I quattro pericoli dell'autogestione dei tuoi investimenti

L'autogestione dei tuoi investimenti può essere pericolosa per la salute a lungo termine del tuo portafoglio.

La maggior parte di noi ha sentito il vecchio adagio che una percentuale schiacciante di conducenti si considera al di sopra della media (un'impossibilità matematica). Conosciuto come "superiorità illusoria" in psicologia sociale, questo fenomeno è stato insegnato per decenni a studenti delle scuole superiori e universitari, e fino ad oggi rimane un divertente esempio di eccessiva sicurezza umana.

Sfortunatamente per noi umani, che l'eccessiva sicurezza si estende a una vasta gamma di attività, non ultime le decisioni di investimento. Molti investitori scelgono di gestire i propri investimenti, e una piccola minoranza fa bene. Purtroppo, l'universo degli autogestori è molto, molto più grande di quella piccola minoranza, e la maggior parte non fa molto bene da sola. Cadono preda di un numero qualsiasi di errori, e con costi significativi:scarsi ritorni a lungo termine, rischio inutile, ridotta capacità di spesa in pensione, e persino ridotta qualità della vita a causa dello stress.

Se attualmente gestisci autonomamente i tuoi investimenti, considerare quanto segue.

1. Fai parte di un gruppo che sottoperforma drasticamente il mercato

Secondo DALBAR, una società di ricerca specializzata nella performance del cliente, la maggior parte degli investitori individuali segue drammaticamente il mercato. Nella loro 22a analisi quantitativa annuale del comportamento degli investitori, DALBAR ha esaminato il comportamento degli investitori in fondi comuni di investimento nel periodo di 30 anni conclusosi a dicembre, 2015. Questo periodo includeva eventi importanti come l'incidente del 1987, la caduta a cavallo del millennio, il crollo del mercato azionario del 2008, e il conseguente recupero.

I risultati non sono belli. Il rendimento annualizzato per l'S&P 500 in quel periodo di tempo è stato del 10,35%. Il rendimento annualizzato per l'investitore azionario medio? Solo il 3,66%! Gli investitori a reddito fisso non hanno fatto di meglio:hanno gestito un rendimento annualizzato dello 0,59%, rispetto a un rendimento annualizzato del 6,73% per l'indice Barclays Aggregate Bond. In entrambi i casi DALBAR ha riscontrato che “…il comportamento degli investitori è la causa numero uno” della sottoperformance. Spiegano ulteriormente, “I dati mostrano che quando gli investitori reagiscono, generalmente prendono la decisione sbagliata”.

Tieni presente che se ti gestisci da solo nel tentativo di sovraperformare il mercato, le probabilità sono pesantemente contro di te.

2. Il tuo benessere finanziario è più che solo i tuoi investimenti

Mettendo da parte quanto sopra e assumendo che tu faccia parte della piccola minoranza che può stare al passo con il mercato, non dimenticare che c'è di più nella tua vita finanziaria oltre ai tuoi investimenti. Anche con una forte performance del portafoglio e una buona allocazione degli asset, ci sono molte possibilità di sbagliare.

Considera le tasse. Non riuscendo a collocare le risorse nei tipi di conto ottimali, potresti finire per restituire allo zio Sam o al tuo stato più del necessario. dividendi, interessi attivi, e le plusvalenze sono tutte trattate in modo diverso a seconda di dove sono collocate, quindi una buona strategia è la chiave. Allo stesso modo, la tua fattura fiscale può variare notevolmente in base ai guadagni netti realizzati per l'anno:la differenza tra i guadagni e le perdite realizzati. Uno scarso tempismo delle vendite può farti perdere significative opportunità di risparmio fiscale, ancora una volta lasciandoti con meno dei tuoi sudati profitti.

Lo stesso vale per molte altre considerazioni sulla pianificazione finanziaria. Prendi l'assicurazione. Acquista troppo poco e una catastrofe inaspettata potrebbe spazzarti via. Compra troppo, e sanguini costantemente premi preziosi che potrebbero essere utili per la tua pensione. Una corretta pianificazione immobiliare comporta anche un vero e proprio nido di pericoli. Assegnando un cattivo fiduciario o esecutore testamentario, dimenticando di assegnare i beneficiari appropriati, o non capire la tassazione della proprietà, potresti lasciare i tuoi eredi in una posizione completamente diversa da quella che volevi o ti aspettavi.

E per quanto riguarda i tuoi conti pensione? Hai una strategia di prelievo ottimizzata per le tasse per il tuo IRA o 401k? Prendere in mano la gestione patrimoniale va ben oltre la pura strategia di investimento.

3. Non puoi essere in servizio 24 ore su 24, 7 giorni su 7

La supervisione di una strategia finanziaria globale richiede tempo. Questo è un grosso svantaggio se ti piace la famiglia, gli amici, o hobby, per non parlare delle interruzioni come le vacanze o l'influenza occasionale. La maggior parte delle persone semplicemente non ha tempo, inclinazione, o formazione per gestire correttamente un portafoglio di investimenti complesso. E, il più tardi nella vita, e maggiore è il portafoglio, maggiore è il rischio che ti assumi nel gestire da solo.

Per fare l'avvocato del diavolo, è possibile che ti piaccia immensamente investire e che non interferisca con le tue altre priorità. Abbastanza giusto. Ma cosa succede se diventi improvvisamente inabile o perdi l'accesso al tuo account, anche se solo per poco tempo? Malattia, incidenti, emergenze familiari, e si verificano computer congelati. Spesso! Negli affari esiste un concetto noto come rischio di persona chiave, e una contromisura comune è creare ridondanza intenzionale nella competenza in materia. Come autodirettore, è improbabile che tu abbia surrogati fidati che potrebbero intervenire e gestire il tuo portafoglio se non fossi in grado di farlo. Questo è un grosso rischio, ed anche un elemento comune nella quarta e ultima considerazione.

4. Ad un certo punto, Avrai bisogno di un piano di emergenza

Troppo spesso, gli autogestori passano una vita ad occuparsi scrupolosamente dei loro investimenti, solo per poi consegnarlo al coniuge o ai figli che non hanno idea di cosa fare. Senza un piano solido per l'inevitabile passaggio di consegne, non ci vuole molto per decisioni sbagliate, inattività, o venditori finanziari senza scrupoli per sviscerare ciò che ha impiegato così tanto tempo per costruire.

Questa è una vera tragedia, e succede tutti i giorni. La buona notizia è che è facilmente prevenibile:basta iniziare presto. Anche se sei bravo a investire (che sono pochissimi), avere una conoscenza approfondita della pianificazione patrimoniale e fiscale (vero per ancora meno persone), e avere il tempo e l'interesse per gestire i tuoi investimenti (meno ancora), puoi e dovresti comunque pianificare una transizione. Trova un professionista degli investimenti la cui filosofia corrisponde alla tua, e provali con parte del tuo portafoglio. Se finiscono per non essere adatti, hai tutto il tempo per cambiare. Se ti piace quello che fanno, puoi lavorare con loro per costruire un piano finanziario che onori il duro lavoro che hai contribuito e lasci il portafoglio in buone mani quando non ci sei più.

Il nostro Take

Con l'avvento dei robo-advisor e degli strumenti di investimento online, le persone si sentono più autorizzate a prendere in mano la gestione degli investimenti. Mentre c'è una piccola minoranza di persone che hanno relativamente successo come autogestori, la maggior parte ha un impatto negativo sul proprio portafoglio finanziario complessivo e sottoperforma il mercato. Il giusto consulente finanziario professionale può supportare i tuoi obiettivi di investimento e lavorare con te su ogni aspetto della tua vita finanziaria.

Hai domande su qualcosa in questo articolo? Sentiti libero di fissare un orario con uno dei nostri consulenti e saremo felici di parlare con te.