Come calcolare la velocità di combustione

La velocità di combustione misura la velocità con cui un'azienda esaurisce le proprie risorse di cassa in un determinato periodo di tempo. Il più generale tasso di consumo di contanti il calcolo viene eseguito misurando quanto spendi in un determinato periodo. Se un'azienda ha $ 100, 000 in contanti in un dato momento e $ 80, 000 in contanti un mese dopo senza entrate in arrivo, la sua velocità di combustione mensile è di $ 20, 000 al mese. Con un saldo in contanti di $ 80, 000, ciò implica che la società raggiungerà una posizione di cassa zero in quattro mesi a meno che non possa aumentare i propri ricavi.

Flusso di cassa operativo

Sebbene la velocità di combustione sia un'utile metrica di base, esaminare più in dettaglio il flusso di cassa operativo può aiutare a valutare lo stato di salute di un'azienda. Un'impresa può essere in grado di generare liquidità tramite finanziamenti a breve termine o debiti aggiuntivi, ma se l'uscita di denaro supera l'afflusso per un lungo periodo, il suo modello di business potrebbe non essere sostenibile.

Analizzando il rendiconto finanziario di un'azienda, puoi ottenere una misura accurata di quanto velocemente il denaro esce dal conto. Il rendiconto finanziario riassume le fonti e gli impieghi di liquidità di un'azienda, e la corrispondente variazione netta nel saldo di cassa della società durante il periodo fiscale. In termini generali, reddito netto più elementi non monetari come deprezzamento e ammortamento, più o meno la variazione del capitale circolante è uguale a quella dell'azienda flusso di cassa operativo . È possibile ottenere il flusso di cassa operativo direttamente dal rendiconto finanziario. La variazione netta di cassa della società è uguale al flusso di cassa operativo più o meno i flussi di cassa di investimento, più o meno i flussi di cassa finanziari.

Esempio di calcolo

Il flusso di cassa operativo è una buona base per calcolare il consumo di cassa, ed è ampiamente utilizzato per calcolare il tasso di consumo di denaro. Se una società registra deflussi di cassa operativi mensili di $ 100, 000 e ha un saldo di cassa corrente di $ 1 milione, questo indica che la società finirà i contanti in dieci mesi. Il suo tasso di consumo mensile di contanti è di $ 100, 000 al mese.

Gestire il consumo di denaro

Spesso, nel momento in cui il tasso di consumo di liquidità di un'azienda è diventato l'obiettivo del management o degli investitori, la società è già coinvolta in una sorta di ristrutturazione del capitale, come il fallimento. Due situazioni comuni in cui l'importanza degli aumenti del tasso di consumo di contanti sono:

1. Nuovo, le aziende in rapida crescita hanno bisogno di finanziamenti a breve termine per sopravvivere abbastanza a lungo da consentire all'azienda di diventare redditizia. Spesso, una società utilizza le offerte pubbliche di azioni raccogliendo liquidità approssimativamente pari al tasso di consumo della società. Questo per garantire che l'azienda utilizzi il denaro nel modo più efficiente possibile o, in alcuni casi, i proventi di cassa sono utilizzati per estinguere le obbligazioni di prestito esistenti.
2. Quando un'azienda è in difficoltà finanziarie , il management deve guidare l'azienda attraverso un crisi di liquidità . Ciò comporta in genere la creazione di rendiconti finanziari proiettati dettagliati, con particolare attenzione al consumo di denaro e al rispetto degli obblighi di debito imminenti per evitare l'insolvenza aziendale. Spesso, le spese discrezionali sono analizzate da vicino e ridotte ove possibile, compreso il conteggio delle teste. Altri modi per rallentare la velocità di combustione includono la gestione aggressiva di debiti e crediti. I cicli di contabilità fornitori possono essere ampliati ritardando i pagamenti ai fornitori di diversi giorni, e i crediti possono essere riscossi in modo più aggressivo.