La completa distruzione delle valute legali, guidati dalle superpotenze economiche globali del mondo e dalla loro stampa di denaro insensata, ha lasciato molte persone chiedendosi se dovrebbero cercare di proteggersi dal mercato. L'egemonia del dollaro USA è stata indebolita e le azioni intraprese nel 2020 potrebbero essere solo l'inizio.

Considerando che un crollo potrebbe essere imminente, ora potrebbe essere un buon momento per dare un'occhiata al popolare negozio di beni di valore. Oggi abbiamo due forti risorse che potrebbero servirci in questo senso:Oro e Bitcoin.

Entrambi sono serviti come strumento finanziario che salvaguarda dall'inflazione, ma quale è più efficiente nel 2020? L'oro può avere una lunga storia, ma ciò non significa che la tecnologia dirompente trovata in Bitcoin non possa servire come un'opzione migliore.

Nelle sezioni seguenti, mostreremo casi rialzisti sia per Bitcoin che per l'oro. Inoltre, spiegheremo anche perché un'opzione può essere migliore dell'altra per gli investitori a lungo termine.

Ma prima di divulgare tali informazioni, vediamo prima perché abbiamo una forte domanda di SoV e perché la scarsità è così importante in un'epoca in cui la valuta cartacea ha perso il suo valore.

Che cos'è un bene Store of Value (SoV)?

Un bene Store of Value (SoV) è semplicemente un bene, merce, o valuta che mantiene il suo valore per un periodo di tempo più lungo senza deprezzarsi. Gli investitori che cercano di proteggersi durante un periodo incerto o contro eventi senza precedenti di solito acquistano asset SoV per proteggere le proprie partecipazioni.

Storicamente, metalli rari come l'oro sono serviti come ottimi SoV a causa della loro scarsità e del rapporto tra domanda e offerta. Infatti, la maggior parte dei paesi ha basato le valute e la carta moneta sulle proprie riserve auree per molto tempo.

Tuttavia, la situazione è cambiata nel corso della seconda guerra mondiale, in particolare durante la conferenza di Bretton Woods. A quel punto i paesi di tutto il mondo hanno deciso di sbarazzarsi del loro tradizionale modello aureo in favore di un altro sistema.

Da quel momento in poi quasi tutte le economie occidentali hanno deciso di basare le proprie valute sul tasso di cambio ufficiale del dollaro USA contro l'oro.

Il modello è rimasto molto stabile per un breve periodo, ma dopo numerose modifiche apportate negli anni '70 dal governo degli Stati Uniti, gli Accordi di Bretton Woods non avevano nulla a che fare con l'economia moderna.

A partire dal 1976, la maggior parte dei riferimenti all'oro sono stati rimossi dagli statuti e la definizione del dollaro è stata modificata. La storia è poi passata a una linea temporale in cui le economie globali erano basate interamente sul puro denaro fiat, con una limitata dipendenza dall'oro.

Perché le valute legali stanno cadendo a pezzi?

Attraverso tutte le età della storia umana, l'oro era usato come principale forma di valuta. Anche quando le civiltà consideravano l'oro troppo gravoso per trasferire valore, era ancora utilizzata la cartamoneta sostenuta al 100% da oro.

Come abbiamo già detto, l'oro è un'opzione SoV popolare grazie al suo rapporto domanda-offerta, formalmente noto come rapporto tra stock e flusso. Lo "stock" di oro estratto è troppo piccolo rispetto all'offerta esistente, ecco perché è l'opzione perfetta per conservare il valore con un'inflazione annua di circa l'1,5%.

Ma con i suddetti cambiamenti che le banche centrali hanno apportato nel secolo precedente, intere economie sono state completamente ridefinite. Con una forte dipendenza dal dollaro USA, invece dell'oro, le banche hanno pagato un prezzo alto.

Per molti, il sistema attuale non si basa proprio su nulla - nessuna teoria dei giochi economici che possa supportare il valore delle valute legali. Paesi come gli Stati Uniti stanno stampando insensatamente denaro per mantenere a galla le loro economie, nonostante le conseguenze future.

Le valute riprendono a perdere valore l'una contro l'altra mentre il valore delle materie prime e dei beni continua ad aumentare in un ambiente in cui i salari rimangono gli stessi. Come tale, il potere d'acquisto di una nazione diminuisce mentre l'inflazione aumenta.

Solo nel 2020, l'offerta di moneta M2 degli Stati Uniti è aumentata del 24%. Con fatture di stimolo in entrata e ulteriori iniezioni finanziarie, è facile concludere che l'offerta di moneta riprenderà a crescere.

Tenendo presenti i punti sopra citati, vediamo che le valute legali stanno cadendo a pezzi. Di conseguenza, molte persone si stanno rivolgendo a risorse SoV come Bitcoin o oro. Ma perché Bitcoin è un buon SoV ed è migliore dell'oro?

Perché Bitcoin è una buona risorsa SoV

Bitcoin è molto più di un semplice denaro digitale immaginario. Di fatto, le monete sono garantite da un valore monetario reale che è mantenuto stabile dall'offerta limitata del bene. Il bitcoin viene spesso definito oro digitale ed è stato utilizzato come SoV in numerose occasioni, ma perché?

Il creatore anonimo Satoshi Nakamoto ha progettato Bitcoin in modo tale da poter generare solo 21 milioni di monete. Questo è il primo livello efficiente che dà valore a Bitcoin, ma c'è qualcos'altro?

Sulla rete blockchain di BTC, i minatori mantengono in vita il sistema convalidando le transazioni. In cambio, vengono premiati con Bitcoin per ogni blocco di transazione verificato. Per una sensibile evoluzione dei prezzi, Nakamoto ha aggiunto un sistema di 4 anni in cui i premi minerari sono dimezzati.

Facendo così, Nakamoto ha permesso alle monete estraibili di Bitcoin di rimanere sempre drasticamente inferiori rispetto all'offerta circolante esistente. A tale proposito, la criptovaluta leader si comporta esattamente come l'oro in quanto mantiene un rapporto stock-to-flow stabile.

Con una scarsità incredibilmente alta, fungibilità, portabilità, e divisibilità, Bitcoin è un chiaro contendente nell'area delle risorse di riserva di valore.

Infatti, tre di queste caratteristiche sono considerate le proprietà del buon denaro. Ma le suddette caratteristiche sono migliori nel caso di Bitcoin rispetto all'oro?

3 motivi per cui Bitcoin è meglio dell'oro

Coloro che credono che Bitcoin sia "oro digitale" hanno tre ottime ragioni. BTC non è eccezionale solo per la sua scarsità e offerta limitata, ma anche per le sue altre caratteristiche che sono state storicamente utilizzate per descrivere "buona moneta".

La scarsità e la durata possono risultare in una buona risorsa, ma queste caratteristiche da sole non sono sufficienti per una valuta.

Se volevi un SoV, una valuta, e uno strumento finanziario speculativo tutto in una risorsa, allora Bitcoin è una scelta perfetta. Ecco tre motivi per cui Bitcoin è meglio dell'oro in questo contesto.

Portabilità

La portabilità è ovviamente il primo aspetto che viene in mente quando si confrontano questi due asset. La portabilità è la caratteristica principale di una valuta in quanto consente alle persone di trasferire senza problemi il valore senza alcuna difficoltà.

Potrebbe essere più facile trasferire $ 1 milione di oro rispetto a $ 1 milione di petrolio, ma possiamo fare di meglio? Bitcoin è naturalmente superiore rispetto ai metalli preziosi e rari quando si tratta di portabilità poiché bastano pochi clic per trasferire valore.

Un milione di oro pesa circa 220 libbre. Oltre al peso, dobbiamo tenere conto anche dei mezzi di trasporto, portare un carico, e sicurezza.

A seconda di dove vuoi spedire l'oro, potrebbero volerci giorni se non settimane per farlo. I problemi amministrativi come la documentazione del trasferimento e la gestione della dogana sono un altro problema.

CHE COS'È UN PORTAFOGLIO? In questo articolo, discuteremo di come gli esperti scelgono i loro portafogli di criptovaluta e quali tipi di portafogli esistono. SCOPRI I PORTAFOGLI

D'altro canto, Bitcoin è molto meno difficile da trasferire. Un piccolo portafoglio hardware può contenere quantità illimitate di valore. Ciò che è più importante sono i costi di esecuzione di un trasferimento. Al momento della scrittura, le commissioni di transazione oscillano tra $ 5 e $ 10.

In quale mondo puoi trasferire 1 milione di dollari in oro a costi così bassi? Anche se dovessimo, per qualche ragione, trasportare fisicamente il portafoglio hardware costerebbe comunque meno e impiegherebbe meno tempo per farlo.

fungibilità

La fungibilità è un aspetto che determina l'"uniformità" di un bene. Per esempio, due libbre d'oro avranno lo stesso valore esatto di un'altra serie di due libbre d'oro. Questa caratteristica può essere trovata in molti altri strumenti finanziari, come azioni, obbligazioni, e persino valute.

Lo stesso si può dire per Bitcoin. Un BTC sarà sempre uguale a un BTC. L'asset digitale può essere incredibilmente volatile in termini di valore, ma le monete stesse equivarranno sempre alla stessa quantità in un momento specifico.

Per alcuni nel settore, la fungibilità di Bitcoin è discutibile. L'intero argomento si riduce alla tracciabilità delle transazioni sulla rete Bitcoin. Ciò crea situazioni in cui determinate monete sono ritenute illegali e pertanto è vietata la vendita tramite scambi.

Ma dato che gli exchange decentralizzati e altri operatori non contrassegnano determinate monete, il problema rimane teorico. Di fatto, Bitcoin è ancora più fungibile rispetto ad altri asset tradizionali dato che l'identità delle monete è codificata e applicata digitalmente.

Divisibilità

L'ultimo aspetto del "buon denaro" è la divisibilità. Come il nome suggerisce, la divisibilità è una caratteristica che consente di suddividere un bene o una valuta in unità più piccole. Per esempio, l'oro può essere ridotto in unità e dimensioni più piccole e il bene manterrà comunque il suo valore in una denominazione specifica.

Ma Bitcoin è molto meglio in questo caso dato che ogni singola moneta è composta da cento milioni di unità chiamate satoshi. Con un massimo di otto cifre decimali, è più facile dividere Bitcoin in unità più piccole rispetto all'oro o ad altri beni. Anche il processo è fluido e non richiede azioni fisiche o modifiche.

L'oro è migliore sotto un aspetto:volatilità e correlazione

Ora che abbiamo finito di discutere perché Bitcoin è meglio dell'oro, mostriamo anche in che senso l'oro è un investimento migliore.

Per molti volatilità e correlazione sono rompicapi che impediscono a un utente di utilizzare Bitcoin come risorsa speculativa o SoV. Bitcoin può avere un'offerta limitata, ma questo fatto ha un impatto limitato sulla volatilità incredibilmente elevata dell'asset.

La volatilità potrebbe essere perfetta per i day trader, ma non è sicuramente l'ideale per i possessori di asset che desiderano possedere un asset con un valore stabile nel lungo termine. Le mosse brusche e imprevedibili del mercato possono portare a esperienze negative per gli utenti.

L'oro può anche aumentare considerevolmente di prezzo, ma l'aumento avviene entro un periodo di anni se non di decenni. Dunque, l'oro è una "scommessa sicura" dato che è improbabile che scenda bruscamente con breve preavviso.

Inoltre, l'oro non è fortemente correlato ad altri beni, mentre Bitcoin vive periodi di alta correlazione. BTC può rispecchiare l'azione dei prezzi degli asset, materie prime, e talvolta anche valute.

Gli investitori hanno osservato che Bitcoin si comporta in modo simile all'oro in determinati momenti. In altri momenti, abbiamo persino visto indici mirror Bitcoin come l'S&P 500 o l'indice industriale DoW Jones.

Alcuni investitori considerano questo un fattore negativo poiché non desiderano che il loro investimento faccia affidamento sulla performance di altre attività. Sebbene Bitcoin non agisca sempre in correlazione con altre attività finanziarie, potrebbe essere comunque una scelta saggia investire piuttosto in oro se questo è un problema per te.

ultima parola

Mentre la carta moneta va lentamente in pezzi, gli investitori sono alla ricerca di asset speculativi o SoV che possano aiutarli a proteggersi dai mercati distruttivi. L'offerta di moneta degli Stati Uniti è notevolmente aumentata nel 2020, il che riduce significativamente il valore del dollaro. Con fatture di stimolo in entrata e iniezioni finanziarie, il vero valore del dollaro riprenderà solo a indebolirsi.

In questo articolo, abbiamo discusso del motivo per cui le valute legali stanno perdendo terreno e perché alcuni asset possono aiutare. Nello specifico, abbiamo confrontato Bitcoin e oro per scoprire quale asset è migliore.

La nostra conclusione? Bitcoin è sicuramente un'opzione migliore in quasi tutti i casi. La sua natura digitale impone un'offerta limitata, fungibilità, alta divisibilità, e grande portabilità.

Inoltre, alcuni esperti ritengono che BTC abbia un tasso di inflazione ancora più basso a causa del suo dimezzamento ciclico della ricompensa che lo rende persino migliore dell'oro per gli investitori a lungo termine.

Tuttavia, l'oro domina ancora quando si tratta di sicurezza. L'oro ha una bassa correlazione con altri asset o strumenti finanziari e il suo prezzo è incredibilmente stabile. Potrebbe essere più difficile trasferire e investire in oro, ma mantiene comunque la sua storica funzione SoV.

Se stai cercando sia di investire che di coprire, Bitcoin potrebbe rivelarsi un'opzione migliore. Altrimenti, potresti cercare di acquistare oro se desideri semplicemente una copertura contro il calo del dollaro.

Dichiarazione di non responsabilità:gli articoli pubblicati sul blog Shrimpy non sono consigli di investimento e non devono essere presi come consigli di investimento. Sono esclusivamente l'opinione dell'autore. La criptovaluta è volatile e rischiosa, non vi è alcuna garanzia che il mercato continuerà a funzionare bene in futuro. Prendi queste opinioni con le pinze.