Banca d'affari

Che cos'è una banca d'affari?

Il termine banca d'affari si riferisce a un istituto finanziario che svolge attività di sottoscrizione, servizi di prestito, consulenza finanziaria, e servizi di raccolta fondi per grandi aziende e individui con un patrimonio netto elevato (HWNI). Le banche d'affari sono esperte nel commercio internazionale, che li rende specialisti nel trattare con le multinazionali. A differenza delle banche al dettaglio o commerciali, le banche d'affari non forniscono servizi finanziari al pubblico in generale. Alcune delle più grandi banche d'affari del mondo includono J.P. Morgan Chase, Goldman Sachs, e Citigroup.

Banca d'affari

Capire le banche commerciali

Le banche d'affari sono istituzioni e società finanziarie che si occupano di finanza internazionale per società multinazionali. Queste banche differiscono da altri tipi di istituzioni finanziarie. Come tale, non trattano con il grande pubblico. Non forniscono servizi finanziari quotidiani come conti correnti, pagamenti delle bollette, o investimenti di base e non accettano depositi né effettuano prelievi per i propri clienti.

Anche se non trattano con il pubblico in generale, alcune delle più grandi banche d'affari hanno anche operazioni bancarie al dettaglio e commerciali.

Anziché, le banche d'affari effettuano tradizionalmente finanziamenti e sottoscrizioni internazionali, compresi beni immobili, mercato finanziario, e investimenti esteri. Possono essere coinvolti nell'emissione di lettere di credito (LOC) e nel trasferimento di fondi. Possono anche consultarsi su operazioni e tecnologia di trading. Le banche commerciali utilizzano forme di finanziamento più creative. In genere lavorano con aziende che potrebbero non essere abbastanza grandi da raccogliere fondi dal pubblico attraverso un'offerta pubblica iniziale (IPO). Le banche d'affari aiutano le società a emettere titoli tramite collocamento privato, che richiedono una minore informativa regolamentare e sono venduti a investitori sofisticati.

Le banche d'affari possono anche essere coinvolte nell'organizzazione di altre transazioni internazionali. Supponiamo che la società ABC, con sede negli Stati Uniti, voglia acquistare la società XYZ in Germania, assumerebbe una banca d'affari per facilitare il processo. Quella banca consiglierebbe alla società ABC come strutturare la transazione. Può anche aiutare ABC nel processo di finanziamento e sottoscrizione.

Il termine banca d'affari è usato per descrivere le banche di investimento nel Regno Unito, ma ha un focus più ristretto negli Stati Uniti. Le banche d'affari possono agire come banche di investimento negli Stati Uniti, ma tendono a concentrarsi su servizi su misura per le multinazionali e gli individui con un patrimonio netto elevato che operano in più di un paese.

Punti chiave

• Le banche d'affari conducono la sottoscrizione, servizi di prestito, consulenza finanziaria, e servizi di raccolta fondi per grandi aziende e individui facoltosi.
• Non forniscono servizi per il pubblico in generale come i conti correnti.
• Alcune delle più grandi banche del mondo includono J.P. Morgan Chase, Goldman Sachs, e Citigroup.

considerazioni speciali

Se una multinazionale opera in molti paesi diversi, una banca d'affari può finanziare operazioni commerciali in tutti quei paesi e gestire i cambi di valuta mentre i fondi vengono trasferiti e fornire i fondi per effettuare l'acquisto utilizzando una lettera di credito. Utilizzando l'esempio sopra, i venditori in Germania ricevono un LOC emesso dalla banca d'affari assunta dalla società ABC come pagamento per l'acquisto. Il commerciante può anche aiutare la Società ABC a risolvere le questioni legali e normative necessarie per fare affari in Germania.

Banche d'affari contro banche d'investimento

C'è una linea molto sottile tra banche d'affari e banche d'affari. Le banche di investimento sottoscrivono e vendono titoli al pubblico attraverso IPO. I clienti della banca sono grandi società disposte a investire il tempo e il denaro necessari per registrare i titoli per la vendita al pubblico. Le banche di investimento forniscono anche servizi di consulenza alle società in merito a fusioni e acquisizioni (M&A) e forniscono ricerche di investimento ai clienti.

Mentre le banche d'affari sono a pagamento, le banche di investimento hanno una doppia struttura del reddito. Possono riscuotere commissioni in base ai servizi di consulenza che forniscono ai propri clienti, ma può anche essere basato su fondi, il che significa che possono guadagnare reddito da interessi e altri contratti di locazione.

Indipendentemente da come una società vende titoli, ci sono alcuni requisiti minimi di informativa per informare gli investitori. Sia le IPO che i collocamenti privati ​​richiedono una revisione aziendale da parte di una società esterna di commercialisti certificati (CPA), che fornisce un giudizio sul bilancio. I rendiconti finanziari certificati devono includere diversi anni di dati finanziari insieme alle informative. I potenziali investitori possono utilizzare queste informazioni sui rischi e sui potenziali benefici derivanti dall'acquisto dei titoli.