I tassi di risparmio delle banche crittografiche sono dieci volte superiori a quelli di High Street,

Le principali banche crittografiche come BlockFi e Nexo stanno attirando molta attenzione. I clienti possono guadagnare un APY (rendimento percentuale annuo) fino al 12%, nanizzanti conti di risparmio high-street, i cui tassi di interesse sono inferiori all'1%. Ma prima di affrettarti a trasferire i tuoi sudati risparmi, ci sono alcune cose importanti di cui essere consapevoli.

Per prima cosa devi capire su cosa queste banche stanno offrendo interessi. Oltre a Nexo, che paga fino al 12% di interesse sulle sterline, dollari americani ed euro, la maggior parte delle banche crittografiche consente ai clienti di risparmiare solo in criptovalute come bitcoin ed ethereum, o stablecoin come Tether o USDC che scambiano uno per uno con il dollaro USA.

I loro tassi più alti sono pagati su stablecoin:ad esempio, Nexo paga fino al 12% su USDC e Tether ma l'8% su bitcoin, mentre BlockFi paga l'8,6% su USDC, 9,3% su Tether e 5% su bitcoin. In altre parole, potresti cambiare US$1, 000 (£720) in USDC1, 000, lascialo in un account BlockFi per un anno, quindi prelevare teoricamente US $ 1, 086.

Poiché la maggior parte delle banche crittografiche tratta solo criptovalute o stablecoin, devi prima trasferire i tuoi soldi in questo modulo. Questo può essere fatto tramite uno scambio crittografico come Coinbase o Binance, o in modo più limitato tramite una banca crittografica:ad esempio, puoi trasferire dollari USA a BlockFi e loro li convertono automaticamente in un'altra stablecoin chiamata Gemini USD (pagando anche l'8,6% APR).

La maggior parte delle banche crittografiche offre l'opportunità di scambiare i tuoi soldi all'interno della loro piattaforma, ad esempio da Gemini USD a bitcoin. Ma nonostante si vanti di zero commissioni per questa struttura, le tariffe non sono necessariamente le migliori. BlockFi osserva che il suo costo per l'acquisto di criptovalute potrebbe essere dell'1% superiore al prezzo di mercato.

Se risparmi in criptovalute, anche i tassi di interesse scendono in modo significativo più si tiene. Su BlockFi, Per esempio, il tasso bitcoin del 5% è solo per depositi fino a 0,5 bitcoin. Per importi superiori scende al 2%, e infine 0,5%.

Alcune criptovalute offrono anche le loro migliori tariffe per il pagamento degli interessi nella propria criptovaluta. Per esempio, l'APR del 12% per Tether e USDC di Nexo è solo per coloro che vengono pagati in token Nexo. I token Nexo non sono stablecoin, e salire e scendere di valore. Per i pagamenti di interessi in Tether o USDC, l'aliquota è del 10%.

Finalmente, nessun tasso di interesse di cripto-banca è garantito per un certo periodo di tempo. Quindi, pur citando un tasso annuo, può variare di giorno in giorno.

Il modello di business

Ciò nonostante, le tariffe sono molto alte. Allora come fanno queste banche?

Il modello di base di una banca crittografica è prendere in prestito capitale al tasso di interesse che paga ai depositanti, e poi prestarlo a un tasso più alto. Le banche crittografiche cercano di salvaguardare la loro posizione in due modi chiave. Primo, prestando meno di quanto hanno in depositi. Secondo, fanno in modo che i mutuatari forniscano garanzie per il loro prestito. Ciò comporta un calcolo del valore del prestito (LTV) per calcolare la quantità di garanzie necessarie per garantire un prestito. Per esempio, BlockFi si riserva il diritto di liquidare la garanzia non appena raggiunge l'80% LTV.

Per prendere in prestito 5 dollari, 000 da BlockFi, al momento devi caricare BTC0.25, che è attualmente valutato a US $ 9, 448. Se quel valore di bitcoin scendesse a US $ 6, 250, la banca venderebbe parte delle tue garanzie per riportare l'LTV a un livello sano.

In tempi buoni, questo è un modello di business che può portare entrate significative. Senza dubbio anche le banche popolari potrebbero offrire tassi di risparmio più elevati, ma usano invece parte di quel risparmio per essere più competitivi sui loro tassi di prestito.

Ma per quanto riguarda le criptovalute, non è chiaro cosa accadrebbe se ci fosse un crollo improvviso e prolungato nel mercato delle criptovalute in modo tale che i depositi di queste banche valessero significativamente meno di quello che avevano prestato, o se il prestito si è prosciugato.

Se uno degli scenari di cui sopra dovesse svolgersi, quindi a differenza del tuo conto di risparmio in una banca di strada, i tuoi risparmi in criptovalute non sono assicurati. BlockFi, ad esempio, ha sede negli Stati Uniti, e non è assicurato dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) né dalla Securities Investor Protection Corporation (SIPC), il che significa che recuperare i fondi è molto più difficile se la banca diventa insolvente.

BlockFi rileva inoltre nei suoi termini di servizio che laddove esso o partner di terze parti subiscono attacchi informatici, condizioni di mercato estreme, o altre difficoltà operative o tecniche, possono interrompere immediatamente trasferimenti o prelievi di criptovaluta temporaneamente o permanentemente.

Inoltre, non saranno responsabili per eventuali perdite o danni subiti di conseguenza. Ciò è particolarmente problematico in quanto offre un'ampia discrezionalità a una banca crittografica di non restituire i fondi su richiesta, trattenerli dove le condizioni di mercato lo richiedono (va detto che i fondi dei depositanti BlockFi sono tenuti in celle frigorifere dal principale scambio Gemini e dovrebbero almeno essere relativamente al sicuro dagli hack). Altri operatori come Celsius e Nexo non hanno tali termini, ma questo lascia solo poco chiara la loro posizione su tali posizioni.

C'è stata anche qualche polemica intorno ad alcune stablecoin. Per esempio, ci sono state domande su fino a che punto gli operatori di Tether dispongano di riserve in dollari USA per garantire il mantenimento del tasso uno a uno. Ciò rende preoccupante il fatto che i clienti vengano indotti a detenere tali monete per accedere ai tassi di interesse più elevati. A parte gli scenari del giorno del giudizio, ci sono anche limiti ai prelievi in ​​termini di volume e regolarità, con commissioni pagate per le transazioni al di fuori di questi confini.

Come per il più ampio mercato delle criptovalute, sembra che la volontà di impegnarsi in questo settore dipenda dalla propensione al rischio di un individuo. Se sei disposto a consegnare la tua criptovaluta a una banca per un profitto, poi ti apri a perderlo per sempre. Se sei pronto ad accettare questo rischio, e sei disposto a trattenere i tuoi fondi e non a trattarlo come un conto corrente, allora un conto di risparmio cripto-banca potrebbe fare al caso tuo.