che alla fine sposta denaro tra le parti. Questo è normalmente fornito dai sistemi delle banche corrispondenti.

L'uso di un registro distribuito condiviso dovrebbe aumentare la fiducia tra le parti, poiché nessuna delle parti può modificare autonomamente il record comune. Ma sono attendibili anche i messaggi delle società che gestiscono le transazioni esistenti, se non di più. Questo perché sono registrati e nell'improbabile eventualità di una controversia, possono essere recuperati per verificarne l'autenticità.

Facendo un passo indietro per un momento, le banche in questa operazione sperimentale in Cina sono la Commonwealth Bank of Australia (CBA) e Wells Fargo. Nonostante i guai che attualmente li affliggono entrambi, queste società hanno una miriade di rapporti bancari tra loro, la maggior parte dei quali comporterà molto più valore di un tipico importo di una lettera di credito. La fiducia è implicita (ma comunque strettamente monitorata) in tutti i rapporti tra le principali banche.

Affinché l'esperimento CBA cambi per sempre il commercio, i proponenti dovranno elaborare gli standard, e basi legali, costruito nel corso di decenni da SWIFT. Quindi hanno bisogno di costruire un'infrastruttura affidabile, veloce sicuro come l'esistente.

La sottostante tecnologia Blockchain continua ad essere impantanata in controversie e problemi di prestazioni.

Si è spesso detto che Blockchain è una soluzione alla ricerca di un problema e sarà senza dubbio una tecnologia utile quando trova il problema giusto. Ma Adi Shamir, un co-inventore del rivoluzionario algoritmo crittografico RSA utilizzato dai computer moderni per crittografare e decrittografare i messaggi, elegantemente twittato:

La domanda è perché una banca come CBA dovrebbe preoccuparsi?

Le imprese devono innovare e parte dell'innovazione è la sperimentazione di nuove tecnologie. Non ci possono essere problemi con CBA che spende dei soldi per l'innovazione, ma forse dovrebbero anche considerare di spendere parte di quei soldi per i clienti che sono stati ingannati con contratti assicurativi inutili o consigli di investimento poco raccomandabili.