La differenza tra HIFO e FIFO potrebbe essere una fattura fiscale più elevata

Sabato il Senato degli Stati Uniti ha approvato in modo restrittivo una revisione delle tasse e include una proposta che genererà maggiori entrate fiscali per il governo federale limitando le scelte per alcuni investitori tassabili. La modifica proposta riguarda la tempistica e due acronimi:HIFO e FIFO. HIFO sta per "Highest In, First Out” e FIFO sta per “First In, Primo fuori”.

Secondo la normativa fiscale vigente, gli investitori con conti imponibili sono liberi di scegliere quali azioni di una società specifica vorrebbero vendere. Con la nuova proposta, gli investitori devono prima vendere le loro azioni più vecchie. Anche se non sembra un gran cambiamento, è un grosso problema dal punto di vista delle plusvalenze.

Ecco un semplice esempio:hai acquistato 100 azioni di Flooble per $ 10, 000 nel 2000. All'epoca, le azioni ti costano $ 100 ciascuna. Nel 2005, hai acquistato 50 azioni di Flooble per $ 10, 000. Quelle azioni costano $ 200 ciascuna. Nel 2015, hai acquistato altre 25 azioni, pagando $ 10, 000, o 400 dollari per azione. Ogni volta che hai acquistato un blocco di azioni hai creato lotti fiscali separati. In questo esempio, avresti tre lotti fiscali. Attualmente, Flooble vende a 300 dollari per azione. Hai un totale di 175 azioni, che valgono $ 52, 500, quindi sei avanti di $ 22, 500.

o tu? Secondo la normativa vigente – ai fini fiscali – potresti presentare una perdita. Puoi scegliere di vendere le ultime 25 azioni acquistate utilizzando la contabilità HIFO. Ricordare, quelle azioni ti costano $ 400 ciascuna quando le hai acquistate, ma ora valgono solo $ 300 ciascuno, quindi tecnicamente hai perso $ 100 per azione. La scelta di utilizzare le azioni HIFO significa che potresti utilizzare questa "perdita" per aiutare a compensare altri guadagni, che lavora per ridurre al minimo o eliminare le imposte sulle plusvalenze all'interno di un portafoglio di investimenti tassabile.

La proposta del Senato eliminerebbe la tua flessibilità. Se volessi vendere azioni di Flooble, saresti costretto a usare la contabilità FIFO. In altre parole, saresti costretto a vendere alcune delle azioni del tuo primo lotto fiscale. In questo esempio, sarebbero le azioni che hai acquistato per $ 100 ciascuna. Se hai venduto 25 di quelle azioni, avresti una plusvalenza imponibile di $ 200 per azione, dal momento che hai acquistato le azioni per $ 200 in meno rispetto a quello a cui stanno attualmente vendendo ($ 300 per azione).

In ogni caso, ora possiedi 150 azioni di Flooble, ma la tua posizione fiscale è molto diversa. Secondo la legge attuale (usando HIFO), potresti segnalare una perdita di $ 2, 500 dalla transazione. Secondo la proposta di legge (usando FIFO), saresti costretto a segnalare un profitto di $ 5, 000, che sarebbe soggetto alle imposte sulle plusvalenze.

La disposizione FIFO nella proposta fiscale del Senato crea nuove significative preoccupazioni fiscali per gli investitori con portafogli tassabili. (Finora, il disegno di legge del Senato esclude i fondi comuni da questa disposizione.) Naturalmente, la riforma fiscale è estremamente fluida, quindi nessuno può dire se questa disposizione rimarrà nel disegno di legge definitivo. Però, è qualcosa da guardare da vicino, dalla fine del 2017 potrebbe essere l'ultima opportunità di utilizzare la contabilità HIFO come strumento di gestione delle imposte all'interno del tuo portafoglio imponibile.