I migliori ETF inversi e short:ecco cosa sapere prima di acquistarli

Gli ETF (Inverse Exchange Traded Fund) sono spesso utilizzati dai trader contrarian che cercano di trarre profitto dal calo di valore di una classe di attività, come un indice. Questi investimenti rischiosi, noto anche come short ETF, può essere prezioso per i professionisti di mercato esperti poiché l'aumento della volatilità offre opportunità a breve termine per entrare e uscire dalle posizioni. Però, mentre questi investimenti possono essere potenzialmente redditizi, sicuramente non sono per tutti.

A seconda della tua situazione finanziaria e della tua propensione al rischio, esistono varie strategie per il trading di ETF inversi. Per esempio, alcuni trader utilizzano ETF short per proteggersi dal calo dei prezzi in altre posizioni. Così, quando una posizione scende, l'altro si alza, limitare le potenziali perdite.

Gli investitori dovrebbero notare che gli ETF short inversi si resettano giornalmente. Così, tenerli per più di un giorno potrebbe aggravare le potenziali perdite.

Il tuo livello di conoscenza finanziaria e di coinvolgimento con i tuoi investimenti sono fattori importanti da considerare attentamente. Anche i trader esperti spesso iniziano in piccolo e hanno una strategia di uscita. La chiave è attenersi al tuo piano e sapere quando chiudere una posizione perdente.

Di seguito evidenziamo alcuni degli ETF short più popolari, spiegare il concetto di vendita allo scoperto e trading con leva finanziaria, e discuti alcune considerazioni chiave da tenere a mente se stai pensando di acquistare un ETF inverso.

I migliori ETF inversi

I seguenti ETF inversi, noto anche come short ETF, sono tra i più scambiati.

ProShares UltraPro Corto QQQ (SQQQ)

SQQQ offre tre volte al giorno un'esposizione con leva finanziaria al ribasso sull'indice Nasdaq 100 ad alto contenuto tecnologico. Questo ETF è progettato per i trader con una visione ribassista a breve termine sui titoli tecnologici a grande capitalizzazione.

Emittente del fondo:ProShares

Rapporto di spesa:0,95 percento

Volume medio giornaliero:~70 milioni di azioni

Patrimonio in gestione:~$ 1,75 miliardi

ProShares Short Ultrashort S&P500 (SDS)

SDS offre un'esposizione al ribasso con leva due volte al giorno all'indice S&P 500. Questo ETF è progettato per i trader con una visione ribassista a breve termine sulle società statunitensi a grande capitalizzazione in tutti i settori.

Emittente del fondo:ProShares

Rapporto di spesa:0,91 percento

Volume medio giornaliero:~16 milioni di azioni

Patrimonio in gestione:~$ 609 milioni

Direxion Daily Semiconductor Bear 3x Azioni (SOXS)

SOXS offre un'esposizione al ribasso con leva tre volte al giorno a un indice di società coinvolte nello sviluppo e nella produzione di semiconduttori. Questo ETF è progettato per i trader con una prospettiva ribassista a breve termine sull'industria dei semiconduttori.

Emittente del fondo:Rafferty Asset Management

Tasso di spesa:1,11 percento

Volume medio giornaliero:~8.2 milioni di azioni

Patrimonio in gestione:~$126 milioni

Direxion Daily Small Cap Bear Azioni 3X (TZA)

TZA offre tre volte al giorno un'esposizione al ribasso con leva sull'indice Russell 2000 a piccola capitalizzazione. Questo ETF è progettato per i trader con una prospettiva ribassista a breve termine sull'economia statunitense.

Emittente del fondo:Rafferty Asset Management

Rapporto di spesa:1,10 percento

Volume medio giornaliero:~8.2 milioni di azioni

Patrimonio in gestione:~$357 milioni

ProShares UltraShort 20+ anni del Tesoro (TBT)

TBT offre un'esposizione al ribasso con leva due volte al giorno all'indice Barclays Capital U.S. 20+ Year Treasury. Questo ETF è progettato per i trader che vogliono fare una scommessa con leva sull'aumento dei tassi di interesse.

Emittente del fondo:ProShares

Rapporto di spesa:0,92 percento

Volume medio giornaliero:~3,9 milioni di azioni

Patrimonio in gestione:~$1,5 miliardi

Cos'è la vendita allo scoperto?

La vendita allo scoperto è una strategia di investimento utilizzata dai trader per speculare sul calo del prezzo di un asset.

In vendita allo scoperto, i trader prendono in prestito un asset in modo da poterlo vendere ad altri partecipanti al mercato. L'obiettivo è quello di riacquistare il bene a un prezzo inferiore, restituirlo al prestatore originario, e intasca la differenza. Però, quando il prezzo dell'attività aumenta, i commercianti sono pronti a riacquistarlo a un prezzo più alto.

La vendita allo scoperto è una strategia rischiosa perché il prezzo di un bene può essenzialmente aumentare all'infinito.

Per esempio, se acquisti azioni di una società per $ 10 e la società dichiara bancarotta, la tua perdita potenziale è di $ 10. Però, se vendi lo stesso titolo, e l'azienda viene acquisita, facendo saltare le azioni a $ 300, la tua potenziale perdita è esponenzialmente più grande in quanto sei obbligato a riacquistare le azioni e restituirle al creditore.

Il concetto di vendita allo scoperto ha guadagnato notorietà all'inizio di quest'anno quando le azioni di GameStop (GME) sono passate da circa $ 40 a quasi $ 400 in pochi giorni poiché i venditori allo scoperto sono stati costretti a lasciare le loro posizioni.

Cos'è la vendita allo scoperto con leva finanziaria?

La vendita allo scoperto con leva consente ai trader di utilizzare il debito per aumentare il proprio potere d'acquisto. Con i fondi aggiuntivi, i trader spesso acquistano futures e altri derivati ​​finanziari per speculare sui mercati azionari o obbligazionari.

Assumendo rischi aggiuntivi, i trader cercano di ottenere rendimenti fuori misura.

Il trading con leva finanziaria è noto anche come trading con margine. La strategia può essere rischiosa perché quelle scommesse spesso diventano perdite fuori misura quando un trade va a rotoli. Più, i trader devono rimborsare i fondi presi in prestito insieme a eventuali commissioni di transazione.

Al di là di questi fattori, i commercianti devono pagare le tasse sulle plusvalenze a breve termine, principalmente se le attività sono in un conto imponibile. Inoltre, più commissioni sono associate al trading a margine e alla vendita allo scoperto.

In che modo i trader utilizzano gli ETF short con leva?

Con gli ETF short con leva, i trader mirano a amplificare i rendimenti degli investimenti. Pensa agli ETF con leva finanziaria come agli ETF sugli steroidi.

Per esempio, il ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ) utilizza swap e futures per fornire tre volte la performance giornaliera inversa dell'indice Nasdaq 100. Così, concettualmente, se il Nasdaq 100 è in calo dell'1%, questo breve ETF potrebbe aumentare del 3%. Tutto dipende dal tipo di leva utilizzata e da come si collega alle notizie che causano la mossa.

Anche se potrebbe sembrare allettante, perdite potenziali possono essere altrettanto pronunciate. Derivati ​​finanziari, come altri prodotti esotici del mercato, reagire in modo diverso alle notizie negative. Utilizzando l'esempio ipotetico sopra, quando il Nasdaq sale del 2%, un ETF short con leva potrebbe precipitare di circa il 6%, a seconda delle attività sottostanti utilizzate.

Come acquistare ETF inversi/corti

Ci sono molti strumenti di screening ETF, compresi quelli forniti dalla maggior parte delle società di brokeraggio. Sebbene fattori come le commissioni di gestione e le prestazioni di trading giornaliere siano considerazioni importanti, dovresti esaminare attentamente il prospetto del fondo.

Mentre restringi le tue opzioni, le caratteristiche fondamentali da considerare sono:

Leva: Questa metrica è qualificata da un numero seguito dalla lettera "x". Così, un fondo come il Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares (SPXL) offre una performance tripla rispetto all'indice S&P 500. Inoltre, il rendimento atteso della leva finanziaria è per un solo giorno, non cumulabile nel tempo.

Costi e commissioni: Rispetto ai fondi tradizionali, gli ETF short comportano commissioni più elevate. Tieni presente che questi costi possono sommarsi, quindi assicurati di confrontare le mele con le mele e leggere la stampa fine.

Volume di scambio: Più un fondo è liquido, più facile sarà comprare e vendere. Guarda come il volume medio degli scambi si confronta con ETF simili.

Rendimento del fondo: I numeri non mentono. Mentre fai la tua ricerca, dai un'occhiata alla performance giornaliera di un fondo. Ma ricorda, questi fondi non sono intesi come una strategia buy-and-hold.

Patrimonio in gestione (AUM): Molti investitori usano questa cifra come voto di fiducia per valutare l'impegno di altri investitori con un particolare ETF. Insieme alle cifre dell'AUM, potrebbe essere utile verificare la longevità del fondo.

Emittente del fondo: I marchi sono potenti. E questo non è diverso nello spazio ETF. Alcuni investitori si sentono a proprio agio a investire solo con grandi gestori patrimoniali, mentre altri vedono il valore nei nuovi arrivati. Decidi cosa funziona per te e per le tue esigenze finanziarie.

Usa questi criteri come punto di partenza per fare ulteriori ricerche. Per esempio, alcuni trader trovano utile studiare la performance giornaliera degli ETF inversi/corti prima di impegnare denaro.