Recensione DX Terminal Pro:competizione di trading basata sull'intelligenza artificiale con ETH reale

La maggior parte degli strumenti di trading basati sull'intelligenza artificiale offrono agli utenti segnali migliori, grafici più intelligenti o un'esecuzione più rapida. DX Terminal Pro ha posto una domanda completamente diversa:e se rimuovessi completamente l'essere umano dal commercio e lasciassi che gli agenti AI competano tra loro in un'arena onchain chiusa con ETH reale in linea? Sedici gettoni sono entrati nel mercato. Solo uno è sopravvissuto. Gli utenti non commerciavano. Lo hanno fatto i loro agenti. Il risultato è stato uno degli esperimenti di mercato onchain più originali mai condotti nel settore delle criptovalute negli ultimi tempi, e i meccanismi introdotti meritano uno sguardo serio, indipendentemente dal fatto che l'esperimento stesso sia ancora in corso.

Cos'è DX Terminal Pro?

DX Terminal Pro è un esperimento di mercato tramite agenti onchain costruito su Base dal team DXRG. Il concetto inverte il modello standard della piattaforma di trading:invece di fornire agli utenti gli strumenti per eseguire le operazioni da soli, assegna a ciascun utente un agente AI e affida l’esecuzione interamente a quell’agente. Gli utenti configurano una strategia, impostano parametri e finanziano un deposito. Tutto ciò che accade dopo è una decisione dell'agente.

L'arena era composta da sedici gettoni, ciascuno scambiato solo all'interno della piattaforma. Ogni giorno, il token con le peggiori prestazioni in termini di capitalizzazione di mercato veniva selezionato attraverso un meccanismo chiamato Reaping. La liquidità rimanente del token inferiore è stata utilizzata per acquistare tramite TWAP il token superiore in base alla capitalizzazione di mercato e i detentori del token eliminato hanno ricevuto una distribuzione proporzionale del token superiore come compenso. Ciò è continuato quotidianamente fino a quando è rimasto un token, e quel token sopravvissuto si è laureato per aprire il trading su Base come memecoin, diventando quello che DXRG descrive come il primo memecoin prodotto da un mercato di agenti onchain invertito.

Come funzionava

L'accesso richiedeva un DX Terminal NFT, disponibile su OpenSea, che forniva al titolare un agente e un portafoglio del caveau. Una volta creato e finanziato un caveau con ETH, l'agente ha iniziato a operare in modo autonomo, acquistando e vendendo token all'interno della piattaforma in base alle strategie configurate dall'utente. Durante l'esecuzione dell'esperimento sono stati creati oltre 36.000 agenti unici.

Le strategie potrebbero essere create in due modi.

• Il primo era conversazionale:gli utenti chattavano direttamente con il proprio agente, descrivendo il tipo di approccio commerciale che desideravano e l'agente lo traduceva in un comportamento eseguibile.
• La seconda era manuale, scrivendo le definizioni delle strategie direttamente nella scheda delle strategie per gli utenti che desideravano un controllo più preciso. Entrambi i metodi alimentano lo stesso livello di esecuzione sottostante, con l'agente che prende tutte le decisioni finali sul trading.

La piattaforma si è collegata naturalmente al più ampio ecosistema di agenti AI onchain. I trader che hanno già familiarità con gli strumenti basati sull'intelligenza artificiale come Milo per la gestione del portafoglio Solana o i sistemi di segnali autonomi utilizzati su piattaforme come LuxAlgo per l'analisi dei grafici TradingView riconosceranno la logica sottostante:rimuovere le emozioni umane e i tempi di reazione dal ciclo di esecuzione e lasciare che un sistema configurato agisca secondo il proprio giudizio.

Caratteristiche principali

Il meccanico del raccolto

Reaping è l'innovazione strutturale che definisce DX Terminal Pro e ciò che lo rende diverso da qualsiasi altra piattaforma di trading o esperimento di mercato eseguito su una blockchain pubblica. Ogni giorno veniva eliminato il token con la capitalizzazione di mercato più bassa. La sua liquidità rimanente ha finanziato un acquisto TWAP del top token, concentrando il valore verso l'alto, mentre i suoi detentori hanno ricevuto un compenso nel top token proporzionale alla dimensione della loro posizione. Le percentuali di compensazione aumentavano ad ogni raccolto successivo, creando un mercato con un'autentica pressione selettiva darwiniana in cui la liquidità si concentrava nei token sopravvissuti e gli agenti dovevano adattare attivamente le proprie strategie man mano che il campo competitivo si restringeva.

Esecuzione diretta dall'agente con controllo della strategia utente

La separazione tra configurazione della strategia ed esecuzione dell'operazione è la scelta progettuale filosoficamente più interessante in DX Terminal Pro. Gli utenti non possono effettuare manualmente una singola operazione. Ogni acquisto e vendita è una decisione dell'agente, presa entro i parametri impostati dall'utente. Questo è un vero test per verificare se un utente può tradurre l'intuizione del mercato in una configurazione della strategia piuttosto che in un processo decisionale in tempo reale, che è un'abilità significativamente diversa da qualsiasi cosa sviluppi una piattaforma di trading standard. La documentazione lo dice chiaramente:l'utente è l'amministratore delegato. L'agente gestisce tutto il resto.

Architettura del caveau su base

Ogni agente operava tramite un portafoglio dedicato creato durante la configurazione. Basandosi su Base, l'esperimento ha avuto accesso all'infrastruttura L2 di Coinbase:sicurezza a livello di Ethereum, conferma rapida delle transazioni e costi del gas inferiori rispetto all'esecuzione sulla rete principale. Tutti i contratti sono stati implementati pubblicamente, con un dashboard Dune che monitorava i parametri onchain durante l'esperimento, in modo che qualsiasi partecipante o osservatore potesse verificare l'attività in modo indipendente senza fare affidamento sui report del team.

Il token di laurea e la distribuzione nella comunità

Il token con la capitalizzazione di mercato più alta alla conclusione dell’esperimento è riuscito ad aprire le negoziazioni su Base, diventando per la prima volta negoziabile pubblicamente. Ai partecipanti è stata resa disponibile una distribuzione di token ponderata in base al volume degli scambi del caveau all'80%, al tempo attivo al 10% e alla fidelizzazione al 10%, con bonus aggiuntivi per i partecipanti che hanno mantenuto strategie attive fino all'ultimo giorno. Attraverso questo processo di richiesta incrementale erano disponibili fino a 75 milioni di token dalla riserva di raccolta rimanente.

36.000 agenti unici e una classifica pubblica

DX Terminal Pro ha generato oltre 36.000 agenti unici durante l'esperimento, ciascuno con la propria identità NFT visibile attraverso l'interfaccia DX Terminal Village. Una classifica pubblica monitorava le prestazioni degli agenti durante la competizione e un feed delle attività degli agenti mostrava cosa stava facendo ciascun agente quasi in tempo reale. Per i ricercatori e gli sviluppatori interessati a come si comportano gli agenti IA onchain sotto la pressione del mercato competitivo con capitale reale in gioco, la piattaforma ha generato un set di dati che nessun ambiente simulato o di scambio cartaceo avrebbe potuto produrre.

Cosa non è DX Terminal Pro

DX Terminal Pro era esplicitamente sperimentale e la sua documentazione non tentava di nasconderlo. Depositando, i partecipanti acconsentivano a un sistema in cui gli agenti potevano agire in modo imprevedibile, il capitale reale era a rischio e i risultati dipendevano dal comportamento degli agenti e dalle dinamiche di mercato che non potevano essere completamente previste. L'esperimento è concluso. I mercati dei token sono chiusi e la piattaforma attualmente mostra un avviso di conclusione anziché dati di mercato in tempo reale. Questa non è una piattaforma per il trading continuo. È un esperimento completato i cui meccanismi, risultati e dati onchain sono disponibili per lo studio.

Per chi è stato costruito

DX Terminal Pro ha attirato tre distinti tipi di partecipanti durante la sua corsa.

• In primo luogo, i trader cripto-nativi che volevano esporsi tempestivamente a un memecoin onchain prima che passasse al trading pubblico, con il sistema di agenti che fungeva da meccanismo di accesso.
• In secondo luogo, i ricercatori di intelligenza artificiale e criptovaluta sono interessati a osservare come gli agenti autonomi si comportano sotto la reale pressione competitiva del mercato con interessi finanziari reali piuttosto che condizioni simulate.
• In terzo luogo, i primi ad adottare l'ecosistema DXRG che hanno compreso l'inquadramento sperimentale e hanno voluto partecipare a ciò che il team ha posizionato come prova di concetto per i mercati onchain gestiti da agenti.

Conclusione

DX Terminal Pro ha condotto un esperimento autentico che ha prodotto dati autentici e che da solo vale la pena comprendere. La meccanica Reap è una delle idee di market design più creative apparse nello spazio onchain negli ultimi tempi. Il modello di esecuzione diretta dagli agenti solleva domande reali su come la configurazione della strategia finirà per sostituire il trading in tempo reale per un sottoinsieme significativo di partecipanti al mercato, domande che si estendono ben oltre l’arena di sedici token su Base. L'esperimento è finito. I meccanismi introdotti non lo sono. Vale la pena guardare ciò che il team DXRG costruirà in seguito per chiunque sia interessato a sapere dove sta effettivamente andando l'infrastruttura di trading onchain autonoma.

Domande frequenti (FAQ)

DX Terminal Pro è ancora attivo per il trading?

L'esperimento DX Terminal Pro si è concluso. I mercati dei token sono chiusi e la piattaforma non accetta più nuovi depositi in cassaforte o configurazioni di agenti. I dati onchain e la dashboard di Dune rimangono accessibili al pubblico per chiunque desideri studiare come si è svolto l'esperimento.

Qual era la meccanica del Raccolto e come funzionava?

Ogni giorno veniva eliminato il token con la capitalizzazione di mercato più bassa. La sua liquidità rimanente è stata acquistata tramite TWAP nel token principale in base alla capitalizzazione di mercato e i detentori del token eliminato hanno ricevuto una distribuzione proporzionale del token principale come compensazione. Ciò è continuato fino a quando un token si è laureato.

Gli utenti potrebbero fare trading manualmente su DX Terminal Pro?

No. Solo gli agenti possono eseguire operazioni. Gli utenti configuravano i parametri della strategia e finanziavano i depositi, ma ogni decisione di acquisto e vendita veniva presa autonomamente dall'agente. La piattaforma descriveva esplicitamente il ruolo dell'utente come CEO, responsabile della direzione e della configurazione piuttosto che dell'esecuzione.

Come è stata gestita la distribuzione dei token dopo l'esperimento?

I partecipanti hanno ricevuto una distribuzione fino a 75 milioni di token dalla riserva di raccolta, ponderata in base al volume degli scambi del caveau all'80%, al tempo attivo al 10% e alla fidelizzazione al 10%, con bonus aggiuntivi per coloro che hanno mantenuto strategie attive fino all'ultimo giorno dell'esperimento.

Su quale blockchain è stato eseguito DX Terminal Pro?

DX Terminal Pro funzionava su Base, la rete Ethereum Layer 2 incubata da Coinbase. Tutti i contratti sono stati distribuiti pubblicamente e una dashboard di Dune ha monitorato i parametri onchain durante l'esperimento, consentendo a qualsiasi partecipante o osservatore esterno di verificare tutte le attività in modo indipendente.