Il CFO moderno non può essere tutto per tutte le persone

Le aspettative dei CFO sono in crescita, ma l'aiuto è a portata di mano per far fronte alle loro crescenti responsabilità.

Immagina la scena:una sala d'attesa di un aeroporto. (È più divertente immaginare il mondo post-Covid, dopo tutto.) Individua uno dei tuoi clienti Chief Financial Officer (CFO), curvo sul loro laptop.

L'abbigliamento casual da lavoro standard di Brooks Brothers è stato sostituito con una felpa con cappuccio e jeans. Alzando lo sguardo, il CFO ti saluta. Sono in rotta verso un hackathon sulla sostenibilità, sperando di reclutare alcuni programmatori e potenzialmente un Chief Technology Officer (CTO) per una delle loro società in portafoglio.

Il CFO di oggi non solo ha un aspetto diverso, ma ha priorità molto diverse da quelle del passato.

Un giorno potrebbero fornire gli elementi essenziali del valore patrimoniale netto (NAV) e del registro profitti e perdite. I prossimi potrebbero essere incontri sulla raccolta fondi, parole chiave per l'ottimizzazione dei motori di ricerca (SEO), botnet e ambiente, set di dati sulla governance sociale e aziendale (ESG). Il vocabolario, come il ruolo, si è ampliato.

L'aiuto è a portata di mano per il tormentato CFO

Intertrust Group ha intervistato 300 CFO di fondi di capitale privato e i loro investitori sull'evoluzione del loro ruolo con la crescita della domanda di dati.

Secondo la ricerca, intrapresa tra la fine del 2020 e l'inizio del 2021 in collaborazione con Global Custodian, I CFO si aspettano che gli LP richiedano aggiornamenti dei dati su specifiche aree di servizio molto più frequentemente. Infatti, Il 64% dei CFO a livello globale si aspetta che le informazioni sulla performance del portafoglio in tempo reale o giornaliere diventino la norma negli anni a venire.

E la richiesta di dati non si ferma qui. Più della metà (57%) dei CFO prevede di diventare responsabile di report sui dati informatici giornalieri o addirittura in tempo reale. I CFO vedono anche una maggiore domanda di report ESG e accordi sul livello di servizio (SLA) - rispettivamente del 51% e del 50%.

Per mettere questo in prospettiva, Intertrust Group stima che $ 5,5 miliardi saranno investiti a livello globale nei prossimi cinque anni per aiutare a far fronte alle crescenti richieste che i LP fanno ai CFO.

Quindi quale aiuto può essere fornito? Riceviamo già richieste per gestire progetti speciali su temi come profitti e perdite, o richieste specifiche sulla riconciliazione di un portafoglio. Per alcune aziende, un CFO frazionato - impegnato a fornire leadership strategica ed esperienza su base part-time o di progetto - potrebbe essere necessario insieme a servizi amministrativi per fornire competenze nel settore o come un paio di mani in più.

Dopotutto, quei soci accomandatari (GP) in grado di dimostrare ai loro LP che hanno la supervisione di terzi sulla tenuta dei registri, sicurezza informatica, La conformità giurisdizionale ESG e i servizi di riconciliazione hanno maggiori probabilità di guadagnare quote di mercato.

Fonte:Global Custodian in collaborazione con Intertrust Group, 2021, "Il futuro CFO del capitale privato:evolversi nell'era digitale"

La richiesta di dati può portare a nuove strutture tariffarie

I CFO sentono senza dubbio la pressione di fornire la qualità e la quantità di report che i loro fondatori e LP si aspettano. E questa crescente domanda di dati alimenterà il dibattito sulle commissioni di gestione che i medici generici possono ragionevolmente addebitare al di sopra del 2% standard.

Potremmo, Per esempio, vedere diverse classi di servizi e strutture tariffarie sviluppate per gli LP che desiderano report giornalieri rispetto a quelli in tempo reale.

Fino a quando i set di dati ESG, Per esempio, sono standardizzati a livello di settore, Gli LP non avranno altra scelta che richiedere informazioni su misura. Fornire questo livello di servizio per ogni LP metterà a dura prova le società in portafoglio e le risorse GP. Ma questo ceppo potrebbe rivelarsi redditizio se le pietre miliari ESG sempre più solide determinano una performance del portafoglio più forte.

Aziende come Intertrust Group possono guadagnare molto sviluppando soluzioni tecnologiche interne per soddisfare i nostri mutevoli profili di investitori.

Per esempio, il nostro Centro di Eccellenza in India ha sviluppato una soluzione digitale per fornire servizi Know Your Customer (KYC) e Antiriciclaggio (AML) per clienti con un numero crescente di investitori al dettaglio. Abbiamo anche integrato una soluzione plug-and-play per un client di fondi crittografici, consentendo loro di convalidare le risorse nei portafogli crittografici. Questo tipo di tecnologia automatizzata consente di migliorare i servizi mantenendo bassi i costi.

Ma i medici di base di fondi emergenti o anche di società di acquisizione per scopi speciali (SPAC) possono sostenere il tempo e i costi aggiuntivi necessari per i rapporti giornalieri e personalizzati senza aiuto?

Tutte queste responsabilità aggiuntive potrebbero già tenere svegli alcuni CFO di notte. Ciò che potrebbe addolcire i loro sogni è una relazione simbiotica CFO-CTO o persino l'aiuto di un consulente esterno. Non è facile essere il direttore finanziario di tutto.

In che modo Intertrust Group può aiutare le aziende

• Abbiamo ampiezza, capacità end-to-end e fornire a LP e GP una revisione unica dei loro fondi.
• Siamo il più grande fornitore di veicoli per acquisti speciali (SPV) per il mercato del private equity, amministrare 18, 000 nei principali centri di fondi del mondo.
• Siamo l'unico fornitore di servizi di deposito a garanzia autorizzato da una banca centrale in Europa con esperienza nell'agevolare gli SPAC. I nostri accordi di garanzia su misura sono orientati al servizio di transazioni transfrontaliere, disciplinato dalle leggi di molte giurisdizioni chiave.
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