Che cos'è un dividendo presunto?

Un dividendo presunto è uno strumento fiscale utilizzato dalle società quotate in borsa come mezzo per spostare la responsabilità fiscale dagli azionisti durante la vendita di azioni della società. L'IRS consente inoltre l'utilizzo di un dividendo presunto come mezzo per distribuire la responsabilità fiscale degli investitori per massimizzare le detrazioni. Queste strategie di elusione incoraggiano più investitori ad entrare nel mercato consentendo loro di mantenere più guadagni da investimenti di successo.

Definizione di dividendo presunto

Un dividendo presunto paga le tasse, chiamate anche imposte sulle plusvalenze, sulla percentuale di un azionista sugli utili della società, . A sua volta, l'azionista aumenta la base di costo delle sue azioni della società esistente dell'importo delle tasse che la società paga sulla sua percentuale di profitti. Ciò fornisce all'azienda un mezzo per aumentare il valore delle azioni anche pagando denaro aggiuntivo in tasse sulle plusvalenze. La base di costo è il prezzo totale per azione di azioni, comprese tutte le spese e le commissioni relative alla vendita del titolo.

Responsabilità fiscale degli azionisti

Un azionista riduce la sua passività fiscale quando riceve un dividendo presunto perché la società in cui sta investendo sta pagando l'imposta sulle plusvalenze per lei. In sostanza, ciò significa che il dividendo che l'investitore riceve è un profitto del 100%. L'investitore conserva ancora gli obblighi fiscali per dichiarare la ricezione del dividendo e deve presentare il modulo IRS 2439 alla conclusione dell'anno fiscale. Se la società effettua un pagamento fiscale insufficiente sul dividendo presunto, l'azionista mantiene la responsabilità di compensare la differenza con l'IRS.

Influenza sui prezzi delle azioni

Un dividendo presunto potrebbe sembrare lo scenario perfetto per un investitore, ma ha alcuni inconvenienti. Poiché l'azionista aumenta la base di costo delle azioni della sua società, riduce il potenziale ritorno sull'investimento attraverso la vendita delle azioni perché questi profitti scompaiono pagando tasse e commissioni. Ciò rende anche le azioni della società un acquisto poco attraente per i nuovi investitori, perché la base del costo appesantisce il valore dell'azione. Nessun investitore desidera acquistare un'azione per $ 20 per azione quando il valore effettivo dell'azione è più vicino a $ 5 per azione.

Tasse sugli investimenti esteri

Un cittadino statunitense che riceve profitti da una società di investimento straniera passiva (PFIC) può utilizzare un dividendo presunto come mezzo per differire la tassazione sui profitti degli investimenti. Il differimento distribuisce la responsabilità fiscale di un investitore su più anni, facilitando la richiesta di detrazioni e riducendo le imposte sulle plusvalenze. Un azionista dichiara la sua decisione di differire la tassazione degli utili da investimenti esteri utilizzando il modulo IRS 8621. Un azionista deve presentare un modulo IRS 8621 separato per ogni PFIC in cui investe.