Qual è la differenza tra un fiduciario e un custode?

Un trustee gestisce i beni per i beneficiari di un trust, proprietà o altra parte. Un custode è l'organizzazione che detiene effettivamente i beni. Un fiduciario può lasciare i beni nella custodia di una banca o di un'altra istituzione. La banca protegge i beni, ma come custode non riceve l'autorità per prendere decisioni di gestione, come quali azioni o obbligazioni acquistare con il denaro nel trust.

Responsabilità Fiduciaria

Il fiduciario deve prendere decisioni di investimento che siano nel migliore interesse dei beneficiari. I beneficiari possono citare in giudizio il fiduciario se il fiduciario prende una decisione irresponsabile. Un custode deve proteggere i beni dal furto, ma il custode non ha responsabilità fiduciarie nei confronti dei beneficiari. Ciò significa che un custode deve condurre una transazione finanziaria per il fiduciario anche se il custode ritiene che sia una decisione sbagliata.

Autorizzazione

Un accordo fiduciario elenca il fiduciario e conferisce al fiduciario l'autorità sui beni fiduciari. Il fiduciario può selezionare un'altra organizzazione, come una banca, agire come custode delle azioni, obbligazioni o altri strumenti del trust. Il fiduciario può anche prelevare i beni da una banca e deporli in un'altra banca, che cambia il custode dei beni.

Tipi di fiduciari e custodi

Un fiduciario può essere un individuo, un agente di cambio, una banca o qualsiasi altra organizzazione che ha il diritto di governare un trust. Il custode è solitamente una banca, ma può essere una cooperativa di credito, un'agenzia di intermediazione mobiliare o un'altra organizzazione che immagazzina denaro o strumenti finanziari per i suoi titolari di conti. Un fiduciario può anche essere il custode dei conti fiduciari, come una banca che funge da fiduciario e detiene i fondi in un conto corrente.

Conflitto d'interesse

Una banca che funge da fiduciario potrebbe non essere in grado di collocare i beni fiduciari in determinati conti che controlla. Se la banca riceve una commissione quando un cliente acquista quote di un fondo comune, o acquista una polizza assicurativa, allora la banca ha un conflitto di interessi se utilizza il denaro nel trust per acquistare i propri prodotti finanziari. Il Employee Retirement Income Security Act impedisce a una banca di depositare denaro nei propri fondi comuni di investimento proprietari quando è il fiduciario di un piano di benefici per i dipendenti. Se questi tipi di investimenti fornissero il miglior ritorno per i beneficiari del trust, quindi la banca può acquistare prodotti simili da una banca diversa, che diventa custode.